跨国公司管理期末考试重点•跨国公司基本理论知识约占40分•衡量3大标准：•结构性标准：①跨国公司是指两个或两个以上国家从事经营活动的企业，包括私营企业和国有企业。

这个定义强调企业跨国经营的地理区域或活动范围。

②跨国公司是在不同国家拥有多个工厂或多个经营单位的企业。

这个定义强调以对外直接投资为基础的跨国经营管理。

③其股份所有权归多个国家居民或企业所有的公司。

这个强调所有权的多国性。

跨国公司控制境外企业所有权比例不低于25%。

•营业实绩标准：①跨国公司在国外的经营业绩，如销售额、利润、雇员人数或资产额，所占的比例应该在25%以上。

这个定义强调国外生产经营活动的范围和成效。

②从事大量对外直接投资，并有效控制和管理国外资产的公司。

拥有国外企业股份但不介入日常管理活动的公司不能称作跨国公司。

•企业行为特定标准：①跨国公司是指在两个或两个以上国家经营业务的企业实体，不论其采取何种法律形式经营，也不论在哪一经济部门经营；②这种企业在一个决策体系中经营，因而具有协调的政策和共同战略；③企业的各个实体通过所有权或互相之间的影响联系在一起，并分享知识、资源，以及分担责任。

•类型：•按经营项目分：资源开发型；加工制造型；服务提供型•按经营结构分：横向型；垂直型（不同行业相关联，同行业不同加工程序和工艺阶段）；混合型•按决策行为分：民族中心（母公司利益）；多元中心（子公司利益）；全球中心（全球范围内利益最大化）•经济全球化的概念：1996年联合国贸发会定义：“全球化是世界各国在经济上跨国界联系和互相依存日益加强的过程，运输、通信和信息技术的迅速进步有力地促进了这一过程”；全球化包括了经济、文化、社会和政治方面的内容，经济全球化只是其中的一部分，但又是最为重要的基础部分，一般包括贸易全球化、金融全球化、技术全球化、生产全球化等。

经济全球化的动因：艾德阿德·安尼南特认为“经济全球化的推动力主要有这样三个：第一，技术进步，特别是交通和通信技术的进步；第二，人们有利用机会的动机，特别是在与其他国家进行贸易、移民、投资、知识的获取等相互活动的时候；第三，最近二十年来，政策自由化程度提高以及发生的国际贸易的投资壁垒的降低。

”阅读材料：——当代全球化原因：战略要务：利用公司的核心竞争力；以低成本获得资源；扩张进入新的市场；同竞争对手竞争；环境原因：政治环境的变化；技术环境的变化•掌握传统的国际直接投资理论：••垄断优势理论：不完全市场竞争理论，市场的不完全性指的是市场上存在着不完全竞争，市场上存在着一些干扰和障碍，如关税和非关税壁垒的存在、少数卖主或买主能够凭借控制产量或购买量来影响市场价格的现象的存在、政府对价格和利润的管制。

i提出—1960年美国学者海默（Stephen Hymer）提出以垄断优势来解释对外直接投资理论。

以后美国学者查尔斯·金德尔伯格对这一理论进行了发展和补充，成为著名的海—金理论。

ii内容—海默认为：市场的不完全竞争性才有可能使跨国公司在国内获得垄断优势，并通过直接投资在国外生产加以利用。

—金德尔伯格指出：对外直接投资的存在，是以存在着商品或要素市场的不完全性，以及政府或企业对竞争的干预所导致的市场不完全性为前提。

企业的垄断优势至少可以以四种不完全市场中产生：①由产品差异、营销能力的不同所导致的商品市场的不完全②由专利技术、专利保护和管理水平的不同所导致的市场不完全③由企业规模经济、如水平一体化或垂直一体化所导致的市场不完全④由于政府干预、政府政策，如税收、利率和汇率等政策所导致的市场不完全。

—海默提出两个重要的前提和概念：市场不完全性和企业特定优势。

从市场的不完全性出发，说明了跨国公司之所以能在对外投资中获益，主要是因为具有当地竞争者所没有的企业特定优势，这些优势足以抵消由于在国外经营可能带来的各种额外成本而产生的劣势。

iii评价—贡献：摒弃完全竞争假说，从流通领域转到了生产领域，较好地解释了美国跨国公司对外直接投资的动机和条件；适用于分析大型跨国公司成功的优势所在；着重解释跨国企业的初始行为决策。

—局限：发展中及小企业不适合；忽略了时间和区位因素等（3）产品生命周期理论：i提出—1966年美国雷蒙德·弗农（Raymond Vernon）提出，可以用来解释产品的国际贸易问题。

也可以用来解释对外直接投资。

iii评价—贡献：动态分析技术；解释了从发达国家到不发达国家的现象；将直接投资和贸易联系到了一起局限：仅限高度创新制造业；无法解释一开始就在较发达国家或发展中国家研发的情况；无法解释分工。

（4）内部化理论科斯和威廉姆森的交易费用理论：科斯认为，市场交易是有一定成本的，而企业内部组织是一种提高效率的有效方法。

当i提出—1976年，英国学者巴克利和卡森合作出版了专著《跨国公司的未来》，系统地提出了内部化理论。

ii内容—内部化理论仍然以市场的不完全性作为理论分析的前提，但强调市场的不完全性如何使企业将垄断优势保留在企业内部，并通过企业内部的使用而取得优势的过程。

—内部化理论认为，中间产品市场上的不完全竞争，是导致企业内部化的根本原因。

这些中间产品，不只是半成品、原材料，更为重要的是专利、专用技术、商标、商誉、管理技能和市场信息等知识产品。

中间产品市场存在着泄密的危险和定价的困难，企业不得不以内部交易机制来取代外部市场，将知识产品的配置和使用置于统一的所有权之下，并在对外直接投资中加以利用，从而降低交易费用，是企业的技术投资获得充分的补偿。

—三个假设：①利润最大化目标不变②中间市场不完全时，促使厂商通过对外投资，内部市场替代外部市场③超越国界iii评价—贡献：（5）比较优势理论i提出—20世纪70年代中期，小岛清提出所谓边际扩张理论。

ii内容—日本式的对外直接投资是“顺贸易导向的投资”，总之，是以互补贸易、创造和扩大贸易为目的的，而不是取代贸易。

日本型-贸易制造；美国型-贸易替代。

（6）国际生产折衷理论，国际生产综合理论i提出—20世纪80年代，英国约翰·邓宁（John H. Dunning）提出。

ii内容—国际生产折衷理论认为，一个企业要从事对外直接投资必须同时具有三个优势，即所有权优势、内部化优势和区位优势，简称OLI优势。

—所有权优势是指企业所拥有的大于外国企业的在所有权方面优势，主要包括技术优势、企业规模优势、组织管理优势、金融和货币优势以及市场销售优势。

内部化优势是指企业在通过对外直接投资将其资产或所有权内部化过程中所拥有的优势。

企业将拥有的资产通过内部化转移给国外子公司，可以比通过市场交易转移获得更多的利益。

区位优势是指企业在具有上述两个有时候，在进行投资区为要素选择上是否具有优势，可供投资地区在某些方面较国内优越，包括：劳动成本、市场需求、自然资源、运输成本、关税和非关税壁垒、政府对外国投资的政策等方面的优势。

企业优势与国际化经营方式选择的关系•跨国公司战略管理•战略类型：—企业战略分为三个层次：宏观战略、中观战略和微观战略。

—迈克尔·波特提出行业内“五力竞争模型”、“供应链模型”、“国家竞争优势的钻石模型”阅读材料：国际战略：——公司战略：单一经营战略；相关多样化战略；非相关多元化战略——经营战略：差异化战略；成本优先战略；重点集中战略——职能战略：财务；营销；运营；人力；研发•战略联盟的概念：跨国公司战略联盟又称公司间协议或国际战略联盟，是指两个或以上的跨国公司为实现某一或若干战略目标，以签订长期或短期契约为形式而建立的局部性互助协议、彼此互补的合伙、合作联合关系，其主要目的是通过外部合伙关系而非内部增值来提高企业的经营价值。

•及其与企业集团的比较:企业集团：与社会化生产相适应，以产权为主要联系纽带，以现代公司制为主要特征的2个或以上的法人组织。

•进入国际市场方式的选择；iii市场退出战略①自然撤资：目标国所设企业多年运营，发展前途不大，不再继续投入资金，不再更新设备，反而多发红利，或通过其他方式抽走资金，使企业自然萎缩死亡。

②战略撤资：内部调整资源配置，使之更趋于合理，决定在某个国家停办经济效益差、缺乏竞争性的行业，以支持全球战略目标。

③被迫撤资：由于目标国的企业环境已经或即将发生重大转变，不利于继续经营，决定撤出。

•跨国经营的概念：一般来说，跨国经营是指国内企业通过对外直接投资，在国外建立子公司或分支结构，并以此为基础所展开的跨国界的以赢利为目的的生产经营活动。

约翰·费耶维舍教授认为：“尽管人们可以给跨国经营做出一个十分复杂的定义，但它只有一个最基本的特征：它是涉及两个或更多国家的经营活动。

因此，跨国经营所特有的一些概念必须直接来自于与被国界以某种方式所分割的经营过程。

”•跨国经营的形式•非股权安排——技术授权①许可：指企业在规定的期限内将自己的无形财产（如专利、技术秘诀、商标）通过契约转让给海外法人，以换取许可费和其他补偿。

较多为生产企业使用，服务产业使用较少。

②特许经营：是指许让方向受许方转让技术、商标、统一的经营方法，让受许方在本企业非股权安排——其他非股权形式①管理合同：指企业根据与国外目标企业签订的合同全权负责合同期内该外国企业的全部业务管理，并根据合同收取一定的报酬。

②服务合同：是通过订立合同为国外企业提供财务、营销、人员培训或其他方面的有偿服务。

③生产建设合同—交钥匙工程：指外国企业为东道国建立一个工厂或工程体系，承担全部设计、建造、安装、调试以及试生产活动。

—合同制造：是本企业与目标国家或地区的企业订立供应合同，要求后者按合同规定的技术要求、质量标准、数量和时间生产本企业所需要的产品，交由本企业用本企业的品牌销售。

优点：租赁当地企业的生产能力，节省资金又能迅速进入目标市场；缺点：不以物色理想的伙伴，还需向对方提供技术改造、工艺改进服务，只能赚取销售利润不能赚取生产利润。

—分包合同：指某个国家的总承包商向其他国家的分包商订货，由后者负责生产部件或组装成品，由总承包商负责出售货物。

•对外直接投资的形式①合资经营：指与东道国的企业在东道国法律管辖范围内共同投资组建生产经营企业，并且共同管理、共享利润、共赴亏损及经营风险的一种经营方式。

分为股权式与契约式，一般认为跨国公司传统的直接投资方式为全部股权或多数股权的子公司形式。

②独资经营：是指某一外国的投资者根据东道国的法律，在东道国境内设立的全部资本为该投资者所有的企业。

好处：能使跨国公司避免外部生产失效而建立具有绝对控制权的海外子公司，形成垂直一体化或水平一体化的内部网络结构，避免来自东道国在经营方面的干扰因素。

——分公司：主要指一家母公司为扩大生产规模或经营范围在东道国依法设立的，并在组织和资产上构成母公司的一个不可分割部分的国外企业。