从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。
五、发展能力分析 永辉超市2020年三季度营业收入为2,215,378.53万元，与2019年三季 度相比变化不大。但2019年三季度企业营业收入比2018年三季度有较大的 增长，增长22.26%。表明2020年三季度企业营业收入增速趋缓。
18.62 99.8
17.75
2.68
2020年三季度 214.21 20.44 126.23 -1.99
永辉超市2020年三季度总资产周转次数为1.68次，比2019年三季度周 转速度放慢，周转天数从182.04天延长到214.21天。企业资产规模有较大 幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大 幅度的下降。
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为15.57倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年三季度 171.92
2019年三季度 182.04
18.2 99.35
永辉超市2020年三季度财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
实现利润增减变化表(万元)
2018年三季度 数值 增长率(%)
2019年三季度 数值 增长率(%)
2020年三季度 数值 增长率(%)
营业收入
利润总额 营业利润 投资收益 营业外利润
1,829,479.5 9
972.33 -3,461.48 4,490.37 4,433.81
项目名称
营运能力指标表
2018年三季度
2019年三季度
2020年三季度
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
32.42 4.83
19.51 37.26
40.09 13.13 50.54 53.22
46.61 3.67
52.27 50.29
永辉超市2020年三季度营业周期为50.29天，2019年三季度为53.22 天，2020年三季度比2019年三季度缩短2.94天。
- 2,236,730.3 6
- 22,104.99 - 18,044.92 - -27,425.68 - 4,060.07
22.26 2,215,378.5 3
2,173.4 23,719.72 621.31 19,181.11 -710.77 4,159.94
-8.43 4,538.62
-0.95
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%)
偿债能力指标表
2018年三季度
2019年三季度
1.25
1.03
0.94 1.72
0.7 3.58
48.53
54.2
2020年三季度 1.01 0.72
15.57 58.91
2020年三季度流动比率为1.01，与2019年三季度的1.03相比略有下 降。2020年三季度流动比率比2019年三季度下降的主要原因是：2020年 三季度流动资产为3,107,154.89万元，与2019年三季度的2,480,207.84万 元相比有较大增长，增长25.28%。2020年三季度流动负债为3,061,237.92 万元，与2019年三季度的2,417,670.4万元相比有较大增长，增长26.62%。 流动资产增加速度慢于流动负债的增长速度，致使流动比率下降。
293,426.26 84,530.28 1,346.65 0
79.28 1,745,489.2 8
0.31 6,229.96
16.04 373,173.1
4.62 73,866.13
0.07 8,580.49
-
0
78.04 1,743,367.0 4
0.28 5,565.46
16.68 388,543.14
2020年三季度营业利润为19,181.11万元，与2019年三季度的 18,044.92万元相比有所增长，增长6.30%。以下项目的变动使营业利润增 加：投资收益增加31,585.62万元，资产减值损失增加3.01万元，营业税金 及附加减少664.49万元，营业成本减少2,122.23万元，财务费用减少 6,952.1万元，管理费用减少17,641.22万元，共计增加58,968.68万元；以 下项目的变动使营业利润减少：公允价值变动收益减少27,503.61万元，销 售费用增加15,370.04万元，共计减少42,873.65万元。各项科目变化引起 营业利润增加1,136.18万元。
3.30 56,224.91
0.38 1,628.39
-
0
78.69
0.25 17.54
2.54 0.07
-
二、盈利能力分析
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2018年三季度
2019年三季度
20.41
21.68
-0.19 0.05
0.81 1
0.27 -0.71
2.71 2.39
2020ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ三季度 21.05 0.87 1.08 1.92 3.01
永辉超市2020年三季度的营业利润率为0.87%，总资产报酬率为 1.92%，净资产收益率为3.01%，成本费用利润率为1.08%。企业实际投入 到企业自身经营业务的资产为4,132,792.9万元，经营资产的收益率为 1.86%，而对外投资的收益率为2.54%。
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年三季度 数值 百分比(%)
营业收入
1,829,479.5 9
100.00 2,236,730.3 6
100.00 2,215,378.5 3
100.00
营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
1,450,382.9 4
5,718.47
7.3 6.3 115.17 11.79
2020年三季度利润总额为23,719.72万元，与2019年三季度的 22,104.99万元相比有所增长，增长7.30%。利润总额主要来自于内部经营 业务，企业盈利基础比较可靠。
项目名称
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
2018年三季度
2019年三季度