清科集团成立于1999年，是中国创业投资和私募股权投资领域领先的综合服务提供商，主要业务涉及：研究咨询、数据产品、会议论坛、信息资讯、投资银行服务、直接投资、母基金管理及财富管理。

1999年5月 清科集团成立2000年10月清科创业投资俱乐部成立2001年11月清科研究中心成立举办第一届创业投资年度论坛（CVCF ）2005年12月成功引进战略投资2006年9月成立第一支美元基金2007年8月首版清科数据库发布2009年12月2010年8月集团旗下行业门户网站投资界（ ）上线2011年4月成立清科投资募集第一支母基金2014年旗下在线股权交易平台股权易上线 旗下高端资产配置专家财富街上线2015年9月清科集团发布互联网+战略我国农业产业的发展现状和趋势1.2. 我国农业产业投资现状与未来发展趋势农业是母亲产业，是一切非物质生产部门存在与发展的必要条件农业属于第一产业，是指以土地资源为生产对象，利用动植物生产发育规律，通过培育动植物产品从而生产食品及工业原料的产业，整体包括种植业、林业、畜牧业、渔业、副业五种产业形式。

工业农业服务业必要条件反哺、带动☐2015年，我国农村人口达6.03亿人，占总人口的43.9%，农民工总量27747万人，其中，外出农民工16884万人，本地农民工10863万人☐2015年我国全年粮食产量6.21亿吨、谷物产量5.72亿吨、稻谷产量2.08亿吨、小麦产量1.3亿吨、玉米产量2.25亿吨☐2015年全年棉花产量561万吨，油料产量3547万吨，糖料产量12529万吨☐2015年全年肉类总产量8625万吨，全年水产品产量6690万吨，全年木材产量6832万立方米 ☐……农业产销的五大环节构成农业产业链以及“农业三大产业”•农业产业链是指与农业初级产品生产线关联密切的产业群所形成的网络结构。

•农业三大产业是指以传统三大产业的划分理念对农业产业链进行产业划分，所形成的农业领域三大产业•农业生物技术•农业信息技术•农业机械化技术•农业智能化技术•种子•饲料•化肥•农药•农业机械•……•种植业•养殖业•畜牧业•林业•渔业•……•食品加工业•食品制造业•饮料制造业•烟草加工业•纺织业•服装及其它纤维制品造业•家居制造业•橡胶制品业•……•农产品仓储与物流•农产品批发•农产品零售•……技术研发农资生产农产品生产农产品加工农产品流通消费者监管部门金融机构教育机构……支撑支撑支撑农业第一产业农业第二产业农业第三产业农业第三产业我国农业产业发展的六大特征04劳动素质较低、且流失严重2012年，我国农村劳动力文化水平分布情况：5.3%不识字或识字很少的、26.1%小学程度、53%初中程度、10%高中程度、2.7%中专程度、2.9%大专及大专以上2015年，我国外出农民工达1.69亿人，占我国农村总人口的27.9% 05生产效益较低尽管肉、禽、蛋、水果产量居世界第一位，但生产投入成本高，如化肥施用量为70斤/亩，是世界平均水平的3.5倍06土地质量下降每隔10年，大米蛋白质含量下降1%，土地耕作层已有开垦初期的80CM下降到当前的20CM01农业基础设施落后农业基本建设投资占全社会基本建设投资比重平均在4.28%，更新改造投资中农林牧渔投资占比平均只有7%全国水库中约有113座带病运行，60%的排洪工程设施需要维修……02机械化结构失衡区域失衡，全国机械化水平在70%以上的省份只有9个，有4个省份低于40%，贵州省机械化水平甚至不到20%环节失衡，经济作物机械化许多环节还是空白，且烘干、高效植保、初加工环节机械化刚刚起步03农业污染严重工业废物、矿业废物、农业废物、城市垃圾、放射性废物、传染性废物、化肥的大量使用、农药残留、农膜丢弃等我国农业产业正处于近代农业向现代农业全面演进的阶段原始农业阶段5000年之前1.石器农具应用2.动植物驯化和自然生态条件下的粗放种植和养殖3.劳动的动力是人力传统农业阶段十八世纪之前1.金属质农具和木质农具的应用2.精耕细作3.劳动的动力是人力、畜力和其它自然力如风力、水力，铁犁牛耕及时传统农业的主要耕作工具，也是主要耕作方式4.以家庭为单位，与家庭手工业相结合近代农业阶段18世纪至20世纪1.机电工具和无机能源的大量应用2.动植物育种和科学的种植与养殖3.投入增加，化学品广泛应用，技术密集4.产业分化，形成专业化、社会化的商品经济结构现代农业阶段20世纪以来1.现代生物技术与传统技术相结合应用2.以现代工业装备和信息化技术作为武装3.以农产品深加工为主体的食品等多元化产品制造技术迅猛发展.4.现代农业是可持续化农业、标准化农业我国农业产业化发展势不可挡，整体呈现八大发展趋势标准化趋势消费者对食品安全、营养、口感等要求的日益提高推动标准化生产、标准化管理制度与流程将成为行业趋势社会化服务趋势围绕农业产销各环节的技术服务、信息化服务、金融服务等社会化服务将全面展开生态化趋势全球生态环境的恶化与社会环保意识的增强，呼吁农业产业发展与生态发展的协调统一信息化趋势农业基础装备信息化，农业技术操作全面自动化、农业经营管理信息网络化专业化趋势各地区、从业企业充分发挥自身优势，积极打造核心竞争力，将自身所擅长的领域发挥到极致深加工趋势行业从业企业将大力发展农产品精深加工，延长产业链条，提高产品附加值集约化趋势传统粗放经营模式将逐渐退出，用最少的资源或投入换取最大回报和收益的集约化经营将是未来发展趋势,规模化趋势分散经营的弊端已被重视，规模化经营将是必然趋势,农业产业化发展我国农业产业的发展现状和趋势1.2. 我国农业产业投资现状与未来发展趋势数据来源：清科私募通中国农业产业股权投资总体情况☐2013年起，农业产业投资热度剧增，截止2015年年底，农业领域投资案例数达498例，相比2013年增长300%；投资金额达102.99亿美金，相比2013年增长460%☐2016H1投资案例数与投资金额开始放缓，结构性调整正在进行252217165 268498 1223143.082641.692237.215578.9710299.351540.51 0200040006000800010000120000100200300400500600201120122013201420152016H1投资案例数量(件）US$M)2011-2016H1中国农业产业领域投资情况从投资所涉行业细分领域上看，农业第二、第三产业最受资本关注畜牧业 14.1%林业 2.6%农产品及食品加工37.6%农产品流通 22.6%农资 6.8%其它 6.8% 渔业 1.9% 种植业 7.6% 来源：私募通 2016.08 2011-2016H1中国农业细分领域投资分布情况（按投资案例数统计）☐农产品&食品加工以及农产品流通两个领域涉及投资案例数分别占总投资案例数的37.6%与22.6% ☐农林牧渔四大领域投资热度较低，四者所涉投资案例总数占整体投资案例数的比例只达26.2%行业 投资案例数农产品及食品加工573农产品流通 344 畜牧业 215 种植业 115 农资103 林业39 渔业 29 其它104农业第二产业已成吸金王畜牧业 14.5%林业 1.0%农产品及食品加工47.7%农产品流通 12.0%农资 5.4%其它 14.5%渔业 2.0%种植业 2.9%来源：私募通 2016.08 2011-2016H1中国农业细分领域投资分布情况（按投资金额占比统计）☐农产品&食品加工成为“吸金王”，所涉投资总额达124.4亿美金，占农业产业整体投资总额的47.7%☐畜牧业与农产品流通领域整体投资金额列二三位，分别为36.86亿美金、30.57亿美金，占农业产业整体投资额比例分别为14.5%与12%行业 投资金额（美金） 农产品及食品加工 123.4亿 畜牧业 36.86亿 农产品流通 30.57亿 农资 13.72亿 种植业7.25亿渔业 5.12亿 林业 2.49亿 其它36.99亿从投资地域分布上看，东部经济大省、农业大省最受投资青睐北京市 21.4%上海市 10.9%广东省 8.6%山东省 5.6%湖南省 5.3%福建省4.3%浙江省4.2% 江苏省 3.6% 内蒙古 3.6% 湖北省 3.4% 四川省 3.4% 其他 25.6%2011-2016H1中国农业领域投资地域分布（按投资案例数占比统计）地域 投资案例数北京301上海 153 广东 121 山东 78 湖南75福建61 浙江 59 江苏 51 内蒙古50湖北 48 四川 48 其它360☐资本更倾向于在经济较为发达的省份以及农业大省进行投资，东部省份地区投资集中度高于中西部地区☐投资最为集中的省份依次是：北京、上海、广东、山东、湖南，投资案例数占整体比例分别为21.4%，10.9%，8.6%，5.6%，5.3%数据来源：清科私募通从投资总额上看，上海、北京、福建、广东、山东依次排名前五上海市 28.4%北京市 17.6%福建省 8.8%广东省 5.9%山东省 4.2%内蒙古 3.6% 湖南省3.5% 河北省 3.3% 辽宁省 2.9% 安徽省2.7% 其他 19.3%2011-2016H1中国农业领域投资地区分布（按投资金额占比）地域 投资金额（美金） 上海 61.7亿 北京 38.26亿 福建 19.15亿 广东 12.82亿 山东 9.14亿 内蒙古 7.78亿 湖南 7.53亿 河北省7.08亿 辽宁省 6.2亿 安徽省 5.81亿 其它42.09亿☐从不同地域投资总额上看，前五地区分别为上海、北京、福建、广东、山东，五地投资总额占行业整体投资总额的64.9% ☐东部省份地区投资集中度高于中西部地区。

数据来源：清科私募通从投资阶段上看扩张期企业最受青睐，而成熟期企业融资能力最强[类别名称], 26.9%[类别名称], 20.9%[类别名称], 36.4%[类别名称], 15.8%2011-2016H1中国农业领域投资阶段分布（按投资案例数占比）数据来源：清科私募通成熟期 44.8%初创期 12.2%扩张期 40.9% 种子期 2.0%2011-2016H1中国农业领域投资阶段分布（按投资总额占比UE$M ）☐扩张期的企业拥有成熟的业务模式和相对稳定的盈利水平，且估值与成熟期企业相较处于较低水平，针对扩张期农业企业的投资案例数占整体36.4%的比例☐成熟期农企融资能力最强，以26.9%的投资案例数取得100.04亿美元的投资总额，占行业整体投资额的44.8%中国涉农企业上市整体情况3,6879711,9334,0043,41933227 13316236 0510152025305001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,500募资金额（USD$M ） 上市案例数来源：私募通 2016.9 2011-2016H1中国涉农企业上市案例数和募资总额从近6年来看，我国涉农企业上市整体呈现波动式发展特征从上市地上看，国内上市是主流选择深圳中小企业板, 28, 31.8%香港主板, 24, 27.3%上海证券交易所, 20, 22.7%深圳创业板, 9, 10.2%香港创业板, 4, 4.5% 伦敦AIM 市场, 1, 1.1% 澳大利亚证券交易所, 1,1.1%法兰克福证券交易所主板, 1, 1.1%2011-2016H1中国涉农企业 不同上市地上市案例数分布澳大利亚证券交易所, 15.2 , 0.1%伦敦AIM 市场, 14.0 , 0.1%上海证券交易所, 3213.3 , 22.4%法兰克福证券交易所主板, 3.5 , 0.0% 深圳创业板, 867.2 , 6.0% 深圳中小企业板, 3025.8 , 21.1%香港创业板, 香港主板, 7168.8 , 50.0%2011-2016H1中国涉农企业 不同上市地融资总额（USD$M ）☐国内上市是涉农企业的主流趋势，从IPO 数量上看，深圳中小企业板、香港主板和上海证券交易所位居前三甲，总占比高达81.8%。