2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
风险管理
第一章 风险管理基础
知识点:风险分散
● 定义:
通过多样化的投资来分散和低风险的方法
● 详细描述:
(1)主要作用:马柯维茨,资产组合管理理论:只要两种资产收益率的相关系数不为1,分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。
而对于有相互独立的多种资产组合而成的投资组合,只要组成资产的个数足够多,其非系统性风险就可以通过这种分散化的投资完全消除。
(2)实现手段:信贷业务不应集中于同一业务、同一性质、甚至是同一国家的借款人。
(3)若考虑风险分散化效应,应基于长期实证数据,且数据观察期至少覆盖一个完整的经济周期。
例题:
1.“不要将所有鸡蛋放在一个篮子里”这一投资格言说明的风险管理策略是
()。
A.风险分散
B.风险对冲
C.风险转移
D.风险补偿
正确答案:A
解析:“不要将所有鸡蛋放在一个篮子里”这一投资格言说明的风险管理策略是风险分散
2.商业银行通常运用的风险管理策略有()。
A.风险分散
B.风险对冲
C.风险转移
D.风险规避
E.风险补偿
正确答案:A,B,C,D,E
解析:由于风险的结果可能威胁到企业的生存,因此企业必须采取适当的风险管理策略进行风险管理。
(1)避免风险策略。
(2)分散与中和风险策略(3)承担风险策略。
(4)转移风险策略。
3.商业银行的信贷业务不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借款者,应是多方面开展,这是基于()的风险管理策略。
A.风险对冲
B.风险分散
C.风险转移
D.风险补偿
正确答案:B
解析:风险分散实现手段:信贷业务不应集中于同一业务、同一性质、甚至是同一国家的借款人。
4.设定贷款投放的行业投放的比例属于以下哪种风险管理策略?()。
A.风险规避
B.风险转移
C.风险对冲
D.风险分散
正确答案:D
解析:风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法
5.若考虑风险分散化效应,应基于长期实证数据,且数据观察期至少覆盖()完整的经济周期。
A.一个
B.二个
C.三个
D.四个
正确答案:A
解析:若考虑风险分散化效应,应基于长期实证数据,且数据观察期至少覆盖一个完整的经济周期。
6.根据多样化投资分散风险的原理,下列关于商业银行开展信贷业务的说法,正确的有()。
A.不应集中于同一任务
B.不应集中于同一性质借款人
C.不应集中于同一国家借款人
D.可以与其他商业银行组成银团贷款
E.应当使自己的授信多样化
正确答案:A,B,C,D,E
解析:
信贷业务不应集中于同一业务、同一性质、甚至是同一国家的借款人。
7.商业银行风险管理的主要策略不包括()。
A.风险分散
B.风险对冲
C.风险规避
D.风险隐藏
正确答案:D
解析:银行风险管理的主要策略风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避、风险补偿
8.下列投资组合中,能够产生风险分散效果的有()。
A.收益率相关系数为0的两种资产
B.收益率相关系数为-1的两种资产
C.收益率相关系数为-0.5的两种资产
D.收益率相关系数为1的两种资产
E.以上都对
正确答案:A,B,C
解析:
马柯维茨的投资组合理论认为,只要两种资产收益率的相关系数不为1(即不完全正相关),分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。
而对于由相互独立的多种资产组成的投资组合,只要组合中的资产个数足够多,该投资组合的非系统性风险就可以通过这种分散策略完全消除
9.将许多类似的但不会同时发生的风险集中起来考虑,从而使这一组合中发
生风险损失的部分能够得到其他未发生损失的部分的补偿,属于()的风险管理方式。
A.风险对冲
B.风险转移
C.风险规避
D.风险分散
正确答案:D
解析:对于由相互独立的多种资产组成的资产组合,从而使这一组合中发生风险损失的部分能够得到其他未发生损失的部分的补偿,属于风险分散的风险管理方式
10.根据马柯维茨资产组合管理理论,多样化的组合投资具有降低系统性风险的作用。
A.正确
B.错误
正确答案:B
解析:根据马柯堆茨资产组合管理理论,多样化的组合投资具有降低非系统性风险的作用。
信用风险很大程度上是一种非系统性风险,因此,在很大程度上能被多样化的组合投资所降低。
11.在资产组合管理中,如果各项资产的相关性为负,则风险分散效果差
;如果相关性为证,则风险分散效果好。
A.正确
B.错误
正确答案:B
解析:在资产组合管理中,如果各项资产的相关性为负,则风险分散效果好;如果相关性为正,则风险分散效果差。
12.根据多样化投资分散风险的管理,下列关于商业银行开展信贷业务的说法,正确的有()
A.不应集中于同一业务
B.不应集中于同一性质借款人
C.不应集中于同一国家借款人
D.可以与其他商业银行组成银团贷款
E.应当使自己的授信对象多样化
正确答案:A,B,C,D,E
解析:考查风险分散的内容
13.马柯维茨的资产组合管理理论认为,只要两种资产收益率的相关系数不等于-1,分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。
A.正确
B.错误
正确答案:B
解析:应该是相关系数不等于1.
14.商业银行通过银团贷款的方式来降低风险的做法属于( )管理策略。
A.风险对冲
B.风险分散
C.风险转移
D.风险补偿
正确答案:B
解析:本题考察风险分散的概念理解和记忆。
正确答案是B。
风险分散是通过多样化的投资来分散和低风险的方法。