CHINA PAYMENT AGGREGATION INDUSTRY DEVELOPMENT REPORT
中国聚合支付行业发展报告2018年
前言
聚合支付定义
研究数据
研究范畴
服务机构运用安全、有效的技术手段，集成银行卡支付和基于近场通信、远程通信、图像识别等技术的互联网、移动支付方式，对采用不同交互方式、具有不同支付功能或者对应不同支付服务品牌的多个支付渠道统一实施系统对接和技术整合，并为特约商户提供一点式接入和一站式资金结算、对账服务，有效降低特约商户系统投入和运营成本，为消费者提供多元化支付方式，为特约商户支付效率和消费者提供支付体验，推动支付服务环境不断改善。
本报告重点研究聚合支付行业，主要包括非银行、非第三方支付的科技公司。
报告对聚合支付行业的缘起今生、发展现状和趋势展望予以分析、总结和预测。
在内容安排上突显整体性、专业性和政策性，主要包括行业生态组成、宏观背景、历史沿革、监管现状、竞争格局、增长指标和驱动因素等。
通过以上问题讨论的逐一铺排，为业界、学界、监管和社会提供有益的思考成果和有价值的参考材料。
一手数据来自对被研究企业的深度访谈；二手数据主要来自行业公开信息、政府数据和第三方机构研究内容等。
目录
CONTENTS
01
中国聚合支付行业发展背景
02
中国聚合支付行业发展现状
03
中国聚合支付行业发展趋势
PART 1
中国聚合支付行业发展背景
消费能力与消费总量持续提升，为移动支付发展奠定经济基础
我国居民收入不断提升，带来消费能力和消费总量水平的持续提升，为移动支付和聚合支付行业发展奠定了坚实的经济基础。
聚合支付直接服务线下商户，成为实践普惠金融、赋能实体经济的积极力量。
从2012年至2017年，中国人均可支配收入保持高速增长，到2017年达到2.6万元人民币，同比增长超过9%；与此同时，中国社会消费品零售总额也连年增加，年增长率达到10%以上，到2017年已经达到了36.62万亿元，同比增长达10.21%。
2012-2017年中国人均可支配收入2012-2017年中国社会消费品零售总额
单位：元人民币
* 来源：国家统计局。
单位：亿元人民币
* 来源：国家统计局。
随着数字经济发展和移动设备普及，支付向网络化、移动化加速转变
在经济总体步入数字化时代的背景下，支付交易也更趋向网络化。
移动设备的普及极大便利了支付行为，驱动支付向移动端快速迁移。
根据易观数据显示，2018年上半年移动支付活跃用户从1月份的45343万人，增长到了6月的50716万人，增幅比例超过11.8%。
目前，支付宝全球用户数已超9亿，云闪付注册用户数已超1亿。
另外从用户使用频率看，截至去年底近80%用户每天使用移动支付，移动支付已然成为用户的基础支付方式。
2016-2017年移动支付用户使用频率* 来源：中国支付清算协会，《中国支付清算行业运行报告》。
2018年上半年移动支付独立APP活跃用户统计
* 来源：易观千帆单位：万人2016年2017年
每天
使用一周二到三次一周一次半个月一次一个月一次一个月以上
移动支付交易规模不断攀升，为聚合支付发展孕育市场潜力
聚合支付直接服务线下商户，成为实践普惠金融、赋能实体经济的积极力量。
根据支付清算协会数据，2017年国内银行机构移动电话支付笔数达到375.52亿笔，支付业务量达到202.93万亿；支付机构移动业务笔数达到2392.62亿笔，业务量达到105.11万亿；整体移动支付业务量达到308.04万亿元，相比2016年增长47.7%，用户在移动支付方面带来的交易总量非常可观且具有潜力。
* 来源：中国支付清算协会，《中国支付清算行业运行报告》。
* 来源：中国支付清算协会，《中国支付清算行业运行报告》。
单位：亿笔国内银行移动电话支付业务量
国内支付机构移动支付业务量单位：亿笔单位：万亿元
单位：万亿元
线上线下加速融合，驱动移动支付新发展，聚合支付成为商户刚需
2015年开始，线上线下场景呈现加速融合的态势，为移动支付带来了强劲的增长动力，也给聚合支付提供了巨大的市场增量空间。
中国本地生活O2O整体市场2018年规模预计将达到9992.1亿元，增速达到39.8%。
O2O市场增长带动移动支付增长，2018年第一季度，移动支付市场交易规模达到40.36万亿元人民币，到2019年，预计将达到近300万亿元人民币。
移动支付是O2O的入口，也使得聚合支付成为商户刚需。
2015-2018年中国本地生活服务O2O市场规模
2013-2019年中国移动支付市场交易规模及预测单位：亿元人民币
* 说明：图中横坐标表示时间轴，标签文字中的F代表预测值（Forecast）。
* 来源：易观，《中国第三方支付行业专题分析2018》。
* 说明：1）中国本地生活服务市场规模涵盖本地餐饮/住宿、电影/演出、商超
便利店、洗衣/家政、美容洗护、休闲娱乐、社区、结婚等商业领域，不含本地
信息服务、OTA度假旅游、交通出行、个人微信支付等；2）图中横坐标表示时
间轴，标签文字中的H代表半年度（Half）、F代表预测值（Forecast）。
单位：亿元人民币到家O2O
到店O2O
线下需求迫切，“聚合”成为大势所趋
第三方支付
线下商户
在第三方支付快速发展的大背景下，移动端支付表现出“碎片化”的趋势，多样化的用户支付需求促使线下商户必须获取多元的交易收款能力。
对于快速成长的线下商户来说，需要集中多种场景、多种支付方式，以满足客户需求，“聚合”成为大势所趋。
市场痛点：收款“多对多”特征明
显，无论从商户效率角度，亦或用户
体验角度，需要入口统一整合方式。
发展诉求：增加商家支持多种支
付方式、支付平台、支付场景。
场景——聚合——支付。