差异
=D9-#REF! =D10-#REF! =D12-#REF! =D13-#REF! =D14-#REF! =D15-#REF!
=5*2
越高,企业利用债权人提供资金经营活动能力越强,偿还长期
债务能力越弱.
=资产负债表!H11/资产负债表!D20
越高,企业短期偿债能力越弱.
=资产负债表!H11/资产负债表!H18
利息是支付给债权人全部的利息,包括财务费用中的利息
和计入固定资产的利息,反应经营所得支付债务利息能力. =(利润表!D19+利润表!D11)/利润表!D11
获利能力指标，净利润能力越强，指标越低，
=(利润表!C4-利润表!C5)/利润表!C4 =利润表!C19/利润表!C4
=2*利润表!C19/(资产负债表!D20+资产负债表!C20)
=2*利润表!C19/(资产负债表!G18+资产负债表!H18)
=D3-#REF! =D4-#REF! =D5-#REF! =D6-#REF! =D7-#REF!
应收帐款平均余额 销售收入/总资产平均余额 销售收入-销售成本/销售收入净额 净利润/销售(营业)收入净额
财务比较分析模型
意义
流动比率越高，资产流动性越强， 短期偿债能力越强
企业财务比率 =资产负债表!D11/资产负债表!H11
企业短期可变现资产偿还短期内到期债务能力， 越高，短期偿债能力越强。
=(资产负债表!D11-资产负债表!D9)/资产负债表!H11
存货周转次数越多,说明存货周转越快,企业实现利润会相应 增加,企业的存货管理水平越高,相反,企业占用存货上的资
越多,管理水平越低;
反应年度内应收账款平均变现次数,次数越多，变现能力越
强，应收账款理水平越高。
=2*利润表!C4/(资产负债表!C8+资产负债表!D8)
=2*利润表!C4/(资产负债表!C20+资产负债表!D20)
项目 流动比率
速动比率 资产负债率 产权比率 获取利息倍数
存货周转率
应收账款周转率 总资产周转率 销售毛利率 销售净利率 资产报酬率 权益报酬率
公式 流动资产/流动负债
(流动资产-存货)/流动负债
负债总额/资产总额
负债总额/所有者权益总额 息税前利润(利润总额+利息费用)/利息费用
销货成本/存货平均余额 （次/年） 存货周转天数=360/存货周转次数 销售收入净额(扣除销售退回、折让、折扣)/