股票投资组合案例分析
小组成员： 单红梅 沈雯 金文秀 王玙
摘要
我们要从10只股票中找出6只股票组成有效的投资组合 所选的10只股票名称及代码详见下表：
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10只股票及大盘的简单统计 数据表
10只股 票月平 均收益， NEXT
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ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
β 也是反应 单个证券系
• 统风险的指标
• 根据CAMP有效市场理论， β 值越大，证券的系统风险 越高，期望收益率也应越高。
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• 但表中数据并未与该理 论符合，如： β 最大的是清 华同方，而实际收益最高的 是莱钢股份，这表明：
• 中国的证券市场不是有效市 场，实际收益率很大程度上 受非系统性风险的影响。
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如何选择投资组合
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方差，协方差矩阵和选择 投资组合
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投资组合
• 从上表中10只股票的 非系统性风险可以看 出： 中视传媒，广 州控股，哈高科，莱 钢股份，清华同方， 青山纸业的非系统性 风险较大，因此，这 六只股票构成我们的 投资组合，