现代企业制度培训教程
2020年4月28日星期二
现代企业制度
• 复旦大学经济学院
前言 第一讲 企业制度的创新与现代公司的产生 第二讲 基于现代公司制度优越性的理论分析 第三讲 产权制度与资本结构 第四讲 委托-代理关系及激励约束 第五讲 现代公司的组织形式演变
专题一：中国国有商业银行的改革 专题二： 中国民营经济现状分 析
一切不直接发生在物质生产过 程的成本都可以说是交易成本，如 ：信息成本、谈判成本、拟定和实 施契约的成本、界定和控制产权的 成本、监督管理的成本和制度结构 变化的成本等等。
第二讲 基于现代公司制度有效性的理论分 析
二、企业与市场的关系
替 代
科斯&张五 常
宏观上互 补
微观上替 代
张维迎
互 补
德姆塞茨
（3）经营理念方面 例：水，服务和利润；
一、企业的概念
（4）综合：产品的生命周期及策略
成
销
成
熟
售
长
期
衰
额
投
期
退
入
期
期
市场时间
第一讲 企业制度的创新与现代公司的产 生
二、企业形式
指 标 企业类别
独资企业 （个体） 合伙企业
公司企业
数量比例 80%
10% 10%
注：市场经济国家，以美国为例
销售额比例 13%
（1）生产方面
生
销
用
产
售
户
为
为
为
中
中
中
心
心
心
生态 观
创造需求 观
（2）营销方面
一、企业的概念
➢ 产品策略：
附加产 品
附
形式产 品
（实体
）
核心产
品
值
品牌 加 整
质
体
欲望 量
产
款式
品
一、企业的概念
➢ 价格策略（高/中/低价） ➢ 促销策略（人员推销、广告、营业推广
、 公共宣传，促销组合）
➢地理策略
一、企业的概念
一、企业的概念
图
解
企
业
自主经营
概
市场需求
自负盈亏
念
独立核算
盈 利 目 标
经 济 组 织一、企业的概念 Nhomakorabea图
税
债
解
利
法定基金 股利：
润
股东财 富
一、企业的概念
效 益
效用#边际效用递减 图
解
效
产出
益
效率=产出 投/投入入
一、企业的概念
尊 重
交友
自我
权力
温饱
生存
物质
图解人的五层次需要
一、企业的概念
诠释：满足需要
7% 80%
第一讲 企业制度的创新与现代公司的产 生
三、企业发展脉络
个体、合伙企业
•15世纪 •两权合一 •无限责任 •小规模
现代企业
•17世纪 •两权分离 •无限责任（ 无限公司） •有限责任 •中大规模
现代公司
•19世纪 •两权分离（产权多元 化） •有限责任 •规范的法人治理结构 •大超大规模
内容：硬件建设 规章制度建设
精神建设
外显文化（CIS CORPORATION IDENTITY SYSTEM）
内隐文化
美国企业文化 移民文化 金钱 实用文化 人员流动性强 业绩导向晋级 决策快，执行决策慢
• 以现代公司为导向的改革成本是无法承受的
（中国企业改革及现代企业制度建设的目标均是以现代公司为指向 的，这必然意味着大规模的兼并重组，然而在国企严重的银行负 债、极不健全的社会保障体系下，改革的成本是巨大而无法承受 的。）
• 在非公经济没有发展壮大起来之前，一窝蜂地选择大 企业也是不可能的
第一讲 企业制度的创新与现代公司的产 生
前
关于教材的选用
言
主要参考书目：《现代公司理论》（高程德主编，北京 大学出版社2002年12月）
其他参考书目：《现代公司理论与运行》（芮明杰、袁 安照著，山东人民出版社1998年1月）
关于教材的结构
（1）描述性概论：企业概念及发展脉络 （2）经济学分析：企业的定义与存在（企业与市场的关
系）；企业的核心问题：产权、治理结 构及委托代理。
（3）管理学分析：企业组织（企业内部结构）；企业成 长；企业的价值等
第一讲 企业制度的创新与现代公司的产 生
一、企业的概念
指依法设立的在生产、流通、服务等领域中，从事某种 相对固定的商品经济活动，通过提供某种满足社会需要的商 品或劳务来实现盈利，进行自主经营、自负盈亏实行独立经 济核算的经济组织。
三、企业发展脉络
股份有限责任公司 （股份公司）
上市公司（ 公众公司）
现
非上市公司
代
•注册资金要求高
公
•股权流动性好
司
•规模较其他形式大
有限责任公司（ 有限公司）
•与股份公司相反
三、企业发展脉络
思考：现阶段国企改革对企业形式的理性选择？
• 无限责任形式是不可替代的
（人对风险的态度使无限责任的制度设计表现为对企业规模的制约 ，但对于资产专用性很强的行业而言无限责任的约束却是有限责 任无法比拟的，因而是不可替代的。）
结论
现代公司是迄今为至制度设计最
优、效率最高、最重要的企业形式；但
中国国企改革现阶段的理性选择是做现
代企业。
第二讲 基于现代公司制度有效性的理论分 析
一、企业存在的合理性分析
企业是优化分配经营（财务）风险的机制
O-M层 所有者-管理者
高风险、 高收益
控
风
制
险
E层
雇员
稳定、 工资
一、企业存在合理性的理论分析
2．“科学管理”阶段：（19世纪末20世纪初——20世纪40
年代泰）罗&工厂制度
法约尔&公司制度
3．行为科学阶段：（20世纪40年代——60年代末）
4．管理理论丛林阶段：（20世纪60年代——80年代） 5．企C业I &文C化IS 理论阶段：（20世纪80年代以后）
源于美国根在日本
《Z理论—美国工商界如何迎接来自日本 的挑战》大卫威廉
企业产生于市场交易费用的降低
+ =
企业A
企业A
企业C
一、企业存在合理性的理论分析
交…易…费用是
产权经济学 家科斯
狭义来说是指一项交易本身所需花费的
资金、时间和精力；广义来看是指为进行交 易而花费的所有资金、时间和精力，涵盖交 易前后及相关方面。
一、企业存在合理性的理论分析
新制度经济学 家威廉姆森
力和魅力的权威，内生于企业，表现为企业管理倚重于企业
文化和人本管理。
治理权威是管理权威的基础，管理权威是治理管理
的保证。在企业管理的发展过程中，由侧重于治理权威而向
侧重于管理权威发展。
第二讲 基于现代公司制度有效性的理论分 析
四、企业管理理论的演变
1．传统经验管理阶段：（18世纪后期——20世纪初）
第二讲 基于现代公司制度有效性的理论分 析
三、企业和市场配置资源的机制
市
价
场
格
看 不
P0
价见
P1
格的
机手
制
S供给曲
线
q需<q供 q供<q需
D需求曲
线
销售量（产量 ）
三、企业和市场配置资源的机制
企业：依靠治理权威和管理权 威
治理权威是来自于法律法规企业章程的权威，表现
为科学管理；管理权威是来自于企业环境以及管理者个人能