农商银行市场风险分析对策研究—以北京农商行为例学生姓名：学号：班级：课程教师：附件1：非试卷笔试类课程考核评分表北京城市学院经管学部非试卷笔试类课程考核评分表2015-2016 学年第 1 学期课程名称：风险管理考核环节①：期末考核学生姓名：学号：____ _考核题目：注①：请选择填写：期末考核、阶段考核。

教师签字：年月日摘要在利率、汇率的市场化快速推进中，农商银行不得不面对各种利率与汇率的风险。

而在国内，利率和汇率一直以来处于较低的市场化水平，因而农商银行所承载的市场风险压力较小，更多侧重于信用类风险的管控，而对市场风险的管控则重视度较差，几乎不予关注。

当下，市场风险成为国际金融界内的重要风险之一，农商银行也亟需将此类风险归入需要管控应对的金融类风险之中。

本文针对北京农商行的利率和汇率风险展开深入探究，对北京农商行的市场风险的管理实情予以分析，结合国外农商银行管理市场风险的成功经验，提出了北京农商行可行性市场风险的管理策略。

关键词：北京农商行；风险管理；利率市场化；汇率市场化；对策；目录一、绪论 (2)二、研究背景 (2)（一）国际背景 (2)（二）国内背景 (2)三、北京农商行风险管理现状 (3)（一）北京农商行利率风险管理现况 (4)（二）北京农商行汇率风险管理现状 (4)四、国外农商银行市场风险管理方法借鉴--花旗银行、三菱和瑞穗集团 (4)（一）完善的组织结构和职责体系 (5)（二）规范的市场风险管控政策和程序 (5)（三）不同的市场风险计量方法与工具 (5)五、关于北京农商行市场风险管理体系的合理构建 (6)（一）针对各风险特性实施分层的差别化管理 (6)（二）做实操作风险防控机制 (6)（三）准确把握现阶段市场风险的特性 (7)（四）探索积极主动的组合风险管理 (7)六、结语 (7)参考文献 (8)一、绪论市场风险管理是银行的表内业务、表外业务，因市场中的价格不良动态而出现损失的风险，如利率、汇率、股票、成品价格层面的不利变动等。

由其内涵可知，市场风险管理的异同性集中表象在风险来源上的差异，即此种风险是因市场的价格变动而生成，信用风险的生成是源于交易对方，操作风险的生成则源于内部管理1。

所以，市场风险管理在体系构建上有突显的异同性，那么在构建此类风险管理体系时就需对其风险管理特质予以侧重考量，同时确保全面风险管理框架的各体系间高度统一、一致。

北京农商行风险监管起步较晚，面临对风险管理意识的认识存在偏差、风险监管体系不全以及风险监管基础较弱等诸多问题。

因此要深入研究需要从提高北京农商行风险监管水平角度出发，需要从内部和外部监管两面采取有效措施及方法，建立相关有效风险的监管体系，并与国际银行业接轨，建立符合能够符合国情的商业银行操作风险监管模式。

二、研究背景（一）国际背景银行的全面风险管理是在1988年所订立的巴塞尔新资本协议（BASEL Ⅱ）中给出，但并未对市场风险予以考虑。

但在银行逐项业务的拓展和发展中，市场风险问题更为凸显，所以巴塞尔委员会在1996年下发《关于市场风险管理的补充规定》后，于1998年公布了《有效银行监管的核心原则》，在2001年出台了以风险管理全面化为核心的BASEL Ⅱ草案，将农商银行各类信用、操作、市场层面的风险归入其中2。

从上述BASEL Ⅱ的演化历程可知，农商银行的各种产品、供给的服务呈现繁杂化的特点，而其风险管理也需与时俱进不能囿于信贷风险的传统管控之中，需对市场、操作上的风险管理予以侧重。

而且，银行所面对的风险是交错关联的，即信用风险、操作风险、市场风险会单一或同时作用于相同的产品或业务，如法国的兴业银行中的某一类风险所致的巨额亏损是由多种风险共同引起。

所以，从监管和实际所需层面看，市场风险管理体系的健全化、全面化成为农商银行实施风险管理的重中之重。

（二）国内背景1.利率和汇率的改革步伐加快我国对利率市场化改革于1993年就以初步确立，并对对多种利率放宽管制；如银行同产业间的拆借利率、国债市场的回购利率、农商银行贷、存款利率限额等。

而对于汇率的改革也同步运行，如1994年以市场供需为基础所实施的外汇体1杜姝一.我国中长期外债市场风险分析及管理[J].金融经济，2007，(6) :39- 41.2陈忠阳.衍生金融工具与风险管理[J].经济研究参考，2001，(44) :39- 44。

制变革，构建了可管理单一化、浮动化的汇率机制。

人民币汇率从2005 年的7 月21 号起，在市场供需基础上，参考一篮子货币作出调节。

由上可知，利率的调整趋于频繁化、汇率也趋于持续性的升值，而这些都使我国对市场风险管理薄弱的各大农商银行陷入利率和汇率的风险包围之中3。

2.与市场风险监管相关的规章制度相继出台我国农商银行现存状况是专业人才极度匮乏、市场风险的管理水平较低。

银监会遵照新巴塞尔协议所定标准下发了市场风险的监管性文件，如同农商银行有关的《资本充足率管理方式》、《市场风险管理指引》等，用以对国内银行市场风险管理的意识提升和水平提高。

三、北京农商行风险管理现状（一）发展历程北京农商行于2009年商务中心支行爆出4.6亿元的按揭诈骗大案。

涉案的北京华鼎公司凭借假证件和印章非法向银行骗取巨额贷款。

北京农商行由于骗贷额度巨大，商务中心区支行正副行长等八人接受司法机关调查。

而且此时也出现数亿亏损，员工工资被普降20%，信贷业务全部叫停。

北京农信社2005年改成北京农商行，是国内农信社改革的首批试点。

但由于竞争激烈城市业务，农商行本身是小银行，因此，能拿到的好项目少，业务增长速度慢。

通常是在四大或股份制银行无法通过的项目，才会主动找到北京农商行做信贷的。

很多支行行长在农商行激进的考核政策之下，放松审核信贷风险并且积极接单。

这些案件多是发生在内外勾结、责任缺失和脱离制度约束的情形下，对银行构成极大威胁，因此需要深入研究。

在金融案件的发生后，银监会也采取加强对案件主要负责人的责任认定和处理，从银行业金融机构的发案情况出发，不仅依法调整该机构董事会通过的全年经营规划并且依法提高核资本充足率，而且对于情节严重和整改不力的，当年停批新设分支机构或网点，不得到海外从事任何扩展业务，同时实行双线问责，上追两级，重大案件向中组部很容财政部等部门和单位进行通报。

近几年来，北京农商行明显强化风险管理，通过加强贷款催收，加大不良贷款清收处置力度等措施，在商业银行范围内实行统一标准的信贷评估模式,实行统一的信贷营销管理，不良贷款比率持续下降，进一步改善信贷资产质量。

数据显示，在银行业不良出现持续“双升”的情况下，北京农商行却逆势出现“双降”。

北京农商行于2015年4月发布的年报显示，该行去年实现净利润50.45亿元，同比增加12.29亿元，增长32.22%；资产利润率达到1.02%，比上年提高0.16个百分点。

在银行业不良贷款余额和不良贷款率普遍“双升”的情况下，北京农商行3[美]菲利普乔瑞。

陈跃等译。

风险价值V AR(第二版)[M].北京:中信出版社，2005.却逆势出现了不良“双降”。

数据显示，北京农商行去年末不良贷款余额为26.08亿元，同比减少35.7%；不良贷款率为0.99%，同比下降0.72个百分点。

该行已基本化解历史遗留一系列问题。

董事会数据报告也表明，正积极筹备IPO。

（二）北京农商行利率风险管理现况北京农商行因当下现行的利率体制特性，而在存贷款上有较大的利差盈利，即“贷款利率管下限、存款利率管上限”体制使得银行利率风险指数较低。

这也造成银行将存款的吸纳定为运营核心，而对利率的风险管理予以忽略，敏感性较弱。

近几年人民币的存款利率频频调整，仅在2007年上调人民币存款利率多达六次，上调存款准备金利率多达十次。

尽管在接下来的2008年中，利率的调整更加审慎化且多以法定准备金率的调整为主，借此对金融机构的流动性影响和作用。

但在该年年底全球性的金融危机爆发，使得利率调整成为国家应对金融、经济危机的关键举措。

而且为对经济的走势予以调整，有着货币政策特性的利率将成为宏观层面的调控工具。

而这种动态化的利率将使得农商银行承载更多的利率风险，同时对其管理也有更高的不确定性。

伴随利率市场化的推进，北京农商行将面对更高的利率风险指数。

其实质性风险的生成可源于外围要素如国内外的政治层面的变动、经济的不景气、金融的市场动荡、国际上的利率改变等，这些变动会对市场的利率水平有作用力，使北京农商行遭到冲击；而内属要素也可诱发风险，如资产的负债失衡结构、决策失误的利率管理、体系的缺失等。

（三）北京农商行汇率风险管理现状北京农商行在国内运行固定汇率时间较长的背景下，对汇率风险认知不到位，在业务运营和风险管理上存有较大的技能和经验缺失。

因而外汇风险管理有较多纰漏之处,突出表象为：第一，银行监管风险者的能力低、能效差。

部分农商银行高层管理和董事长对汇率风险管理知识、技能不能熟练掌握，对本行的汇率风险实情、外汇敞口头水平不能清楚认知，难以对汇率风险订立高效的管控策略和健全的管理体系；第二，侧重与业务指标的完成，对风险管理极为忽略，对汇率风险的管控认知存有较大的空白，对汇率的动态变更往往无所适从，难以胜任；第三，外汇风险的管理程序和政策不健全，执行能效差，专业化的汇率风险管控缺失，对此类风险的测算、防范未有专人负责；第四，汇率风险的计量、监测、识别、管控水平较低，监测方法针对性较差，计量方法和工具落后；第五，对汇率风险的内控能效低，部分银行未设独立化的监管机制4。

四、国外农商银行市场风险管理方法借鉴--花旗银行、三菱和瑞穗集团4艾迪·凯德.银行风险管理[M].王松奇，张云峰等译.北京:中国金融出版社，2004.当下，市场风险愈发凸显，我国农商银行亟需对市场风险实施高效管控，因而可积极借鉴国外银行在此类风险管理中的成功经验。

（一）完善的组织结构和职责体系明确董事会、高管层、市场风险管控部门、业务运营同市场风险关联部门的各项职责；控制市场风险部门、业务运营中承担风险的部门都有较高的独立性，可从全方位对市场风险予以管控，并将独立性的控制报告上交给董事会、高管层。

同时筹备对市场风险有较高管控能效的人、物力资源。

在大部分国际银行中，设有资产管理委员会对利率和汇率风险专项管控，并由资产负债管理机构独立担当各项风险管理的执行和落实。

而该委员会不仅是利率和汇率风险控制的决策部门，同时也可确立银行资产的负债表结构、市场风险敞口政策等，（二）规范的市场风险管控政策和程序国际性农商银行在非交易组合的市场风险的定义、测量、限定和报告上有统一的配套标准，可确保业务的统一性、方法的稳定性、风险的透明性。

同时，市场风险的各项管控程序和政策需同改行的业务特性、规模、风险等相匹配，同业务总发展规划、管理力、资本实力、担负的风险总水平相吻合，且同所处地域的银行监管机构所定的管控指标相符合。