形态理论（小的形态服从大形态）股价移动的两种形态类型：保持原有平衡：持续整理形态；打破原有平衡：反转突破形态。

反转突破形态：常见的反转突破形态有：头肩顶（底）、双重顶（底）、三重顶（底）、圆弧顶（底）、V形顶（底）等。

一、头肩形态：头肩顶和头肩底是实际股价形态中出现得最多的形态，是最著名和最可靠的反转突破形态。

一般可分为头肩顶、头肩底和复合头肩形态三种类型1、头肩顶形态特征（1）两肩大致等高，有时右肩较低；（2）成交量，左肩和头部伴随着大的成交量，右肩成交量相对较小；（3）跌破颈线不一定需要大成交量，但日后的下跌会放量。

2、头肩底形态与头肩顶形态相似，只是只是方向正好相反。

值得注意的是，头肩顶形态完成后，向下突破顶线时，成交量不一定扩大，但日后继续下跌时，成交量会放大。

头肩底向上突破颈线，若没有较大的成交量出现，可靠性将降低，或者会再跌回底部整理一段时间，积蓄买方力量才能上升。

3、复合头肩形态头肩形态有时会发生变化，出现多头或多左、右肩等，这样的形态常称之为复合头肩形态。

由于形成的时间较长且成交量大，其威力常常被高估。

其实它的威力常常不如头肩顶（底）形态，因为头肩顶（底）形态很明确的向市场给出了信号，而复合头肩形态往往形成了矩形整理，在较长的时间内消耗了大量的多、空双方力量，以至于突破后的幅度常常达不到头部到颈线的距离。

二、双顶（底）形态双重顶形态特征（1）两肩大致等高，相差3%以内视为等高；（2）成交量：左肩伴随着大的成交量，右肩成交量达不到左肩的水平；（3）跌破颈线不一定需要大成交量，但日后的下跌会放量；（4）同样具有股价测算功能。

三、三重顶（底）形态与一般头肩形最大的区别是，三重顶（底）的颈线和顶部（底部）连线是水平的，这就使得三重顶（底）的三个顶（底）的高度依次从左到右是下降（上升）的，则三重顶就演变成了直角三角形态。

这些都是我们在应用三重顶（底）时应该注意的地方。

四、圆弧形态圆弧形态的特征：（1）形态完成，股价反转后，行情多属爆发性，涨跌急速，持续时间不长，一般一口气走完，中间极少出现回档或反弹。

因此，形态确立后，应立即采取行动。

（2）在识别圆弧形时，成交量也是很重要的。

在形成过程中，成交量的变化都是两（3）头多，中间少。

越靠近顶或底成交量越少，到达顶或底时成交量最少（圆弧底在达到底部时，成交量可能突然大一下，之后恢复正常）。

在突破后的一段，都有相当大的成交量。

（3）圆弧形形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强，越值得我们去相信这个圆弧形。

一般来说，应该与一个头肩形形成的时间相当。

五、喇叭形态喇叭形态大多出现在顶部，是一种较为可靠的看跌形态。

更为可贵的是，这种形态完成后，几乎总是下跌，不存在突破是否成立的问题，虽然这种形态出现的次数不多，但一旦出现，极为有用。

喇叭形态的特征：（1）标准完美的喇叭形有三个高点二个底点，这三个高点一个比一个高，中间的二个低点则一个比一个低。

投资者在第三个高点掉头向下时抛出手中的股票大多是正确的，如果股价进一步跌破第二个谷，则形态得到确认，抛出股票成为必然。

（2）喇叭形在下跌过程中，可能会遇到反扑，反扑的力度可能还会比较大，但只要反扑的幅度不超过下跌高度的一半，股价下跌势头继续。

（3）这种形态在极少数情况下，股价在高成交量的配合下向上突破时，才会改变其原来的分析意义。

而且，未来的升幅也会比较可观。

（4）成交量方面，扩散喇叭型在整个形态形成的过程中，保持着高而且不规则的成交量，并且不随形态的发展而递减；（5）这种形态并没有最小跌幅的量度公式可以估计未来跌势，一般来说跌幅都会很大；（6）该形态源于投资者的非理性，因而在投资意愿不强，气氛低沉的市道中，不会有这种形态出现。

六、V形反转这种形态的重要特征是在转势点必须要有大成交量的配合，而且成交量在图形上形成一种倒V形。

如没有大成交量，则走势不宜信赖。

持续整理形态：常见的持续整理形态有：三角形、旗型、楔型、矩形等。

一、三角形1、对称三角形：一般发生在一个大趋势进行的途中，表示原有的趋势暂时休整，之后还要随着原趋势的方向继续行动。

有可能在顶部或底部导致趋势大逆转。

一般来说，突破上下两条包围线的时间要尽量早，越靠近三角形的顶点，该趋势的功能越不明显。

经验上，突破的位置应在三角形横向宽度的1/2~3/4的某个位置。

如果股价不在预定位置突破，则有可能转化成别的形态。

对称三角形的测算功能有两种方法：（1）宽度（2）平行线2、上升三角形3、下降三角形二、矩形由于矩形与三重底（顶）的走势完全相反，所以，遇到这种形态，一定要等到突破后再行动。

三、旗形和楔形1、旗形：旗形大多发生在市场活跃，股价运动近乎直线上升或下降情况下。

旗形的测算功能，涨跌幅与旗形的宽度相等。

应用这种形态，应注意：（1）旗形出现以前，一般有一个旗杆，这是由于价格做直线运动形成的；（2）持续的时间不能太长，越长则维持原有方向的能力就下降，一般情况下，旗形持续的时间应短语3周；（3）旗形形成前和突破后，成家量都很大，整个旗形形成过程中，成家量从左向右逐渐减少。

2、楔形：应用这种形态，应注意：（1）楔形偶尔出现在顶部或底部作为反转形态；这种情况一般是一个趋势经过了很长时间，接近于尾声的时候。

（2）楔形持续的时间比较长，一般需要2周以上的时间来完成；（3）楔形形成过程中，成家量逐渐减少，在形成前和突破后，成家量都很大。

缺口理论：缺口是指股价在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易，显示在股价趋势图上是一个真空区域，这个区域称之“缺口”，通常又称为跳空。

缺口的宽度表明运动的强弱，缺口越宽，运动的动力越大。

当股价出现缺口，经过几天，甚至更长时间的变动，然后反转过来，回到原来缺口的价位时，称为缺口的封闭。

又称补空。

缺口分普通缺口、突破缺口、持续性缺口与消耗性缺口等四种。

从缺口发生的部位大小，可以预测走势的强弱，确定是突破，还是已到趋势之尽头。

它是研判各种形态时最有力的辅助材料。

K线理论：A.小阳星：全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。

小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期Ｋ线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断。

B..小阴星：小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。

表明行情疲软，发展方向不明。

C.小阳线: 其波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻乏力，表明行情发展扑朔迷离。

D. 上吊阳线：如果在低价位区域出现上吊阳线，如图所示，股价表现出探底过程中成交量萎缩随着股价的逐步攀高，成交量呈均匀放大事态，并最终以阳线报收，预示后市股价看涨。

如果在高价位区域出现上吊阳线，股价走出如图所示的形态，则有可能是主力在拉高出货，需要留心。

E. 下影阳线：它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力。

F. 上影阳线：显示多方攻击时上方抛压沉重。

这种图形常见于主力的试盘动作，说明此时浮动筹码较多，涨势不强。

G. 穿头破脚阳线：股价走出如图所示的图形说明多方已占据优势，并出现逐波上攻行情，股价在成交量的配合下稳步升高，预示后市看涨。

同样为穿头破脚阳线，股价走势若表现出在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高时，预示次日可能跳空高开后低走。

还有一种情况，股价走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时，可能是当日主力通过振荡洗盘驱赶坐轿客，然后轻松拉高，后市可能继续看涨。

H.光头阳线：光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示为一轮上升行情的开始。

如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好。

I.光脚阳线：表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分歧，购买时应谨慎。

J.上影阳线：表示多方上攻受阻回落，上挡抛盘较重。

能否继续上升局势尚不明朗。

K.光头光脚阳线：表明多方已经牢固控制盘面，逐浪上攻，步步逼空，涨势强烈。

L.小阴线：表示空方呈打压态势，但力度不大。

M.光脚阴线：光脚阴线的出现表示股价虽有反弹，但上档抛压沉重。

空方趁势打压使股价以阴线报收。

N.光头阴线：如果这种线型出现于低价位区，说明抄低盘的介入使股价有反弹迹象，但力度不大。

O.下影阴线、下影十字星、T形线：这三种线型中的任何一种出现在低价位区时，都说明下档承接力较强，股价有反弹的可能。

P.上影阴线、倒T形线：这两种线型中的任何一种出现在高价位区时，说明上档抛压严重，行情疲软，股价有反转下跌的可能；如果出现在中价位区的上升途中，则表明后市仍有上升空间。

Q.十字星：这种线型常称为变盘十字星，无论出现在高价位区或低价位区，都可视为顶部或底部信号，预示大势即将改变原来的走向。

R.大阴线：股价横盘一日，尾盘突然放量下攻，表明空方在一日交战中最终占据了主导优势，次日低开的可能性较大。

如果股价走出如图所示的逐波下跌的行情，这说明空方已占尽优势，多方无力抵抗，股价被逐步打低，后市看淡。

K线的组合形态1 . 红三兵：红三兵为典型的底部上涨攻击形态，如伴有成交量的放大，则更为确立。

后市以涨势为主。

2 . 三乌鸦：三乌鸦为典型的头部下跌形态，应及时止损出局。

K线应用中应注意的问题：1、K线分析的错误率是比较高的。

市场的变动是复杂的，而实际的市场情况可能与我们的判断有距离。

从经验统计的结果中可以证明用K线组合来研判后市的成功率不是很高。

2、K线分析方法必须与其它方法相结合。

用其它分析方法已经作出了该买还是该卖的决定之后，才用K线组合选择具体的采取行动的时间和价格。

3、根据实际情况，不断“修改、创造和调整”组合形态。

组合形态只是总结经验的产物，实际市场中，完全满足我们所介绍的K线组合形态的情况是不多见的。

如果一点不变的照搬组合形态，有可能长时间碰不到合适的机会。

要根据情况适当地改变组合形态。

为了更深刻地了解K线组合形态，应该了解每种组合形态的内在和外在的原理。

因为它不是一种完美的技术，这一点同其它技术分析方法是一样的。

K线分析是靠人类的主观印象而建立，并且是基于对历史的形态组合进行表达的分析方法之一。

量价关系理论在技术分析中，研究量与价的关系占据了极为重要的位置。

成交量是股价的股价的先行指标，是测量证券市场行情变化的“温度计”，是股价上涨的原动力，市场价格的有效变动必须有成交量的配合，通过观察成交量的大小可以推测多空竞争的规模大小和股价涨跌的幅度。

一、古典量价关系理论——逆时钟曲线法：逆时钟曲线法是最浅显、最易入门的量价关系理论。

他是通过观测市场供需力量的强弱，来研判未来走势方向的方法。

其应用原则可分为8个阶段：右图所示1、阳转信号：股价经过一段跌势后，下跌幅度缩小，止跌趋稳；同时在低位盘旋时，成交量明显有萎缩转而递增，表示低档承接力转强，此为阳转信号。