2 17.35% 。商用车销量表现良好，同比增长
8.71% 。
3
新能源汽车同比高速增长。2月，新能源汽车
销量完成5.3万辆，同比增长53.6%
数据来源：中国汽车工业协会数据统计-《全国乘用车销售情况简析》
中国汽车市场历年销售概况
单位（万辆）
3500
40.00%
3000
32.37%
30.00%
2500 2000 1500 1000
资料来源：华兴资本《中国汽车金融研究（公开版）》
7
2
汽车金融产品介绍
8
汽车金融产品介绍
我们通常所说的汽车金融指汽车销售过程中对汽车经销商或者消费者所提供的融资及其他金融服务。汽车金融产品大体上可以 分为以下几种：汽车消费贷款、车商贷和汽车保险几类。
汽车金融
汽车消费贷款
l 新车消费贷款 l 二手车消费贷款 l 融资租赁
3.2018年二手车、新能源车保险、汽车延保等受到市场比较多的关注
4.汽车融资租赁方式更加灵活，以租代购成市场新兴力量 5.监管力度趋严，合规将成为关键词。随着银保监会职能统一，汽车金融行业准入门槛将进一步提高，业务监管将进一 步细化
14
汇报完毕，谢谢观看
-20.00%
销量
增长速度
5
汽车行业与汽车金融现状
场景端
资产端
新车 消费
银行直销 助贷公司
银行 表内
汽 车
厂商金融
金
二手
பைடு நூலகம்
融
发
交 易
车消 费
融资租赁 信托助贷
银行
展场
现景
车商
小贷典当
表外
状
收车
厂商金融
车抵
P2P
资料来源：华兴资本《中国汽车金融研究（公开版）》
高度
非标 资产
信托公司 基金公司 证券公司 保险公司
l 车商贷主要指的是库存融资，是车商因经营周转需要，以库存车辆作为抵押物/质押物，以获取资金的汽车金融产品。目前市面
上产品主要分两类
新车库存融资
主要通过合格证质押的方式进行管理。
二手车库存融资
主要通过实地看管车商车库中的车辆进行管理，需要 面临车商重复融资的风险和较高的人力成本。
12
3
汽车金融未来发展趋势
车辆保险
l 佣金保理 l 保费分期
车商贷
9
汽车金融产品介绍-汽车消费贷款
l 汽车消费贷款参与的金融公司大体可以分为银行、厂商金融公司、融资租赁公司和其他金融机构。
银行
厂商金融公司
融资租赁公司
P2P、典当行等金融机构
分类
银行按揭贷款或信用卡分期购车 购车贷款
车融租-直租、车融租-回租
购车贷款、二手车抵押、二手车质 押
2019 汽车金融产业调查与分析
目录/Contents
1
汽车行业与汽车金融现状
2
汽车金融产品介绍
3
汽车金融未来发展趋势
3
1
汽车行业与汽车金融现状
4
汽车行业与汽车金融现状
汽车行业现状
1
汽车市场增速明显减缓，市场持续低迷，新车
销售出现疲软，预测全年的增速仍零增长。
2019年2月，全国乘用车销量同比下降
1.可以为信用状况较差的人员提 供购车贷款；
2.产品多样化
1.产品单一，无法满足个性化需要； 1.产品多为自家商品，产品相
2.贷款资料繁多；
对比较单一；
3.审批流程较长，效率偏低
2.审批时间较长。
1.利率高，直租年化利率12%18%，回租年化利率18%-24%； 2.行业渗透度低，市场认可度不 高；
产品简述 风控要点
由保险销售佣金结算周期长、金额大，为缓解由
保险销售佣金给保险经济公司/保险代理公司带来 的资金流压力，而推出的金融产品
为缓解企业或个人车主购买保险的资金压力，围绕保险的剩余价值打造的分期 购买保险的金融产品。
保险公司对此佣金真实性确权；
投保人必须为资金方
借款人相关资质的审查
11
汽车金融产品介绍-车商贷
13
汽车金融未来发展趋势
展望2019年，汽车金融公司需要进一步直面市场环境和行业变革，在巩固既有市场与体系优势的基础上，继续加快创新、攻 坚破局，汽车金融将向着深度化、专业化方向发展。汽车金融未来发展呈现以下几点特征：
1.中国汽车金融渗透率提升空间大，零售汽车金融市场规模广阔，发展潜力大
2.汽车市场由“增量时代”进入“存量时代”
1.次级用户比例高，逾期风险相 对较高；
2.利率高，年化18%-36%；
10
汽车金融产品介绍-汽车保险
l 汽车保险包含佣金保理和保费分期两个方面。
佣金保理
类别
保险销售佣金保理
产品分类
——
期限
最长不超过3个月
目标客群
保险经纪公司、保险代理公司
保费分期
可退保 商业险分期 无首付，9期
不可退保 交强险+商业险分期 10%首付，12期以内 个人车主或从事运输服务的企业
13.87%
13.65%
2.45% 4.33%
6.86% 4.68%
3.04% -2.76%
20.00% 10.00% 0.00%
500
0
年 10 20
年 11 20
年 12 20
年 13 20
年 14 20
年 15 20
年 16 20
年 17 20
年 18 20
年2月 19
20
-10.00% -14.94%
资金端
信托 计划
基金
资产 专项 计划 资产 支持 证券
有限 合伙
银行 保险公司
财富管理
资 金
民间资金 （P2P）
6
汽车行业与汽车金融现状
汽车金融发展现状-市场资金情况
新车消费贷
民间 资金
非银金融
银行资金
二手车消费贷 民间资金
非银金融
银行资金
车商贷
民间资金
非银金融
银行资金
车抵贷
民间资金
非银 金融
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022
借款 期限
12-60期
12/24/36期，以36期为主
12/24/36/48期，以36期为主
购车贷款以36期为主 二手车抵质押多为12期以内
优点 缺点
1.利率低，年化利率4%-12%； 2.市场认可度高。
1.利率较低，年化利率5%12%； 2.利用产业优势，可以快速获 客。
1.汽车品类丰富，产品多样化； 2.服务客群广泛； 3.产品方案更灵活