科斯的主要观点
4）无论是用市场机制还是运用企业组织交易 都会有成本，企业没有无限扩张成世界上 只有一家的巨大企业则是因为企业组织也 有成本。
对科斯理论的总结： ■科斯理论的精髓是企业是对市场价格机 制的取代，科斯的深入见解更多地指出了 市场并非无成本运行的事实，他依靠利用 市场订立合同的成本来解释企业的存在。 ■它最重要的理论意义就在于从现实和可 操作性出发,用规范化的契约关系界定企业 经济行为,为进一步研究和处理企业与市场、 企业内部组织机构之间及企业内各成员之 间的关系,提供了线索和基本思路。
企业理论的研究内容
(4) 企业所有权与控制权的分离: 这种分离既是现实，又是公司法的要求。 在这种情况下，市场(资本市场、劳动力市 场和产品市场)如何制约经营者？经理行为 有何变化？不同类型的所有者的利益如何 协调？
（一）关于企业理论
NO3.三种企业理论： ■传统企业理论 ■现代企业理论 ■后现代企业理论
后现代企业理论要点
2）企业的本质功能是生产功能。从社会演化 的角度来看，分工是企业产生的必要条件， 社会分工造就了企业的最初形态——手工 工场的始作俑者——商人，而手工工场本 身也是一种分工的组织形式，但是企业的 生产是为满足别人需要而进行的专业化生 产。
后现代企业理论要点
3）企业在生产过程中，在协调成本与收益的 权衡后，才涉及到组织与参与者之间的具 体契约，即企业的生产功能引致了契约的 安排。而且，随着后现代企业的兴起，企 业的治理体系也逐渐复杂。
• 由于估价某产品及获得某产品的有关信息 通常须支付成本，通过对某些投入品代替 物进行估价的方式，其成本通常小于对产 出物的直接定价，由此节约的交易费用能 否弥补由于信息不足造成的损失，成为两 种交易合约安排的取舍标准。
现代企业理论：张五常的观点
• 在生产要素(企业)契约中，私有要素的所 有者按合约将要素使用权转让给代理者以 取得收入，他们要遵从代理人的指挥而不 再频频计算自己活动的市场价格，这就形 成了企业。
• 1937年科斯发表的著名的《企业的性质》， 被认为是现代企业管理的开山之作。其主 要观点是：
ห้องสมุดไป่ตู้
科斯的主要观点
1）传统企业理论存在缺陷： ■忽略了制度安排和交易费用； ■忽略了企业的制度结构，不能解释生产活 动为什么能在企业内进行等问题； ■未能令人满意地解决企业的边界极其决定 的问题。
科斯的主要观点
现代企业理论：张五常的观点
• 20世纪80年代初，张五常对科斯的企业理 论提出了更为透彻的解释。
现代企业理论：张五常的观点
• 在《企业的契约性质》一文中，张五常认 为企业的本质在于，以劳动市场替代中间 产品市场能节约交易费用，并认为市场的 交易对象是产品或商品，而企业交易对象 是生产要素。
现代企业理论：张五常的观点
• 从20世纪70年代开始，科斯开创的现代企 业理论主要沿着两个分支发展：一是交易 成本理论，着眼点在于企业与市场的关系； 二是代理理论，侧重于分析企业内部组织 结构及企业成员之间的代理关系。 这两种理论的共同点是都强调企业的契 约性，故一般将现代企业理论又称为“企 业的契约理论”。
现代企业理论:科斯的解释
2）在科斯看来，市场和企业是执行相同职 能因而可以相互替代的配置资源的两种机 制，企业最显著地特征就是对市场机制的 替代。 在市场上，资源的配置是非人格化的价 格来调节。 而在企业内，相同的工作则通过权威关 系来完成。
科斯的主要观点
3）市场与企业之间的选择依赖于市场定价的 成本与企业内管理协调成本之间的平衡关 系。市场经济中之所以存在企业的原因在 于有些交易在企业内部进行比通过市场所 花费的成本要低。
但是，传统企业理论不能也存在着很大的 弱点，它不能回答一下问题： • 既然市场机制是资源配置的最有效方式， 那么现实中为什么还存在着大量的企业。 • 为什么很多现实公司的规模远远超过了工 程的需要？
现代企业理论
• 现代企业理论是在对新古典企业理论反思 和不满中发展而来的。 • 现代企业理论是从个人交易行为的角度理 解企业，将企业视作是个人之间交易产权 的一种合，既定的所有权安排下，企业成 员博弈的结果。
传统企业理论
• 新古典经济学中，企业被理解为生产函数。 所谓生产函数是指在一定时间内，在技术 不变的条件下，生产要素的投入同产品或 劳务的最大产出之间的关系。
传统企业理论的要点有：
不把企业看作是一种组织，而是一种可行 的生产计划集。企业被理解为生产函数。
强调技术的作用，在特定意义上强调规模 经济和范围经济作为企业规模的重要决定 因素，这无疑是正确的。 在利润最大化和完全竞争的假设下，该理 论在分析最优生产选择如何随着投入和产 出价格的变动而变动方面、在理解一个产 业（或企业）的整体行为方面、在研究企 业之间策略相互作用的结构方面，一直是 十分有用的。
谢
谢！
传统企业理论和现代企业理论要点
（一）关于企业理论 NO1.企业理论研究企业的本质、边界和企业 内部的激励制度。
（一）关于企业理论
NO2.企业理论的研究对象是市场经济中的企 业。主要内容包括4个方面：
企业理论的研究内容
(1) 企业的本质和界线: 企业与市场的界线在哪里？决定两企业 合并的因素是什么？企业为什么不能无限 制地合并下去？企业的定义是什么？企业 所有权的经济含义是什么？在现代大公司 的经济中，这是极难回答的问题。因为一 般地说，分权与集权各有利弊。
三种企业理论要点总结
• 新古典厂商理论，主要探讨了企业如何在 既定技术条件和外部环境下实现利润最大 化的问题；现代企业理论，以科斯为代表 的新制度经济学家，用交易成本来解释企 业的存在和边界，从市场和企业关系的角 度探讨了企业的本质和规模；后现代企业 理论阶段，以量化交易成本、企业内部组 织特征、企业的资本结构和企业的激励、 约束机制等为主要内容的扩展研究。
后现代企业理论要点
1）企业作为一种与国家、市场、家庭并列的 制度形式，其制度选择过程是一个历史的、 耗时的演进过程。企业的演进经历了从古 典企业（业主制企业与合伙制企业）到现 代企业（现代公司制企业）进而到新兴企 业——后现代企业（即现代公司制企业的 进一步演化，如网络型企业、虚拟企业、 联盟企业等）的历史过程。该理论认为企 业是以利润为导向，以生产、销售产品为 手段，满足日益增长需要的自我演化的经 济组织。
后现代企业理论要点
4）企业是在管理协调下人力资源与其他非人 力资源的集合体，其增长与发展是基于知 识集聚的进化过程。这一过程表明企业在 本质上是以专业化生产为导向的一系列高 度专有的具有再生能力的知识聚合体。而 从经济当事人角度看，企业是由异质性能 力的当事人所组成的能力团队。在这一团 队中，企业当事人能力在企业生产与发展 过程中的作用是非均质的，企业家的战略 作用与管理协调作用至关重要。
企业理论的研究内容
(2) 企业内部的等级制: 在一个企业内部，如何有效地利用信息， 激发雇员的积极性？如何设计竞赛、晋升 规则？发放奖金？如何防止雇员合伙行为。 这是内部组织结构设计问题。
企业理论的研究内容
(3) 企业的资本结构: 在企业全部资本构成中，股票和债券的 比例是如何确定的？它对经营者有何影响？ 特别地，破产的经济涵义是什么？为什么 破产有清算和重组的区别？最终地，为什 么要有破产？
现代企业理论：张五常的观点
• 张五常提出的关于企业性质的解释，改进 和发展了科斯的企业理论，对现代企业理 论的发展产生了深远影响。
后现代企业理论
• 时至今日，一种综合的企业理论正在涌现， 而这种企业理论必定是符合历史实际、又 具有理论预测功能的统一范式。我们把它 命名为后现代企业理论，因为人们习惯将 企业的契约理论称之为现代企业理论。该 范式的理论要点如下：
后现代企业理论要点 5）在快速变革的知识经济条件下，企业行为 与战略的“动态能力”是企业竞争优势的 源泉。如果一个企业想要发展与众不同的 能力，需要明确决定企业竞争力的因素， 这种因素对企业而言主要有两个方面：a.如 何使现有资产进入新的或（和）相关的商 业活动; b.如何学习，如何组织和重新组织 资产以建立新的业务和进入新的市场。