如何理解成交量和持仓量：1、成交量是和约活跃度的体现；2、持仓量是对当前价格分歧程度的体现；3、日内波动的增加，会导致成交量的增加；4、趋势明显的行情，会导致持仓量的增加；5、价格走势的意义大于成交量和持仓量变化的意义；6、象股市中的成交量天量对倒盘一样，期货市场持仓量也会受到诸如锁仓、套利等操作的影响，而出现失真的现象；7、如果在价格的拐点处，出现天量持仓，顺势操作的风险在加大，但也是主力逼仓最有可能出现的时候；8、在盘整时期，尤其是三角形盘整，成交量和持仓量的增加，行情走出的幅度将随持仓量的增加而增加；9、日k线成交量减少，或地量出现，日内操作的风险和收益都在减小；10、持仓量锐减，大行情出现的几率在减小；11、持仓量和成交量应该分析行情幅度的工具，而对行情方向的判断，参考价值是存在的，但只是具有辅助；这只是对成交量和持仓量的一点看法，这两项指标研究不深，以上说法尽供参考。
本人交易系统中，涉及这两项数据的地方也不多，国际外汇市场根本就没有成交量数据，还不是照样要分析，因此价格走势才是最真实的数据！方法一：炒股前先判断大盘MACD指标的走势，MACD与股指运行轨迹为同一方向，即股指在上涨，MACD也在上升，大盘走的很健康，可放心持股待涨；如果股指在上涨，MACD 在下降，两者运动方向背离，那么，在三次背离后必须卖出股票。
方法二：大盘和个股经过一段时间的下跌，这时你想抄底，就必须先研究大盘和个股MACD运行的轨迹与股价运行的轨迹有无底背离现象，即大盘和个股在下跌，MACD却走出了上升行情。
大牛股一般背离的世间会很长，第一次背离后还不是底部，有的还要顺势下跌，这一次的下跌更凶，跌的更深，但MACD却不下降了，这时真正的底部到了，可以抄底了。
方法三：如果MACD白线和黄线在0轴下方金叉，红柱不断放出，买入前先作好抢反弹的心理准备，抢一把就走，利润控制在3%－10%。
然后，再根据行情的变化做出买卖决定，只要不贪，就不会被套。
方法四：如果MACD白线和黄线在0轴上方（最好靠近0轴），或在0轴以下靠近0轴较近的地方形成金叉，行情走强的机会较大，买入可赚钱。
方法五：如果行情走强，MACD白线离开黄线较远，两条线离开0轴又较远，要当心回调。
白线拐头，脚底抹油。
方法六：当MACD白、黄线离开0轴较远，白线走出向下的圆弧，MACD红柱逐渐缩小，黄线不再往上走，白线与黄线将要形成高位死时，应当按“三不管”原则卖出股票：不管是赚是赔，不管舆论说的多么好听，不管大众情绪多么高涨，都必须卖出股票。
方法七：如果持有的股票被套，MACD白线和黄线与0轴形成死叉，或在0轴一下形成死叉，或者白、黄两线在0轴以下根本就没有形成金叉，稍走平后顺势而下，说明该股完全处于弱势，还有一波大跌。
必须按照“三绝不”原则清空该股：绝不留恋，绝不妄想，绝不心痛。
一、MACD-周线中的特殊用法1. 当MACD金叉后，可以在回抽5周均线时入场。
2. 卖出的最好时机：当股价远离5日均线且MACD红柱可以缩短的时候；3. 操作要领：以周线买入，日线卖出。
4. 选择同一板块的股票，MACD在0轴以上则上升力度更大；盘子越小，上升力度越大；价位越低，爆发力越强二、MACD的空中加油当MACD在0轴以上，在DIF指标死叉或者即将死叉DEA指标时，如果在重要的位置受到支撑，且MACD再次反身金叉，我们则应该介入，这就是MACD的空中加油。
三、MACD-拒绝死叉1. 当发现MACD即将死叉的时候，就应该引起我们足够的重视，准备随时介入；2. 在回调时若发现成交量不断缩小，在重要的30日均线附近时，只要MACD没有死叉，就可以试探性介入；3. 当MACD拒绝死叉反身向上，股价必然向上，价格一般会至少到前期头部；4. 当MACD红柱出现时，可沿着5日均线操作，每次MACD的反身向上就必然会创新高。
四、MACD-上穿0轴1. MACD上穿0轴的那一天会特别引起主力的重视，是个中长线难得的第一个买点。
2. MACD上穿0轴的买点是回靠5日均线的那一天，必要时可以追涨；3. 如果MACD上穿0轴那天5日均线还在30日均线之下，属于快速下跌后的假突破，不可介入。
小技巧：确认上涨后的第一次回撤0轴效果最好。
1、P2“对我进行的所有交易，我一直详细地做笔记，说明我为什么买入、为什么卖空，为什么平仓。
”全部是价格运动形态的技术面理由。
2、“杰西·利弗莫尔几乎把他股票和商品头寸全部抛出去了，每一年开始的时候，他都这么干。
”有时候真需要“清零”。
也许，我不需要每年全部卖出一次，但的确有必要至少每次半年报公布完毕后，做一次仓位平衡——把全部资金平均分散布置到所持仓10只或20只个股上，符合持仓标准个股数不足10只时，宁愿保留现金，等待优质标的和最佳时机出现。
3、每年利弗莫尔都用两天三夜的时间“从各个方面回顾他过去的一年”，检视得失，修订规则。
记得盖茨每年也要闭关几天，想最重要的事。
4、P3“为了成功地进行投资或投机，人们必须就某只股票下一轮的重要趋势形成一种看法。
投机就是预测即将到来的趋势。
……优秀的投机家总是在等待，总是有耐心，等待着市场证实他们的判断。
……‘在市场本身的表现正是你的看法之前’，不要完全相信你的判断。
”预测：分析过去与现在趋势，当前积极（看多）、消极（看淡）的力量谁更强大，它们的合力将把市场推向什么方向。
预测但要耐心等待市场证实，只在预测与市场表现一致时，开始行动。
5、P4“你就要有耐心，等着这只股票活跃起来，一直等着它创造新高。
”股价重心上移，向期待的方向行进。
买趋势明确的突破，而不是最低。
6、P6“只要这只股票表现对头，只要市场表现对头，就不要急于实现利润。
……让利润奔跑吧，让利润跟着这只股票奔跑吧。
”不要聪明地预估目标价、最高价、最低价，跟随目标，观察其股价运动的轨迹，待势竭时，反向操作：涨不动卖，跌不动买。
7、P7“如果我的股票没有按照我的预测表现，我马上就会认定时机还未成熟，所以我就清仓岀市。
”千万不要自负地认为我认定的趋势，就是市场未来要展开的趋势。
8、P8“很多股票在买进的时候，好像都是不错的投资，但后来却发生了灾难性的变化。
”跑，立即跑！跑错了，趋势重新明朗再回来就是了。
如果不跑，就好比已经被按在菜板上还不挣扎。
9、书中P8所举例子，说明单纯想靠长期持有赚大钱是愚蠢的，200多美元一股的股票，也可能在40年后跌倒0.25美元！时代在变化，投资也必须跟随变化，努力发现物美价廉得更好标的，来替换手中的较差标的，才能在一次次财富分配运动中把雪球滚大。
10、P9“大的投资暴跌了，而在财富的不断分配中，那些所谓保守的投资者的命运和这些大的投资总是联系在一起的。
”定期重新判断，重新配置资产，把自己的命运始终和最优质标的联系在一起。
11、“聪明的投机者……会意识到行情记录向他发出的危险信号：所有的情况都不对头。
他就会果断地采取行动，把他的损失降到最小，并等待下一个比较有利的机会重新进入市场。
”如果公司基本面发生不利变化，股东也不要当，因为你没有发言权，什么也不能改变，相反，你的投资和命运却又他人改变，离场是无奈的，但也会是最好的，这也是资本市场功能所在——提供退出机制。
12、P10“上扬趋势正在形成的时候，只要某只股票‘在一次正常回落之后出现新高’，我就马上变成了买家。
”重新回升，重心上移。
13、“‘绝不要平摊亏损。
’一定要牢牢记住这个原则。
”下跌，股价更便宜不是买进的理由。
14、P11“在一只股票进入到一种明显的趋势之后，它将一直沿着贯穿其整个趋势的特定路线而自动运行。
”耐心等待明显的趋势形成之后，耐心等待趋势走到尽头。
15、“正常回落”期间，“成交量远远少于前几天的上涨时期”，说明回落时抛售很少。
“不正常的波动，一定要十分小心”，波动幅度大，成交量大。
16、P13“当我看见一个危险信号的时候，我不跟他争执。
我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。
”当市场发生重大不利变化时，要果断离场，置身事外，看清新的趋势后，再做决定。
17、P14“你允许你自己进入市场进行交易的次数，一年只能有几次”。
每年真正的趋势也只有少数几次甚至没有，耐心等待大机会出现。
18、P15“真正的趋势不会在它们开始那天就结束。
完成一次真正的趋势是需要时间的。
”不要一见上涨或下跌就冲进，不要企图买在最低卖在最高。
要耐心等待大趋势形成，并顺势而为。
19、危险信号可能来自市场，也可能来自公司。
来自市场的，可能是各种不利传言使投资者如惊弓之鸟，也可能来自其它公司的重大不利消息（做假账，产品质量重大事故等），这些都会渐渐改变“金融圈”对市场、各类公司的评价，不利投资者所持股权价值的“放大”。
来自公司的不利信息，会从根本上颠覆人们的预期，评价会急剧下降。
当危险信号出现，特别是来自所持公司的重大不利消息，而且似乎有证据证实时，就要立即跑开，等市场真相露出水面时，再决定是否重新借入。
20、P17“顺着潮流驾驭你的投机之舟……不要跟市场争论。
”关注趋势本身，不要试图分析论证其他参与者是错的、愚蠢的，即便他们是错的，等新的大趋势形成，利用他们的错提供的机会赚钱，你去挑错并站在场中，你会为自己坚守寻找理由并形成思维定势，就犯了与市场对抗、与众人为敌的大错。
21、P21“不要采取平摊成本的做法。
”宁愿等待新的大趋势形成加仓，也不要平摊成本。
更重要的是：不要持有大趋势向下的股票。
卖出，然后等待！因为股价要去的方向，不是你要去的方向，既然不利于你，就要退出！22、P22“在每一次成功之后，拿出一半的利润，并把它们锁在保险箱里。
”不一定是一半，但把利润拿一部分出来，建立备用金，非常重要！23、P24“佛罗里达的地产泡沫、油井、飞机制造以及根据新发明优化和营销产品等等。
我总是赔光了每一分钱。
”看来利并未将资金锁在保险箱里，而是胡乱投资，做了不擅长的事。
取出来的钱，只能做备用金，不能乱投资！24、A、利在晚年并不如他中年时那样成功，甚至很悲惨，估计与他后来几次投机受到狙击有关，比如随着大萧条之后监督力量介入，各种金融势力日益强大，曾给利带来暴利的暴跌卖空做法已不再那么顺利，而卖空时的大杠杆极易损及本金安全。
股市之外的投资失败，小儿惨死，投机失利，让利晚年无比凄凉。
B、为何费雪家族比利弗莫尔家族成功很多？未见利有反复研究拟投资公司商业模式、赚钱能力、管理层诚信与否、行业发展前景的报道，利关注的是价格运动本身，这不过是公司生意兴隆与否的表象。
费雪关注的是公司生意兴隆的本质和前景。
C、我应当怎样做才能让我自己及后代的命运更好？我没有费雪、科斯托拉尼、巴菲特那样的犀利眼光，能发现未来会涨数十倍的超级大牛。
但也不愿像利弗莫尔那样成为股价跟随者。
我的做法应当是成为费雪与利弗莫尔的结合体（85%的费雪+15%的利弗莫尔）借助费15要点及我自创的评估系统，研究公司，找到超级赚钱、有大亮点、爱不释手的优质公司，再借助利的方法找到进场、离场的关键点，辅以林奇的鲸须投资法，割掉杂草给鲜花施肥。