什么是直接投资、间接投资？
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二、股份公司制度及其功能
股份公司制度亦称股份制度，它是指以集资入股、共 享受益、共担风险为特点的企业组织制度。
股份公司制度产生的原因 根本原因：商品经济和社会化大生产的发展 经济根源：私人资本积累的有限性与社会化大生产要 求巨额资本之间的缺口
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公众股与外资股
公众股：也称个人股，它是指社会个人或股份公司 内部职工以个人合法财产投入公司形成的股份。
➢ 基本形式： 公司职工股 (与内部职工股的区别)P40 社会公众股
权利： P31 （1）投票表决权(参与经营权) （2）盈余分配权 （3）资产分配权 （4）优先认股权(即配股)(与股票股利的区别)
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平时作业
1. 区分资本公积金与盈余公积金(法定与任意之分) 2. 区分公积金转增股、送股、配股
注意：需手写，下周上课提交， 也鼓励同学们制作PPT，并做报告。
司、经济实体性公司等证)券向投资新与股组票建的股份公司的投资；
法人股
法人股：企业法人或具有法人资格的事业单位和 社会团体，以其依法可支配的资产，向股份有限 公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。
国有法人股: P39
➢ 投资主体：有法人资格的国有企业、事业及其他单 位
国有股和国有法人股组成了国有股权。
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国企改制后的股权结构
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国有股
国有股：有代表国家投资的部门或机构，以国有资产向 公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算的股 份（折价入股）。
国有股的资金来源: P39
➢ 一是国企整体改组时所拥有的净资产； ➢ 二是有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的
投资； ➢ 三是经授权代表国家投资的机构(投资公司、资产经营公
股票的特性 (P29)
不可返还性
参与ห้องสมุดไป่ตู้策性
收益性
流动性
价格波动性
风险性
投机性(与投资的区别) 责任有限性
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股利发放的种类
现金股利：（派现），是股份公司以货币形式发放给股东的 股利
三一重工：2011年度利润分配实施公告 每 10 股派发现金红利 3 元（含税），每股派发现金红利
0.3 元 （含税），税后每股派发现金红利 0.27 元。 股票股利：（送红股），是指股份公司以增发本公司股票的
东(铁路、港口、水电、机场等由于其建设周
期长）
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二、股票的种类
1.按股东权益划分: P31 (重点)
➢ 普通股 ➢ 优先股
2. 其他分类
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股票—普通股(Common Stock)
享有基本权利和义务,股息随利润大小增减。是构 成股份公司资本基础的股份,是股票的一种基本形 式，也是发行量最大，最重要的股票。
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按照股票的面额形态划分
（1）记名股票 （2）面额股票 （3）实体股票
无记名股票 P36 无面额股票 P36 记账股票 P37
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按照股票的收益能力和风险特征划分
篮筹股 成长股 周期性股 防守性股 收益性股 投机性股 概念性股
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三、我国现行的股票分类
国有股 法人股 社会公众股 外资股
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报表关系
现金流 量表
资产负债表
流动资产
货币资金
负债
非流动资产
所有者权益
未分配利润
所有者权 益变动表
资产=负债+所有者权益
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利润表
股东权益变动表
股东权益：
股本 (实收资本) 资本公积 盈余公积 未分配利润
投入资本 留存收益
减：库存股
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股票—优先股
优先股是在股份公司中对于公司利润、公司清理剩余 资产享有优先分配权的股份，是介于普通股与债券之 间的折中型证券。 P33
三、股份制公司的种类与形式
有限责任公司：由少数股东组成，各股东对公司所负 责认仅以出资额为限，不得发行股票
股份有限公司：通过向公众发行股票筹集资本，按照 法定程序组织建立的股份公司
股份有限公司的基本特点 股票可公开发行、买卖或转让；有限责任制；所有
权与经营权相分离
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股份有限公司的组织结构
引言
2013.03.26
证券投资与股票
内容提要
一、证券投资 二、股份制度及其功能与作用 三、股份制公司的种类与形式
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一、证券与证券投资
证券：各类记载并代表一定权力的法律凭证或证书， 以证明其持有人有权依其所持有凭证记载的内容取得 应有的权益。
证券投资:投资者购买有价证券及衍生工具以期获得 未来收益的一种投资行为。
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第一章 股 票
2013.03.29
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内容提要
一、股票的特性与种类
重点：普通股与优先股的区别
二、我国现行的股票类型
重点：境内上市外资股与境外上市外资股
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一、股票的特性与种类
含义:股票是股份公司发行的，表示其股东按其持有的股 份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。
方式来代替现金向股东派息，通常是按持股比例分发给股东， 实质是向公司增加投资（新建或正在扩展中的公司） 2010年半年度利润分配方案为每10股送11股派1.3元(含税)。
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股利发放的种类
财产股利：是股份公司以实物或有价证券的形 式向股东发放的股利。
建业股利：是公司将部分股本作为股利还给股
股东代表大会 （所有权） （最高权力机构）
董事会 （决策权）
（常设权力机构） 〉 5人
监事会 （监督、检查权）
（常设机构） 〉 3人
总经理 （经营权）
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股份公司制度的功能与作用
股份制度的功能 (1) 筹集社会资金 (2) 改善和强化企业的经营管理
股份制度的作用 (1) 股份制是实现资金筹集的一种有效形式 (2) 实现了个人资本所有权与经营权的分离 (3) 有利于资源的合理配置 (4) 实现了有限责任的承担
优先权: (1) 领取股息优先：顺序优先、股息率确定 (2) 分配剩余资产优先：但在债权人之后
缺点: (1) 无法分享因公利润大增的额外收益 (2) 没有对公司经营决策的表决权 (3) 没有优先认购权
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优先股的分类
➢ 累积优先股与非累积优先股 P34 ➢ 可转换优先股与不可转换优先股 ➢ 可赎回优先股与不可赎回优先股 ➢ 可调整股息率优先股与固定股息率优先股