金融市场学试题及答案作业一：一、选择题（在下列各小题的备选答案中，请把你认为正确答案的题号，填入题干的括号内。
少选、多选不给分。
每题1分，共15分）1、股票与债券的区别主要是①表明的关系不同②投资者权利义务不同③收益决定不同④投资者结构不同2、可以发行债券的经济主体有①政府②个体户③企业④金融机构3、不以盈利为目标的国债购买者有①证券交易所②证券自营商③中央银行④养老保险基金4、货币市场的特征有①风险较大②流动性强③收益水平低④以上都不是5、享有港币发行权的金融机构是①中国银行②恒生银行③香港金融管理局④汇丰银行6、外汇的外延包括①外币②外币支付凭证③对外投资权益④外币有价证券7、采用直接标价法标示汇率的货币有①日元②美元③英镑④人民币8、我国1993年对国债市场的改革主要是①试行承购包销制度②实施一级自营商制度③开放国债流通市场④实施利率市场化9、我国推行的“三票一卡”工程中“三票”是指①汇票②支票③股票④本票10、下列属于直接融资行为的有①政府发行国债②金融机构代理发行企业债券④银行发行金融债券③商业银行购买企业债券．11、在我国发行的股票中，用外币结算的有①A股②B股③H股④普通股12、证券交易所的组织形式主要有①会员制②合作制③股份制④公司制13、交易所竞价交易的方法大致有①口头唱报②上板作业③专柜书面作业④计算机自动交易14、下列活动中，属于投资的是①购买有奖彩票②向灾区捐款③购买房地产④购买有价证券15、期货市场的主要作用有①投机获利②风险回避③促进产品销售④价格发现二、判断题（下列各题，你认为正确的，请在题干的括号内打“√”，错的打“×”。
每题1 分，共10分）1、机构投资者和个人投资者的投资目的是一致的。
2、市盈率越低，股票越具有投资价值。
3、商业票据承兑人的付款义务是绝对的，不能附加任何条件。
4、证券公司不得为本公司员工进行信用交易。
5、股份公司的小股东，由于持股数量过少，不享有选举权和被选举权。
6、公司的股票和债券持有人分别享有不同的权利。
7、企业债券利率一般低于政府债券。
8、可转换债券与公司股票可以相互转换。
9、期货交易所可以持有本所上市的商品。
10、股价指数期货可实物交割，又可现金结算。
三、简答题（每题5分，共20分）1、简述大额可转让定期存单的优点。
2、金融市场的主要功能是什么？3、列举我国股份公司税后利润的分配程序。
4、根据我国目前的规定，股票上市应符合哪些条件？四、计算题1、已知期限为9个月的国库券，贴现发行价为97元。
一个月后，由于市场利率元。
计算该国债收益率的变动幅度。
95为上升，其价格降五、论述题（14分）结合基金特点及我国证券市场实际，论述进一步发展投资基金的必要性。
答案：一、选择题（在下列各小题的备选答案中，请把你认为正确答案的题号，填入题干的括号内。
少选、多选不给分。
每题1分，共15分）1、①②③2、①③④3、③4、②③5、①④6、①②④7、①④ 8、② 9、①②④10、①② 11、②③ 12、①④13、①②③④ 14、③④ 15、②④二、判断题(下列题，你认为正确的，请在题干的括号内打“√”，错的打“×”。
每题1分，共10分)1、√2、√3、√4、√5、×6、√7、×8、×9、× 10、×三、简答题（每题5分，共20分）1、答：优点：①增强负债管理的主动性；②便于投资者调节资产组合；③提高银行资金来源稳定性。
2、答：功能：①便利投资和筹资；②促进资本集中；③方便资金的灵活转换；④合理引导的资金流向和流量；⑤增强央行调控灵活性。
3、答：分配程序：①弥补亏损；②提取法定公积金和公益金；③支付优先股股利；④提取任意公积金；⑤支付普通公积金。
4、答：条件：①已公开发行；②股本不少于5000万元；③面值1000元以上的个人股东不少于1000人，且个人持股总额不少于1000万元；④近三年连续盈利。
六、计算题（6分）解：发行时收益率：3/97×270/360＝2．32％一个月后收益率：5/95×240/360＝3．51％收益率变动幅度：3．51％－2．32％＝1．19％（上升）七、论述题（14分）分）5答：提示：①背景：基金特点；证券投资者结构（②必要性。
（9分）作业二：一、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的（ A ）。
A、金融工具B、金融中介机构C、金融市场的交易者D、金融市场价格2、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（ A ）。
A、店头市场B、议价市场C、公开市场D、第四市场3、世界上最早的证券交易所是（ A ）。
A、荷兰阿姆斯特丹证交所B、英国伦敦证交所C、德国法兰克福证交所D、美国纽约证交所4、（ C ）是金融市场最重要的主体。
A．政府 B．家庭 C．企 D．机构投资者业5、大额可转让定期存单是由（ B ）首先发行的。
A．美国联邦银行 B．纽约花旗银行 C．英格兰银行 D．日本银行6、银行承兑汇票的转让一般通过（ B ）方式进行。
A、承兑B、贴现C、再贴现D、转贴现7、（A）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。
A．国内存单 B．欧洲美元存单 C．扬基存单 D．储蓄机构存单8、回购协议中所交易的证券主要是（ C ）。
A．银行债券 B．企业债券 C．政府债券 D．金融债券二、判断题1、因为世界各国金融市场的发达程度不同，所以各国金融市场的构成要素也不同。
（×））×、金融市场形成后，信用工具便产生了。
（2．3、通常金融工具的数量多少被认为是一国金融是否发达或经济发展水平高低的重要标志。
（√）4、一般来说，进入次级市场流通的证券只占证券总量的较少一部分，说明次级市场的重要性不如初级市场。
（×）5．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上是指的金融市场的调节功能。
（×）6．政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。
（×）7、（√）8、在货币市场上，政府既是重要的资金需求者和交易主体，又是重要的监管者和调节者。
（√）9、对商业票据的发行人来说，资信等级越高，则发行利率也高，反之则低。
（×）10、承购包销方式是大多数西方国家所采取的国库券发行方式。
（×）三、简答题1、金融市场有哪些基本功能？答：（1）有效地筹集和分配资金的功能。
（2）灵活地调度和转化资金功能。
（3）优化资源配置功能。
（4）降低交易成本，实现风险分散。
（5）有效地实施宏观调控。
2、试述金融市场全球一体化发展趋势带来的作用和影响？答：（1）有效降低了市场主体的交易成本，提高了市场的动作效率。
（2）有利于资本在全球的优化配置，推动世界经济结构的调整，促进世界经济增长。
（3）推进国际新金融秩序的建立。
3、金融工具的特征及相互关系？答：特征：期限性、流动性、风险性和收益性。
一般说，金融工具的流动性与安全性成正比，与收益成反比。
一般来说，风险性与偿还期成正比，与流动性成反比，即偿还期越长，流动性越差，则风险越大；同时，风险与债务人的信用等级也成反比。
4、与资本市场相比，货币市场具有哪些特点？答：（1）交易期限短（2）所交易工具有较强的流动性（3）风险性相对较低5、试述同业拆借市场的特点。
答：（1）同业拆借市场对进入市场的主体有严格限制，必须是金融机构或指定的某类金融机构才允许进场交易。
（2）融资期限较短。
（3）交易手段先进、手续简便、成交时间迅捷。
（4）交易的无担保性。
（5）市场的拆借利率由供求双）免交存款准备金。
6方协商议定，随行就市。
（．6、试述国库券市场的特征与作用。
答：特征：（1）市场风险小。
（2）流动性强。
（3）税收优惠。
作用：（1）满足国家经济发展中的临时性资金需求。
（2）成为中央银行贯彻货币政策的重要场所。
（3）为广大投资者提供短期资金投资的重要场所。
作业三：一、单项选择题1、股份公司发行的股票具有（ B ）的特征。
A.提前偿还B.无偿还期限C.非盈利性D.股东结构不可改变2、募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会（ C ）而设立的方式。
A.定向发行B.私募C.公开发行D.招募3、优先股没有的特征（ A ）。
A.一般无表决权B.股息分派优先C.股息率固定D.剩余资产分配优先4、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（ B ）。
A.市价发行B.平价发行C.中间价发行D.溢价发行5、网上定价、竞价方式是指（ C ）利用证券交易所的系统，并作为唯一的“卖方”，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式。
A.发行人B.承销商C.主承销商D.证券交易所6、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（ A ）。
A.场内交易B.场外交易C.柜台交易D.上市交易7、能够上市交易的股票，应该是（ B ）。
A.非公开发行的股票B.已公开发行的股票C.没有具体规定D.没有限制条件8、目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用（ C ）方式。
A.口头竞价B.书面竞价C.电脑竞价D.间接竞价9、目前，我国对（ B ）实行T＋3的交割方式。
A.A股B.B股C.基金D.债券10、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（ C ）。
A.日经225股价指数B.金融时报股价指数C.道—琼斯股价指数D.恒生指数）。
A 、债券分为实物债券，凭证式债券和记帐式债券的依据是（11．A.券面形式B.发行方式C.流通方式D.偿还方式12、在票面上不标明利率，发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行的债券叫（ C ）。
A.单利债券B.复利债券C.贴现债券D.累进利率债券13、债券有不同的风险，但主要来自利率的波动，根据这一特点债券可以分为（ A ）。
A.固定利率债券与可变利率债券B.单利债券与复利债券C.固定利率债券与累进利率债券D.贴现利率债券与浮动利率债券14、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，其与市场利率的关系是（ A ）。
A.高于市场利率B.低于市场利率C.等于市场利率D.没有关系15、债券根据券面形式，其中（ A ）是具有标准格式的债券。
A.实物债券B.凭证式债券C.记帐式债券D.电子债券16、发行债券的主体一般需要担保，该主体发行的债券是（ D ）。
A.政府证券B.金融证券C.信誉卓著的大公司发行的公司债券债券D.一般公司发行的公司债券17、我国国库券交易市场的全面放开是在（ C ）年。
A.1985B.1987C.1988D.199018、可转换债券持有者可在规定的转换期间请求发行公司按（ C ）和规定比例将债券转换为股票。