在基金成立之后，投资人通过销售机构申请向基金管理公 司购买基金单位的过程称为申购。
赎回是指基金持有人按基金契约规定的条件，要求从基金 管理人处购回基金单位的行为。
(一)基金投资存在的误区
1.暴富和贪财心理 2.买基金稳赚不赔 3.基金有贵贱之分 4.基金分红越多越好 5.在银行买基金最放心 6.基金数目过多 7.盲目赎回 8.频繁申购和赎回
管理体系
契约型基金
公司型基金
没有章程、没有董事会 有董事会和持有人大会
资金性质 投资者地位
基金营运依据 经营与管理
信托资产
公司法人的资本
契约当事人之一，受益 基金公司的股东，通过股东
人
大会行使权利
基金契约
基金公司章程
由当事人之一基金管理 委托财务顾问或管理公司管
人管理
理ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
股票基金
股票基金的投资对象就是股票，它通过对不同类型股票的投资 选择，达到追求资本的增值和最大限度地规避风险的目的。 股票基金的优点是：可选择多种风险类型股票、克服区域性投 资限制、变现性强、流动性强。
1.基金投资思路 2.如何选基金公司 3.如何选基金 4.如何买新基金 5.如何根据年龄选基金 6.节约成本法
1.投资期限 2.投资组合 3.关注重仓股 4.克服暴利思想 5.其他考虑因素
1. 首先要考虑的是安全性和流动性 2.要对货币市场基金的收益进行评价
基金收益包括三种类型：利息收入、股利收入和资本利 得。
国债基金
国债基金的主要投资对象是信用等级较高、 流动性较强的各种国债，目的是保证资本金 安全，追求的是当期收入，是一种低风险的 收益型基金。
货币基金
是以全球的货币市场为投资对象的一种基金，其 投资工具期限在一年以内，包括银行短期存款、 国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据 等。通常，货币基金的收益会随着市场利率的下 跌而降低，与债券基金正好相反。
(4)选基金，实际上选的是背后的基金公司、基金经理、整个团队，所以应根据以往
。 的业绩表现，选择优秀的基金品种
(5)了解自己真正的投资需要，正确看待风险，建立合理预期。 (6)无论买卖何种基金，都不要轻信他人之言，要自己认真分析，作出判
断。 (7)不要把净值高低作为选择基金的唯一标准。 (8)不要使核心组合与非核心组合失衡。
个人理财课
第四讲：基金投资理财
一、基金及其种类 (一)证券投资基金
证券投资基金就是通过发行基金单位，汇集众多投
资者的闲置资金，由基金托管人托管，由基金管理
人统一管理并投资于股票、债券、外汇等金融证
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券，获得投资收益和资本增值，从而为投资者谋利 证券投资基金就是通过发行基金单位，汇集众多投资者的闲置资金，由基金托管人托管，由基金管理人统一管理并投资于股票、债券、外汇等金融证券，获得投资收益和资本增值，从而为投资者谋利的一种投资工具。
和传统开放式基金相比,LOF基金具有如下优点：
1、交易方便 2、费用低廉 3、能提供套利机会 4、可减轻基金公司的赎回压力
（Exchange Traded Fund，以下缩写ETF），简称“交 易型开放式指数基金”，又称“交易所交易基金”。
ETF是一种跟踪“标的指数”变化、且既可以在交易所 上市交易，又可以通过一级市场用一揽子证券进行创 设和置换的基金品种。
货币基金
期货基金是一种以期货为主要投资对象的投 资基金。
LOF基金
英文全称是“ListedOpen-EndedFund”,汉语称为“上市型开放
式基金”。也就是上市型开放式基金发行结束后,投资者既可以在指 定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。
因此,LOF本身就是开放式基金,只是和此前的开放式基金相 比,增加了可上市交易这一特性,是一种交易方式创新。
收入型型基金
收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的 最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风 险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。
成长型基 金
成长型基金追求的是基金资产的长期增值。为了达到 这一目标，基金管理人通常将基金资产投资于信誉度 较高，有长期成长前景或长期盈余的公司的股票。
投资 方式
投资方式的区别
基金 间接投资 基金价格由 其价值决定
可以随时赎回
低风险、 低收益
股票 直接投资 股票价格受 市场供求影响
不能从公司收回投资， 高风险、 只能在市场上变 高收益 现
一、如何买卖基金 (一)基金的购买渠道 银行 证券公司 基金公司直销中心
(二)基金的开户
认购是在基金募集期内，投资者申请购买基金单位的行为。
(1)在股市震荡的情况下，投资者应投资一些较为稳健的基金品种，或是进行分散投 资，形成一种投资组合，不宜大量持有进攻型基金，免受损失。
(2)基金投资者应在投资前进行一些相关的了解，投资后，应多了解一些基础知识， 不断增强自己投资分析的能力，不应认为既然有专家理财，就不管不问。
(3)对基金投资应有足够的耐心，坚持长期持有。
通常基金收益分配方式：
现金分红
分配基金单位
分红再投资
一、基金风险种类
(一)财务风险 (二)市场风险 (三)利率风险 (四)管理风险 (五)购买力风险 (六)汇率风险
(一)开放式基金风险防范 1．开放式基金管理人的道德风险防范 2．开放式基金风险的法律对策 3．流动性风险的防范 (二)封闭式基金和货币市场基金风险防范 1．封闭式基金的风险防范 2．货币式基金的风险防范 3．经验总结
的一种投资工具。
1.开放式基金和封闭式基金 2.平衡型基金、收入型基金和成长型基金 3.公司型基金和契约型基金 4.股票基金、债券基金、货币市场基金和期货基金 5.LOF和ETF
开放式基金和封闭式基金比较
封闭式基金
开放式基金
期限
通常有固定的封闭期
没有固定期限，投资者可随时 赎回基金单位
发行规模 事先确定基金规模，非经法定 没有发行规模限制，基金规模
程序不能增发
随投资者认购或赎回而变化
交易方式
交易价格 计算
投资策略
交易所上市 不必然反映基金的净资产值 可进行长期投资，计划性强
通常不上市交易，可随时向基 金管理人购买或赎回
取决于基金单位净资产值的大 小，不直接受市场供求影响
必须保持流动性，满足投资者 赎回的需要
平衡型型基金
平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增 值，通常是把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全 性和营利性。
对普通投资者而言，ETF也可以像普通股票一样，在被 拆分成更小交易单位后，通过证券商在交易所二级市 场进行买卖，使其获得与标的指数基本相同的报酬率。
(三)定期定投基金
(一)基金的特点及优势 1.专业管理、专业投资和专业理财。 2.投资起点低，费用低，方便投资。 3.组合投资，分散风险。
4.流动性强，安全性好。
Thank you !