租赁业务文献综述一．引言自1952年美国第一家租赁公司——美国租赁公司成立以来，金融租赁在欧美、日本以及一些发展中国迅速发展。

金融租赁在现代经济生活中发挥了越来越大的作用，已经成为仅次银行信贷的第二大融资渠道。

自1952年美国第一家租赁公司——美国租赁公司成立以来，金融租赁在美国经济生活中发挥了越来越大的作用。

金融租赁业发展能带动制造业发展，加快技术更新，因此已成为各国重点发展的对象。

本篇文章综述了现代租赁的概念、特点、租金构成和计算、租赁在发达国家及我国的发展状况，最后对我国商业银行融资租赁业务的发展作了分析并提出了一些建议。

二．现代租赁的概念戴国强（2007）在他的《商业银行经营学》中指出现代租赁也称金融租赁或融资租赁，它是以融资为目的而进行的一种租赁活动。

费伦苏（2009）在《商业银行发展金融租赁业务的策略研究》一文中对商业银行现代租赁的概念的阐述如下：出租人根据承租人对供货人和租赁标的物的选择，由出租人向供货人购买租赁标的物，然后租给承租人使用。

而任远（2004）在他的《商业银行经营管理学》中认为，租赁是所有权与使用权之间的一种借贷关系，它是财产所有者（出租人）按契约规定，将财产租让给承租人使用，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人，出租人对财产始终保持所有权，承租人只享有使用权的经济行为。

三．融资租赁特点戴国强（2007）在他的《商业银行经营学》中指出，融资租赁是以商品资金形式表现的借贷资金运动形式，是集融资和融物为一体的信用方式，兼有商品信贷和资金信贷的双重特征。

与经营租赁相比具有一下特点：（1）租赁物品由承租人选择，具有较强专用性；（2）业务涉及两个以上的合同，合同至少涉及出租人、承租人、供货商三个方面的关系，由于租赁标的的专用性比较强，合同具有不可撤销性；（3）租赁开始时，最低租赁付款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值，亦即出租方以租金的形式收回租赁资产成本的绝大部分，并能获得合理的利息收入；（4）租期比较长，融资租赁的租赁期占租赁资产的绝大部分使用年限；（5）承租人对设备保养、维修、保险和过时风险承担责任，承租企业在支配和使用该项资产期间，出租方不得干预；（6）租赁期满，租赁资产的所有权一般以名义价格将转让给承租方。

刘永泽陈立军（2009）在《中级财务会计（第二版）》中，对于融资租赁业务的确认给出了更为直观，数字化的解释：“租赁期较长”指租赁期占租赁开始日租赁资产使用寿命的75%以上；“留购的名义价格”指低于租赁期届满时租赁资产公允价值的5%；“最低租赁付款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值”指两者的比值不低于90%。

四．融资租赁业务分类戴国强（2007）将融资性租赁以租赁业务的具体方法为标准分为直接租赁、转租赁和回租租赁；按租赁中出租者的出租比例为标准分为单一投资租赁和杠杆租赁；以租赁交易所涉及的地理区域为标准分为国内租赁和国外租赁；以租赁物资的财产性质为标准可分成动产租赁和不动产租赁；还有企业租赁、混合租赁、厂商租赁等几种比较特别的租赁方法。

而张艳（2006）是将融资性租赁分为直接租赁、杠杆租赁、转租赁、售后租赁、收益合成租赁。

还有一种观点，林桦（1995）的《现代商业银行管理》中将租赁分为融资性租赁、经营性租赁、综合性租赁、国内租赁与国际租赁这四种类型。

其中融资性租赁又可分为直接租赁、转租赁、回租赁、杠杆租赁、百分比租赁。

五．租赁合同戴国强（2007）认为租赁合同的签订必须坚持以下基本原则：1.当事人地位平等 2.等价有偿原则3.自愿和公平原则4.诚实信用原则5.合法原则租赁合同是经济合同中的一种，具有法律效应，因此韩松在《民法分论》（2009）中认为租赁合同具有下列法律特征：1.租赁合同是诺成、有偿、双务合同。

2.租赁合同是转移租赁物使用收益权和使用权的合同。

租赁合同是以承租人一方取得对租赁物的使用收益为目的，在租赁期满后承租人应将租赁物返还出租人，因而租赁合同仅转移租赁的使用收益权，并不专一租赁物的所有权，这一点是它区别于买卖合同、赠与合同等转移财产所有权的合同。

3.租赁合同是一种具有确定期限的合同，因而是临时性的。

租赁合同中出租人转移财产使用权给承租人，总是特定的时间段才发生效力，因此租赁合同是具有临时性的特征，这也是债权的有期性所决定的。

4.租赁标的物只能是非消耗品。

因合同终止后，承租人必须把租赁物返还给出租人，因此租赁物只能是非消耗物，这一特征使之能与消费借贷区别开来。

不同租赁的合同有所不同，但总的来说都应包含一些共同的条款，《中小公司常用合同示范文本签订》（2009）指出租赁合同应具备以下主要条款：1.租赁双方必须符合租赁主体资格。

提供租赁物和承租租赁物的双方当事人都符合法律规定的主体资格，也只有双方当事人符合法律规定的主体资格，才能履行租赁合同中确定的权利义务，合同才能依法成立。

2.租赁物的名称，即租赁合同的标的物，指合同双方当事人权利义务指向的对象。

在签订合同时，标的物的名称必须全称，有的标的物还应写清商标、规格、型号、编号、返还时的标准。

3.租赁物的用途。

在合同中必须明确租赁物的用途及使用方法，确保提供租赁物的当事人的财产不受损失。

4.租赁物的数量。

不论租赁物是动产还是不动产，其数量一定要明确，租赁合同中确定的租赁物的数量和质量，是划分当事人双方责任的依据。

5.租赁物的质量，租赁物质量要求列明，最好规定合理的磨损和消耗标准。

作为出租人交付或接受租赁物以及承租方接受和返还租赁物的标准和依据。

6.租赁期限，指提供租赁物当事人的义务的终止和承租人权利的终止，到期承租人应归还租赁物给出租人。

如果双方当事人没有确定租赁期限的，依《合同法》的规定，出租人可以随时通知承租人解除合同。

当事人双方也可以选择续租。

7.租金及租金支付方式、期限。

租金支付期限，是指承租人履行支付义务的时间约定。

在支付期限内未支付或少支付租金的，承租人应承担违约责任，合同中还应明确规定租金是定期支付还是不定期支付，是一次性支付还是分期分批支付，并且总金额及每次分别支付的金额及期限都规定清楚。

预付租金、支付币种、对租金结算方式等都应作出规定。

8.租赁物的押金，押金是出租人要求承租人预付的担保出租财产的安全以及租金的支付的抵押财产。

如果承租人到期不返还出租物或返还租金，出租人就从押金中扣除。

在大额标的物出租时，法律不允许收取租金。

9.租赁物的维修，在签订租赁合同时，必须对租赁物出租后应有出租人还是承租人承担维修、保养的责任及其费用的承担做出明确的规定。

10.违约责任，是指在合同履行过程中一方不履行或者不完全履行或者怠于履行义务应承担的民事责任，在违约责任条款中应明确规定违约金额的计算方法，赔偿要公平、合理。

戴国强在《商业银行经营管理》（2007）中还补充指出租赁合同应写明合同当事人、起租日条款、租赁设备的交货和税款费用条款、保险。

邢天才在《金融租赁概论》(1993)中则补充到租赁合同中还应包括与延迟利息的支付、担保人、争议的解决相关的条款。

六．租金的构成及计算戴国强（2007）认为租金的构成包括：1、租赁设备的购置成本 2、利息 3、营业费用。

而刑天才（1993）认为租金应包括设备保险费和安装调试费。

租金的计算方法很多，有的计算还比较复杂，而且运用不同的方法计算出来的租金，存在比较明显的高低差异。

各租赁公司或银行的租赁部门根据国际上惯用的计算方法都确定了自己的一套计算方法。

《财务管理原理与实务》（2008）中指出我国金融租赁租金计算方法，主要用平均分摊法和等额年金法。

（1）平均分摊法，它是按事先确定的利息率和手续费率计算出租赁期间的利息和手续费总额，按后连同设备成本按支付次数进行平均。

这种方法不考虑资金时间价值因素，计算比较简单，起计算公式为：式中，R为每次应付租金数额；C为租赁设备的重置成本；S为租赁设备的预计残值；I为租赁期间的利率；F为租赁期间的手续费；N为租赁期间租金的支付次数。

（2）等额年金法，它是将利息率与手续费率综合在一起确定一个租费率为贴现率，然后运用年金现值系数计算确定的每年应付租金。

这种方法与平均分摊法相比，因为考虑了资金的时间价值，结果更具客观性。

因租金有先付租金和后付租金两种支付方法，须分别说明。

①后付租金的计算。

承租企业与租赁公司商定的租金支付方式大多为后付等额租金，即普通年金。

根据资本回收额的计算公式，可确定出后付租金方式下每年年末支付租金数额的计算公式。

②先付租金的计算。

承租企业有时可能会与租赁公司商定，采取先付等额租金的方式先付租金。

根据先付年金的现值公式，可得出先付等额租金的计算公式、戴国强《商业银行经营学》（2007）中还介绍了另外几种常用的方法有附加率法、变额年金法、成本回收法、不规则租金计算方法、浮动利率的租金计算方法等。

（3）附加率法，旨在租赁资产的设备货价和概算成本的基础上再加上一个特定的比率来计算租金的方法。

出租人根据营业费用、利润等因素来确定这一特定比率。

设R为每期租金，pv为租赁资产的货价或概算成本，n为还款次数，i为每期利率，r为每期附加率，则每期租金公式为：（4）变额年金法，指各期租金不等的年金法，它又可分为等差变额年金法和等比变额年金法。

等差变额年金法，是指运用年金法，从第二年开始，使每期租金比前一期增加一个常数d的计算方法，其公式为：Rn=R1+（n-1）d等比变额年金法，是指运用年金法，并从第二期开始使每期租金与前一期的比值是一个常数q的计算方法，其公式为：R1=pv（1+i-p）/(1-(q/(1+i)))^nRn=R1×q^(n-1)由以上公式可以看出影响租金的因素:戴国强（2007）认为影响租金的主要因素包括：1.计算方法 2.利率 3.租赁期限 4.付租间隔期 5.付租方式 6.保证金的支付数量和方式 7.支付币种 8.计息日和起租日。

张朝元（2009）在《中小企业融资渠道》则认为，影星租金的主要因素有本金、利率、还款期数、租赁残值、先付与后付。

七．融资租赁渠道融资的优势张朝元在《中小企业融资渠道》一书中分析了融资租赁作为融资渠道的比较优势：1.有利于中小企业融资。

融资租赁考察的不是承租人过去的财务记录，而是其使用租赁设备产生的现金流量，对承租人历史上的资产负债要求不高。

2. 双向逆市发展优势。

在经济发展时期，企业需要资金时，它能充分发挥融资功能；在经济萧条时期，企业需要促进投资和消费需求时，可以充分发挥它的推销功能。

3.可以取得税收优惠。

按法定折旧期限与租赁期限孰短原则确定融资租赁设备的实际折旧期，可加速折旧，扩大当期成本，降低当期所得税的缴纳，使承租人享受到延缓交税的优惠。

4.融资费用低廉。

融资租赁的租金，乍一看比银行的贷款利息要高。

但融资租赁是组合服务，租赁费用包括了在参加项目评估和设备选型等前期工作和设备采购与服务上的花费。