一社会保障基金的概念a)社会保障基金是专门用于社会保障事业的基金b)用途重要于是否有结余和投资1.单位和个人缴费形成的养老保险基金，不因其入不敷出而只能称为资金2.财政用于社会保障支出的资金，如社会救助基金，不因其来自税收而只能称为资金二社会保障基金的特点国家法定性专款专用性统筹互济性覆盖广泛性：覆盖风险范围广；受益对象范围广三社会保障基金的性质社会保障基金的用途属性：属于国民收入中的消费基金社会保障基金的分配属性：涉及国民收入的初次分配以及再分配环节社会保障基金的劳动属性：具有“必要劳动”和“剩余劳动”双重属性社会保障基金的形态属性：社会保障基金不是以社会后备基金的形态存在四、社会保障基金的种类a)按照防范风险分类：分为九类资金⏹医疗、疾病⏹失业、工伤⏹老龄、遗属⏹家庭、生育⏹残疾b)按照用途功能分类，分为六大类⏹社会保险资金⏹住房公积金⏹企业年金⏹财政性社会保障资金⏹福利彩票资金⏹全国社会保障基金c)按照社会保障项目分类：⏹社会保险基金⏹社会救助基金⏹社会福利基金⏹社会优抚基金d)按基金来源分类⏹财政型社会保障基金⏹征缴型社会保障基金⏹多元型社会保障基金e)按基金所有权分类⏹公共基金⏹个人基金⏹机构基金五、社会保障基金财政职能⏹社会保障基金的资源配置职能⏹社会保障基金的收入分配职能⏹社会保障基金的经济稳定和发展职能六、社会保障基金与财政部门财政部门在社会保障基金管理中的职责⏹财政部门直接参与社会保障基金管理中的职责⏹财政部门对社会保障基金进行监管⏹财政部门对社会保障基金的资金支持财政部门管理社会保障基金的内容⏹税收管理⏹财务管理⏹预算管理⏹财政补贴七、社会保障基金与财政收入关系⏹社会保障缴费或税是重要的财政收入形式⏹社保基金与国债关系密切八、社会保障基金与财政支出关系⏹财政支出直接为社会保障基金提供重要的资金来源⏹社会保障基金支出是财政支出中相当重要的内容九、社会保障基金与财政赤字关系⏹社会保障基金负担过重是导致政府财政赤字的原因之一⏹政府财政赤字下，可能削减社会保障基金支出十、我国财政与社会保障基金关系发展现状⏹财政收入快速增长⏹用于社会保障事业的财政支出在增长⏹社会保险基金收入未正式纳入政府财政收入十一、金融市场的构成要素⏹ 1.金融工具⏹ 2.参与者⏹ 3.交易价格⏹ 4.交易方式十二、金融市场对社保基金发展的影响⏹（一）金融市场的经济增长效应1.金融市场对经济增长的影响2. 金融市场对实体经济的传导3.实体经济增长对社保基金发展的传导⏹（二）金融市场的投资收益效应1.稳健有序的金融市场是社保基金安全有效营运的基本前提2.金融市场的成熟度将影响和制约社保基金的发展3.金融市场的开放度决定社保基金投资的资产质量及结构4.资本市场的波动起伏直接影响社保基金的发展十三、社保基金对金融市场的影响（一）对金融市场的积极影响1. 有助于改进资本市场运行机制2.促进各种金融机构的竞争和发展3.促进金融工具不断创新4.积极推动公司治理5.加强资本市场宏观调控（二）对金融市场的消极影响1.社保基金行为短期化可能导致资本市场扭曲与泡沫化2.容易引发羊群效应3.巨额社保基金的积累本身对资本市场形成压力十四、我国社保基金资本市场运营现状⏹在我国资本市场运营的社会保障类资金主要是全国社会保障基金和补充养老保险⏹补充养老保险大部分资产仍以国债和银行协议存款的形式持有⏹全国社会保障基金资金运用以银行存款和国债投资为主，金融债、企业债、股票等证券资产仅占社保基金总资产的比重较低。
十五、我国社保基金资本市场运营影响⏹ 1.养老保险基金不入市，影响资本市场的发展⏹ 2.社会保障水平低导致利率杠杆失效十六、社会保障基金管理目标⏹确保社会保障基金安全⏹讲求社会保障基金效益⏹促进社会保障制度可持续⏹实现社会公正与和谐十七、社会保障基金管理责任划分（一）政府与市场的社会保障基金管理权责划分（二）中央与地方的社会保障基金管理权责划分（三）政府部门间的社会保障基金管理权责划分十八、社会保障基金管理模式A.按管理主体划分：⏹政府管理模式：⏹非政府管理模式：B.按管理集中程度⏹集中管理模式：优点：形成规模效益；降低管理成本缺点：权力过于集中，容易产生腐败；管理效率不高⏹分散管理模式：优点：通过竞争获得较高收益；避免腐败和政府操纵缺点：管理成本高；风险较大⏹相对集中管理模式：特点：基金的筹集与支付由下属机构管理基金的投资委托给专业投资机构管理是一种较为理想的基金管理模式十九、社会保障基金来源（五大渠道）：⏹（一）国家财政支持⏹（二）企业或雇主缴费⏹（三）个人缴费⏹（四）社会筹资⏹（五）其他渠道二十、社会保障基金筹集原则。
⏹ 1.强制筹资原则⏹ 2.最低成本原则⏹ 3.收支平衡原则⏹ 4.共同出资原则二十一、社会保障基金的筹资模式（一）现收现付制优点：1.一经建立就可以及时给付2.可以根据需求的增长及时调整征缴比例3.能有效避免物价上涨造成的基金贬值的风险4.体现互助互济缺点：1.资金筹集的抗风险能力弱2.存在代际转移矛盾3.缴费比率不断上升（二）完全积累制优点：1.能应对人口老龄化危机2.能提高缴费积极性3.积累的基金能促进经济发展缺点：1.缺乏互济性2.无法应对长寿风险3.难以有效地应对通货膨胀风险4.基金管理水平要求高（三）部分积累制优点：1.基金稳定性较好2.具有一定的灵活性缺点：1.难以测算缴费率2.储备的资金相对有限二十二、社会保险费费率的确定原则⏹适当性原则⏹稳定性原则⏹可变通性原则⏹预防性原则二十三、社会保险费率的分类1.按费率是否固定⏹固定保险费率⏹弹性保险费率2.按费率包含的险种范围⏹综合保险费率⏹分类保险费率⏹综合分类保险费率二十四、我国社会保险基金筹集中现存问题⏹（一）社会保险参保人群覆盖面有限⏹（二）社会保险费征收管理主体呈双重格局⏹（三）社保基金征缴困难⏹（四）企业缴费工资不实二十五、社保基金投资原则安全性原则收益性原则流动性原则分散性原则公益性原则二十六、社会保障基金投资决策工具（一）银行存款（二）债券：国债、地方债券、金融债券、公司债券、国际债券（三）股票（四）贷款（五）共同基金（六）创新金融工具（七）风险投资（简称VC）（八）私募股权投资（简称PE）（九）不动产二十七、社会保障基金投资决策（1）确定投资目标：风险目标，收益目标（2）明确投资约束：1.筹资方式2.受益方式3.投资期限4.流动性要求5.监管规则（3）制定投资政策和策略：1.撰写投资政策书2.确定投资策略（4）资产配置：1.战略资产配置2.战术资产配置（5）评估投资业绩：1.业绩衡量2.业绩分布3.业绩评价二十八、社会保障基金投资模式集中垄断模式⏹政府或政府授权的公营机构集中运营社会保险基金⏹社会保险基金高度集中并具有垄断性⏹新加坡的中央公积金分散竞争模式⏹政府根据法律规范的资格条件确定多家符合条件的私营机构运营社会保险基金，允许各机构之间开展竞争⏹智利的养老金⏹香港的强制性公积金二十九、社会保障基金给付原则1.适度原则2.统一原则3.分享原则三十、社会保障基金给付模式1.待遇确定型优点：⏹ 1.有利于保障劳动者基本生活⏹ 2.有利于增强企业的凝聚力缺点：⏹ 1.基金主办方的压力比较大⏹ 2.精算与管理复杂⏹ 3.限制劳动力流动2.缴费确定型优点：⏹ 1.权利义务对等且透明度高⏹ 2.具有灵活性与便携性⏹ 3.对企业和国家的压力较小缺点：⏹ 1.待遇不确定⏹ 2.容易导致老年人不退休现象3.混合型优点：⏹ 1. 现金余额计划的优点⏹ 2.保底补偿计划的优点⏹ 3.目标待遇计划的优点⏹ 4.待遇混合计划缺点：⏹ 1.计划较为复杂⏹ 2.增加监管难度三十一、社会保障支出水平的指标（考）.财政转移支付社会保障水平2.3.三十二、适度的社会保障水平的意义适度社会保障水平的促进作用⏹劳动者——激励生产积极性，提高劳动者素质⏹对企业——使企业社会保障负担趋于适度，提高市场竞争力⏹对国家——促进国民经济的发展和社会进步。
不适度社会保障水平的影响⏹社会保障供给不足：造成社会危机⏹社会保障供给过度：引发资源浪费三十三、养老保险和医疗保险基金给付基础知识三十四、社会保障基金监管内涵是指由国家行政监管机构、专职监督部门等为防范和化解风险，根据国家法规和政策规定，对社保基金经办机构、运营机构或其他有关中介机构的管理过程及结果进行的评审、认证和鉴定。
三十五、社会保障基金监管原则⏹监管原则1. 独立原则2. 公正原则3. 科学原则三十六、社会保障基金监管内容1.社会保障基金征缴的监管⏹（一）对征缴机构行为的监管⏹（二）对缴费单位行为的监管2.社会保障基金支付的监管⏹（一）对发放机构行为的监管⏹（二）对参保单位或参保人行为的监管3.社会保障基金结余的监管4.社会保障基金投资的监管三十七、社会保障基金监管方式与模式监管方式：⏹现场监管⏹非现场监管监管模式：（一）审慎监管（特点）⏹ 1.监督机构较少干预基金的日常活动⏹ 2.强调基金管理者的的自律和风险防范⏹ 3.注重市场的监管角色和力量⏹ 4.以严格的法律约束为保障⏹ 5.适用条件较高，多用于发达国家（二）严格监管（特点）⏹ 1.监管机构独立性强⏹ 2.对基金投资有限制性规定⏹ 3.严格的信息披露制度⏹ 4.实行最低收益原则⏹ 5.采用国家主要是大陆法系的国家与发展中国家三十八、我国社会保障基金监管现状（一）社保基金监管体系初步建立⏹ 1.社保基金监管主体逐渐明确⏹ 2.监管法规陆续颁布和规范⏹ 3.行政监管机构组织开展了大量工作（二）社保基金监管任务艰巨形势复杂⏹ 1.基金种类不断增多规模庞大⏹ 2.基金管理方式变化⏹ 3.社保基金被侵吞挪用案件层出不穷。