货币银行学模拟试题答案一、解释概念（15分）信用货币：是指由银行体系发行与创造的货币，包括流通中的现金与银行存款。

金融工具：指流通的信用工具，是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文书。

投资银行：是经营长期投资的非银行金融机构。

基础货币：由流通中的现金与银行存款准备金所构成。

货币政策工具：中央银行为实现货币政策目标所采取的措施和手段。

二、判断题（20分，正确的打√，错误的打×）1．格雷欣法则是在金银复本位制中的平行本位制条件下出现的现象。

（×，双本位）2．商业信用是现代信用活动中最主要信用形式。

（×，主导信用形式是银行信用）3．专业银行是指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融服务的银行，专业银行应归属于政策性银行。

（×）4．中央银行或金融管理局在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心地位。

（√）5．金融市场的风险分散或转移，仅对个别风险而言。

（√）6．不论企业是否获利，企业债券必须按期如数还本付息，而普通股票的收益则取决于企业盈利状况。

（√）7．中央银行的货币发行在资产负债表中列在资产一方。

（×）8．凯恩斯认为，预防性货币需求与利率水平正相关。

（×）9．再贴现政策是通过增减商业银行资本金来调控货币供应量的。

（×）10．一般地说，基础货币是中央银行能够加以直接控制的，而货币乘数则是中央银行不能完全控制的。

（√）三、简答题（每小题7分，共35分）1．简述国家信用的作用。

答：（教材）国家信用之所以产生，主要是由于以下几方面的需要：第一，弥补财政赤字的需要。

不论国家财政预算是否有赤字，在预算执行过程中，往往由于种种原因会出现财政支出大于财政收入的状况，因而产生赤字。

一般来说，弥补财政赤字的办法有三种：动用历年结余、增发钞票和举债。

如果往年财政有结余，在出现赤字时用历年结余来弥补是恰当的，如果往年没有结余，这个办法就没有实际价值。

因弥补赤字而进行货币的财政性发行，这不是经济发展的正常需要，很有可能引发通货膨胀，产生一系列不良后果。

所以，比较而言，举债是比较稳妥有效地弥补赤字的手段。

第二，调节经济的需要。

政府在宏观经济中的调控地位举足轻重，政府投资能改善一国的产业结构，能弥补市场经济的缺陷，能在经济发展缓慢时促进经济增长，能在经济过热时抑制经济的快速增长。

这一切，都需要资金，政府有必要利用金融市场筹措资金。

另外，随着国家信用的发展、政府债券的增多，中央银行可以通过买进、卖出政府债券来调节货币供应，影响金融市场的资金供求关系，从而达到调节经济的目的，这便是中央银行宏观调控手段中日益重要的公开市场业务的主要内容。

2．什么是直接融资？什么是间接融资？答：所谓直接融资(indirect financing )，是指债务人和债权人之间直接进行资金融通，主要是通过发行股票、债券和商业票据等金融工具进行融资。

需要资金的企业通过发行股票、债券或商业票据，筹集到货币资金，资金所有者买进股票、债券或商业票据，付出了资金。

通过这些金融工具的交易，资金从盈余单位流向赤字单位，盈余单位成为债权人，赤字单位成为债务人，实现了资金融通。

在直接融资的过程中，通常需要金融中介机构的帮助，比如，股票、债券的发行和交易都要在证券交易所通过证券公司的帮助才能完成。

不过，这些中介机构只是为人们进行证券交易提供服务，收取佣金，它们并不动用自己的资金。

所谓间接融资(direct financing )，是指银行等金融中介机构作为最后债务人和债权人的媒介，为双方调剂资金余缺提供服务。

银行等金融中介机构站在资金盈余单位和赤字单位之间，一方面以债务人的身份把资金盈余单位的盈余资金筹集起来，另一方面，又以债权人的身份向赤字单位发放贷款，从中取得利差作为业务收入。

资金供应者和需求者之间并不直接发生债权债务关系。

3．简述商业银行性质。

它与其他金融机构的区别何在？答：商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能将部分负债作为货币流通，同时可进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。

首先，商业银行具有一般企业的特征。

其次，商业银行又不是一般的企业，而是经营货币资金、提供金融服务的企业，是一种特殊的企业。

再次，商业银行也不同于其他金融机构：(1) 不同于中央银行。

商业银行为工商企业、公众及政府提供金融服务。

而中央银行只向政府和金融机构提供服务，创造基础货币，并承担制定货币政策，调控经济运行，监管金融机构的职责。

(2) 不同于其他金融机构。

商业银行能提供全面的金融服务并吸收活期存款；其他金融机构不能吸收活期存款，只能提供某一个方面或某几个方面的金融服务。

4．在国库券市场上，政府、中央银行以及商业银行的活动有什么不同？答：（ 1 ）政府是国库券的发行人，政府发行国库券主要有两个目的：一方面，满足政府短期资金周转的需要。

另一方面，为中央银行的公开市场业务提供操作工具。

（ 2 ）中央银行和商业银行都是国库券市场上的投资者，但二者的活动又有所差异。

中央银行参与国库券买卖的主要目的不是为获得利息收入或买卖价差，而是要通过国库券的买卖来影响商业银行的头寸，达到调控市场货币供应量的目的。

此外，由于中央银行在公开市场上操作的对象是政府执行财政政策意图而发行的国库券，因而中央银行参与国库券的投资可以较好地实现财政政策和货币政策的协调与配合。

（ 3 ）商业银行投资于国库券首先是为了获取投资收益。

此外，商业银行投资于国库券的另一个目的是将国库券作为银行第二准备金。

5．选择货币政策中介目标的标准是什么？答：货币政策中介目标的选择应考虑以下标准：第一，相关性。

相关性是指中介目标的变动与最终目标的实现之间存在密切的相关关系。

或者说中央银行对择定的货币政策中介目标进行调节控制，有助于货币政策最终目标的实现。

第二，可测性。

可测性是指中央银行能够迅速获取有关中介目标的准确数据，中介目标有明确的定义并易于观察、分析和监测。

第三，可控性。

可控性是指中央银行应该能够有效地对中介目标进行控制，不会遇到很多麻烦和障碍。

除以上几个标准外，一些国家的中央银行还将抗干扰性、与经济金融体制的适应性作为选择货币政策中介目标的标准。

当然，在中央银行具体的货币政策实践中，一般都难以找到完全符合相关性、可测性和可控性等标准的金融变量，所以中央银行只能从实际情况出发，尽量选择符合上述标准的中介目标。

四、论述题（每小题15分，共30分）1．提高利率对经济会产生哪些方面的影响？答：（教材）利率的变化，对国民经济各方面都会产生重大影响，因此，利率是国家宏观调控的重要杠杆。

(1)对储蓄的影响：利率变化是储蓄变化的重要因素。

提高存款利率意味着存款收益提高，储蓄资金就会相应增加，人们会将其他形式的资产投向银行存款，资金集中的程度因而增强。

(2)对投资的影响：在影响投资的因素中，利率是首要因素。

投资的预期利润率已定时，企业是否进行投资，首先取决于利率的高低。

利率上升时，企业投资成本增加，投资会相应减少。

(3)对物价的影响：如果调高利率，引起消费需求降低，投资需求减少，可以起到控制通货膨胀的作用。

但是，实践也常常告诫我们，利率提高之后，会由于商品供应减少，企业提高售价通货膨胀。

如果本国利率提高后高于国际利率水平，将导致外国资本的大量涌入，这既增加了外债负担，不利于对外贸易，又可能为外国投机分子提供便利，造成本国货币贬值，物价上升。

(4)对货币供应量的影响利率调高，储蓄增加，亦即银行吸收的原始存款增加，银行体系创造的派生存款因之成倍增加，那么，货币供应量扩大。

但是，由于利率提高促使投资下降，对银行贷款的要求减少导致贷款规模缩小，货币供应量减少。

究竟货币供应量如何变化，取决于调整后的利率水平，取决于配套的其他措施。

（5）对金融市场的影响利率变化会对股市产生重大影响。

如果利率提高，人们会猜测是政府收紧银根的信号，减少实业投资和消费，经济增长速度会减慢，未来股票收益会下降，于是，人们会减少证券投资、出售证券，证券价格便会下降。

另外，在全球经济一体化的今天，一国利率变化会迅速影响其他国家和地区的金融市场。

2．通货膨胀对收入和财富分配会产生什么影响？答：（教材）(一)通货膨胀的收入分配效应由于社会各阶层的收入来源不同，物价水平上涨对收入水平的影响也不同，有些人的收入水平会下降，有些人的收入水平反而会上升。

这种由物价上涨造成的收入再分配，就称为通货膨胀的收入分配效应。

在通货膨胀期间，通常固定收入者的收入调整滞后于物价水平，实际收入会因通货膨胀而减少；而非固定收入者能够及时调控其收入，从而可能从物价上涨中获益。

比如，依赖工资收入的工薪阶层，工资调整总是落后于物价上涨，所以该阶层是通货膨胀的受害者。

再如，依赖退休金生活的退休人员，退休金不易随通货膨胀的发生而增长或增长滞后，所以也会深受通货膨胀之苦。

对于非固定收入的企业主而言，在通货膨胀初期企业主会因产品价格上涨、利润增加而获益。

但当通货膨胀持续发生时，随着工资和原材料价格的调整，企业利润的相对收益就会消失。

因此，通货膨胀的最大受益者是政府。

在累进所得税制度下，名义收入的增长使纳税人所适用的边际税率提高，应纳税额的增长高于名义收入增长。

而且，政府往往是一个巨大的债务人，向公众发行了巨额的国债，价格水平的上涨使政府还本付息的负担相对减轻。

正是从这个角度，有人说“政府具有诱发通货膨胀的利益动机”。

(二)通货膨胀的财富再分配效应当发生通货膨胀时，社会财富的一部分会从债权人手中转移到债务人手中，即通货膨胀使债权人的部分财富流失，而使债务人的财富相应增加，从而形成了财富的再分配效应。

这是因为通货膨胀使得货币的实际购买力下降，而债权人未来收回的本息之和不变，所以其实际收入下降，财富流失；同时债务人所偿还本息的名义价值不变，其实际负担减小，财富增加。

在现实生活中，人们的财富并不仅仅由货币资产构成，还包括实物资产和负债，其财产净值为资产价值与债务价值之差。

在通货膨胀环境下，实物资产的货币价值大体随着通货膨胀率的变动而相应升降，金融资产的价值变化则比较复杂。

在通货膨胀中股票的行市可能会上升，但影响股票价格的因素是多样化的，所以股票绝非抵御通货膨胀的理想保值资产形式。

至于以货币表示的债权债务，其共同特征是有确定的货币金额，其名义货币金额不会随着通货膨胀的存在与否而变化，物价上涨会使货币的实际余额减少。

同时，我们根据经济主体资产负债余额的不同，将货币资产大于货币负债的经济主体称为“净货币债权人”，将货币负债大于货币资产的经济主体称为“净货币债务人”。

一般地，通货膨胀会增加净货币债务人的财富，而使净货币债权人的部分财富流失。

货币银行学模拟试题B一、解释概念（15分）信用：是一种借贷行为，是商品和货币的所有者把货币和商品让渡给需求者使用，并约定一定时间还本付息的行为。