货币银行学作业二答案
一、解释下列词汇
1、金融风险：经济中的不确定因素给融资活动带来损失的可能性。

主要包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、通货膨胀风险、汇兑奉献、政治风险、创新风险等，经济发展的内在复杂性使这些风险相互关联。

2、货币经营业：指专门经营货币兑换、保管及收付业务的组织，是银行早期的萌芽。

货币经营业所从事的货币兑换、保管及收付都是由货币本身的职能所引起的服务性业务活动，并没有参与信用活动。

3、商业银行：从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。

其特点是可开支票的活期存款在所吸收的各种存款中占相当高的比重，商业银行存放款业务可以派生出活期存款，影响货币供应量，也被称为“存款货币银行”。

4、保险公司：收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的机构组织。

5、证券公司：是为投资者在金融市场上买卖证券提供服务的投资机构。

主要业务有证券成效，经纪业务，自营业务，企业兼并与收购业务和咨询业务等，证券公司在现代社会经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等重要作用。

6、金融市场：是资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的市场，是各种融资市场的总称
7、货币市场：又称短期金融市场，是以期限在一年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的场所，主要解决市场参与者短期性资金周转和余缺调剂问题。

8、资本市场：又称长期金融市场，是以期限在一年以上的金融工具为媒介进行长期资金交易活动的市场。

广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场两大部分；狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。

9、股票：是一种有价证券，是股份公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利的凭证。

最基本的分类是按所代表的股东权利划分为普通股和优先股票。

前者的股息随公司的赢利而增减，后者的股息率固定。

10、债券：是债务人向债权人出具、在一定时期支付利率和到期归还本金的债权债务凭证，上面载明债券发行机构、面额、期限、利率等事项。

11、证券行市：是指在二级市场上买卖有价证券的实际交易价格。

证券行市往往高于或低于
其票面金额。

对发行人和投资者来说，证券行市是最为重要的，它不仅影响该证券新的发行价格，而且是影响投资决策的主要因素。

12、股票价格指数：简称股价指数，是由金融服务机构编制，通过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比后得出的数值。

股价指数是一种具有决策依据功能的指标。

13、票据贴现：票据的持有者把未到偿还期的票据时转让给银行，银行扣除自贴现日到到期日的利息后给付的现款。

14、票据承兑：是商业票据到期前，付款人或指定银行确认票据记载事项，在票面上做出承诺付款并签章的行为。

付款人在承兑前不是真正的票据债务人，承兑后才成为票据的主债务人。

只有承兑后的票据才具有法律效力，才能转让流通。

15、证券交易所：是二级市场的组织方式之一，是专门的、有组织的证券买卖集中交易的场所。

二、判断正确与错误
1.√
2.√
3.√
4.×
5.×
6.×
7.×
8.√
9.×10.×
11.×12.×13.×14.×15.×16.×17.×18.×19.√20.×
三、单项选择题
1.B
2.C
3.A
4.B
5.A
6.D
7.C
8.B
9.A 10.B 11.B 12.A 13.C 14.D 15.D
四、多选择题
1.BC
2.ACE
3.BCDE
4.ACD
5.AD
6.ACDE
7.BCD
8.ABCE
9.ABE 10.ACDE 11.ACD 12.AE
13.AC 14.AD 15.BCD
五、分析思考题
1、如何理解金融机构经营的特殊性？
在现代市场经济中，金融机构作为一种特殊的企业，与一般经济单位之间既有共性，又有特殊性。

共性主要表现为金融机构也需要具备普通企业的基本要素，如有一定的自有资本、向社会提供特定的商品和服务、必须依法经营、独立核算、自负盈亏、照章纳税等。

特殊性主要表现以下方面：（1）特殊的经营对象与经营内容。

一般经济单位的经营对象是具有一定使用价值的商品或普通劳务，经营内容主要从事商品生产与流通活动；而金融机构的经营对象是货币资金这种特殊的商品，经营内容则是货币的收付、借贷及各种与货币资金运动有关或与之相联系的各种金融业务。

（2）特殊的经营关系与经营原则。

一般经济单位与客户之间是商品或劳务的买卖关系；而金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投资关系。

金融
机构在经营中必须遵循安全性、流动性和盈利性原则。

（3）特殊的经营风险影响。

一般经济单位的经营风险主要来自于商品生产、流通过程，集中表现为商品是否产销对路。

单个企业破产造成的损失对整体经济的影响较小，一般属小范围、个体的。

而金融机构因其业务大多是以还本付息为条件的货币信用业务，故风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。

金融机构因经营不善而导致的危机，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁，甚至会引发严重的社会或政治危机。

2、商业银行业务经营必须遵循哪些原则？为什么要遵循这些原则？（P学习手册179页）
商业银行经营管理遵循的基本原则是：盈利性、流动性和安全性，简称“三性”原则。

（1）盈利性。

追求盈利最大化是商业银行的经营目的。

银行开办哪些业务项目，首先要看这些项目能否为银行创造盈利。

（2）流动性。

遵循流动性原则是由银行这种特殊金融企业的性质所决定的。

流动性是指商业银行能够随时满足客户提取存款等要求的能力。

要保持流动性，银行一方面在安排资金运用时要保持流动性，另一方面银行要注意保持合理的负债结构，使自己能在必要时候获得足够的融资。

（3）安全性。

安全性是指商业银行在经营中要避免经营风险，保证资金的安全。

安全性是银行资产正常运营的必要保障。

银行资金来源中有90%以上是负债和借款，而其资金运用则绝大部分是贷款和投资，贷款和投资不仅存在利息不能支付的风险，还存在本金不能收回的风险。

商业银行经营的三个原则既相互统一，又有一定的矛盾。

如果没有安全性，流动性和盈利性也就不能最后实现；流动性越强，风险越小，安全性也越高。

但流动性、安全性与盈利性存在一定的矛盾。

一般而言，流动性强，安全性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。

由于三个原则之间的矛盾，使商业银行在经营中必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废其一。

一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。

3、如何理解金融市场的功能？（P学习手册199页）
从以下两方面来认识（1）金融市场所具备的主要功能。

金融市场在市场体系中具有特殊的地位，加上该市场明显不同于其他市场的运作规律和特点，使得这个市场具有多方面功能，其中最基本的功能是满足社会再生产过程中的投融资需求，促进资本的集中与转换。

具体来看，主要有以下五个方面的功能：有效地动员筹集资金；合理配置和引导资金；灵活调度和转化资金；实现风险分散，降低交易成本；实施宏观调控。

（2）金融市场功能发挥的条件与环境。

金融市场功能的发挥程度，主要取决于市场的建立基础与发展方向。

各国金融市场发展的历史和现实表明，金融市场只有建立在真实信用和现
实社会再生产基础之上，坚持与生产流通紧密相关并为之服务的发展方向，才能在健康发展中充分发挥其功能。

如果金融市场的活动脱离了上述基础与方向，不仅难以发挥其基本功能，而且还会出现诈骗、投机、泡沫和操纵市场等不良现象，加大金融风险，破坏金融市场的正常运作和经济的稳定，甚至引发经济危机并在国际间迅速传播。

其次，要使金融市场正常、充分地发挥其功能作用，必须具备相应的条件与环境，其中主要是：法制健全，信息披露充分，价格机制灵活，市场进退有序。

4、如何区分票据与票据承兑？（书P208-209页）
5、简述证券投资基本面分析的主要内容。

（书P241-242页）。