编号：JGZ-2017082965
跨境双向人民币资金池业务管理协议
跨境双向人民币资金池业务管理协议
银行：上海浦东发展银行股份有限公司分行（下称“浦发银行”）主要营业地址：
联系人：电话：
公司：（下称“管理单位”）主要营业地址：
联系人：电话：
鉴于：
前述公司拟申请浦发银行提供以其为管理单位的跨境双向人民币资金池管理服务，浦发银行拟同意接受该申请，双方特此达成本协议如下。
1．管理单位为经集团公司指定的其在中华人民共和国境内（为本协议之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区和台湾地区）注册成立并实际经营或投资的一家成员企业（包括集团财务公司），且经授权承担统一管理多个人民币账户资金的职能。
2．成员单位为集团内管理单位以外的参与本协议项下跨境双向人民币资金池管理服务的其他单位。在其参与本协议项下的跨境双向人民币资金池管理服务时，应同时签署《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》。
3．跨境双向人民币资金池集团关系管理单位或成员单位通过签订《跨境双向人民币资金池业务管理协议》、《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》及《跨境双向人民币资金池业务申请书》（以下分别简称为：管理协议、参加管理协议、业务申请书）确立授权及被授权关系，申请服务内容，并以客户号为纽带建立跨境双向人民币资金池集团客户管理关系。
4．上级账户管理单位或成员单位开立的承担一个或多个跨境双向人民币资金账户管理的账户。
5．下级账户管理单位或成员单位开立的，被上级账户管理的账户。
6．委托贷款管理单位为非财务公司的，需在委托贷款框架下开展跨境双向人民币资金池业务，管理单位应与浦发银行签署委托贷款协议。
7．协议适用及代表本协议适用于浦发银行与管理单位之间，就浦发银行向管理单位及成员单位提供的跨境双向人民币资金池管理服务。管理单位代表自身及所有参加本协议项下跨境双向人民币资金池管理的成员单位签署本协议（包括本协议随后的所有的变更和调整）。为此目的，管理单位确保成员单位签署《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》时，该参加管理协议应包含一项并入条款，将本协议的所有规定（包括本协议随后所有的变更和调整）并入参加管理协议，以确认上述授权代表事项。管理单位根据成员单位签署的参加管理协议接受成员单位的相关授权，将其纳入跨境双向人民币资金池管理。
本跨境双向人民币资金池业务项下签署的相关配套业务文件，包括《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》、《跨境双向人民币资金池业务申请书》，委托贷款框架下的《跨境双向人民币资金池业务委托贷款协议》，与本协议共同构成统一的不可分割的整体，应与本协议一起阅读。跨境双向人民币资金池管理服务具体的业务规则以业务申请书为准。
8．账户开立管理单位指定以下开立于浦发银行的人民币专用存款账户，专门办理跨境双向人民币资金池业务。
客户号：
户名：
账号：
开户行：
成员单位在其签署的参加管理协议中指定参加跨境双向人民币资金池管理的结算账户。
本协议项下的跨境双向人民币资金池管理允许设立多层级的账户管理关系。
9．服务内容跨境双向人民币资金池管理包括：信息查询服务、资金汇划服务、内部计价管理服务等。成员单位通过签署参加管理协议，指定所需要的服务内容和具体服务条件。
（1）信息查询服务是指成员单位授权浦发银行将其账户信息披露给管理单位或管理单位指定的成员单位，查询的内容包括境内外成员单位的账户余额及交易明细信息、集团内部交易信息和集团对外交易信息、集团内部委托贷款利率及结息信息等。一旦成员单位做出该项授权，在授权范围内，浦发银行向管理单位或管理单位指定的成员单位披露相关信息，均视为系基于该成员单位的申请及授权为之。
（2）资金汇划服务是指浦发银行按照管理单位和成员单位申请及授权的规则，在账户和账户之间进行的资金汇划管理，通过在管理单位和成员单位指定的账户间建立相关资金管理规则和资金汇划方式，实现跨境人民币资金集中管理目标。对于资金汇划服务，相互进行资金汇划的账户所有人若均为独立法人的（财务公司除外），则其资金汇划模式必须采用委托贷款汇划模式。
在提供该项服务时，无论是通过柜面、网上银行、银企直联等电子渠道进行的汇划，只要管理单位或者成员单位做出该项申请或授权，在授权范围内的汇划行为，均视为系基于管理单位或成员单位的申请及授权为之。
（3）内部计价管理服务是指通过设置账户间资金往来利率作为集团资金内部计价之用，并由浦发银行按照约定的结息方式进行结付息业务处理。
10．资金管理规则在跨境双向人民币资金池管理中的资金汇划服务规则包括：单笔手工调拨规则、自动上划规则、自动下拨规则。管理单位通过提交业务申请书及各成员单位通过签署参加管理协议来指定所适用的账户及规则。
（1）单笔手工调拨规则是指浦发银行根据管理单位或被授权成员单位的指令，在任何时候以相关账户的可支付资金余额为限在上级账户和下级账户、或下级账户与下级账户之间进行资金汇划。
（2）自动上划规则是指对指定下级账户资金发生额或余额，按事先约定的上划规则进行判断后自动触发资金上划业务。
（3）自动下拨规则是指对指定下级账户资金发生额或余额，按事先约定的规则进行判断后自动触发资金下拨业务。
11．资金池业务资金内部计价管理资金池业务中可以在跨境双向人民币资金池业务申请书中注明利率以作集团资金内部计价之用。浦发银行每日日终计算账户之间的汇划资金经轧差之后的头寸净额。该头寸净额应作为该日内部计价的计息依据，并由浦发银行按照约定的结息方式进行结付息业务处理。
12．网上银行和银企直连如果管理单位及/或成员单位需要以网上银行或银企直连的方式使用本协议项下的跨境双向人民币资金池管理服务，需要同浦发银行另行签署相关的网银服务协议或银企直连服务协议。
13．跨境双向人民币资金池业务参加管理协议《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》作为本协议的关联文件，由相关成员单位签署，并提交给浦发银行。该文件具有申请及授权文件的效力，除本协议另有规定外，参加管理协议一经签署，未经浦发银行同意不可撤销，且一旦浦发银行按照参加管理协议的申请及授权内容提供了相关服务，即视为浦发银行接受并确认了相关申请及授权。本协议所有条款均并入参加管理协议中，构成跨境双向人民币资金池管理服务项下完整的授权及法律关系。任何一份参加管理协议的效力独立于集团内其他成员单位参加管理协议的效力，不因其他参加管理协议的变更或者无效而受到影响。本协议的规定和参加管理协议有冲突的，以参加管理协议的规定为准。成员单位因需要变更协议相关内容而重新签署参加管理协议并提交给浦发银行的，相关变更自新的参加管理协议生效之日起生效。
14．跨境双向人民币资金池业务申请书《跨境双向人民币资金池业务申请书》作为本协议的关联文件，由管理单位签署，并提交给浦发银行。该文件具有申请及授权文件的效力，除本协议另有规定外，业务申请书一经签署，未经浦发银行同意不可撤销，且一旦浦发银行按照业务申请书的申请及授权内容提供了相关服务，即视为浦发银行接受并确认了相关申请及授权。
15．委托贷款协议《跨境双向人民币资金池业务委托贷款协议》是管理单位和成员单位在委托贷款框架下开展跨境双向人民币资金池汇划业务的基础性文件，其作为本协议的关联文件，由管理单位代表自身及成员单位与浦发银行签署。该文件具有申请及授权文件的效力，除本协议另有规定外，委托贷款协议一经签署，未经浦发银行书面同意不可撤销，且一
旦浦发银行按照《跨境双向人民币资金池业务委托贷款协议》和《跨境双向人民币资金池业务申请书》的申请及授权内容提供了相关服务，即视为浦发银行接受并确认了相关申请及授权。
16．授权签字本协议应由管理单位的法定代表人或其授权代理人签字或盖章并加盖公章。由授权代理人签字或盖章的,应提交授权委托书。
17．费用作为浦发银行提供本协议项下的跨境双向人民币资金池管理服务的对价，管理单位及成员单位应向浦发银行支付管理费用。成员单位应付管理费用的标准依照参加管理协议的规定，管理单位应付管理费用的标准和支付方式如下：
18．陈述和保证
管理单位与成员单位共同保证：
（1）双方在本协议项下跨境双向人民币资金池管理中因资金的汇划所产生的债权债务关系，属于双方内部的债权债务关系，浦发银行无需为该内部债权债务承担任何形式的责任；同时双方保证浦发银行按照管理单位与成员单位的申请及授权所提供的跨境双向人民币资金池管理服务，不会导致任何对第三方的民事责任或者行政或司法干预，否则管理单位与成员单位应对于浦发银行的损失承担连带的赔偿责任，该责任包括赔偿浦发银行在处理相关民事责任或者行政干预的过程中所产生的包括律师费在内的任何支出和损失。选择直接汇划的资金汇划方式的管理单位和成员单位承诺：管理单位为总公司或地区总公司且成员单位为其分公司，或者管理单位为独立法人单位且成员单位为其无独立法人资格的分支机构，或者管理单位与成员单位属于同一集团公司且管理单位为财务公司。
（2）管理单位及成员单位在浦发银行办理跨境双向人民币资金池业务的，应严格遵守人民银行反洗钱、反恐融资的规定，不得通过跨境双向人民币资金池业务进行洗钱及非法融资行为。
（3）浦发银行实施反洗钱、反恐融资调查时，管理单位及成员单位应当予以积极配合，不得拒绝、阻碍反洗钱调查，拒绝提供调查材料或者故意提供虚假材料的，依法承担相应法律责任。
（4）管理单位及成员单位应承担纳税人义务，不可通过跨境双向人民币资金池管理业
务发生逃税、漏税等违法违规行为。一经发现，浦发银行立即终止本协议项下跨境双向人民币资金池管理服务，且管理单位及成员单位需依法承担相应法律责任。
（5）管理单位应确保入池的成员单位是以资本关系为主要联结纽带，同属于由母公司、子公司、参股公司等存在投资性关联关系成员共同组成的跨国集团公司。如因股权、投资关系发生变更等原因导致管理单位、成员单位不符合浦发银行入池要求的，管理单位及成员单位应立即提出变更申请。
（6）跨境双向人民币资金池归集的人民币资金应为管理单位及成员单位产生自各自生产经营活动和实业投资活动的现金流。管理单位应确保融资活动产生的现金流不得进入资金池。一经发现，浦发银行立即终止本协议项下跨境双向人民币资金池管理服务，且管理单位及成员单位需依法承担相应法律责任。
（7）管理单位根据《中国人民银行关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务有关事宜的通知》（银发〔2014〕324号）办理跨境双向人民币资金池的，所开立的人民币专用存款账户内资金不得投资有价证券、金融衍生品以及非自用房地产，不得用于购买理财产品和向非成员企业发放委托贷款。
（8）根据《中国人民银行关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务有关事宜的通知》（银发〔2014〕324号）办理跨境双向人民币资金池的，境内成员单位、境外成员单位的经营时间都必须是3年以上。且境内成员单位不属于地方政府融资平台、房地产行业、及未被列入出口货物贸易人民币结算企业重点监管名单。境内成员单位上年度营业收入合计金额不低于50亿元人民币，境外成员单位上年度营业收入合计金额不低于10亿元人民币。
19．销户和终止服务如果成员单位对于其账户提出销户申请，应当首先终止与之有关的跨境双向人民币资金池服务后，始能办理销户手续。成员单位亦可单独终止全部或者部分的跨境双向人民币资金池服务而不办理相关账户的销户，终止服务应由成员单位及管理单位以书面形式同时向浦发银行提出申请。
如果管理单位提出销户申请，应终止本协议项下与该账户有关的跨境双向人民币资金池服务，始能销户，管理单位亦可单独申请终止全部或者部分的跨境双向人民币资金池服务，而不办理相关账户的销户手续。如遇特殊情况例如账户被司法冻结，或者管理单位或成员单位违反法律法规规定使用浦发银行跨境双向人民币资金池业务等情况，浦发银行有权中止或终止向管理单位或者成员单位所提供的全部或者部分跨境双向人民币资金池服务，
但应在事后书面通知管理单位或成员单位。
成员单位退出集团客户关系，有关跨境双向人民币资金池管理服务功能授权内容均自动终止；同时，浦发银行不再承担计算成员单位与管理单位或管理单位指定的成员单位的债权债务责任，由成员单位与管理单位或管理单位指定的成员单位自行处理解决。
管理单位退出跨境双向人民币资金池关系,有关跨境双向人民币资金池管理服务功能均自动终止；同时,浦发银行不再承担计算管理单位与成员单位的债权债务责任,由管理单位与成员单位自行处理解决。
20．在账户存续期间，若管理单位涉嫌参与洗钱、恐怖融资或扩散（大规模杀伤性武器）融资等活动，浦发银行有权对本协议项下的管理单位账户采取中止服务和/或销户等措施，并有权终止本协议且不承担任何责任。
前款所述洗钱、恐怖融资或扩散（大规模杀伤性武器）融资等活动，是指联合国安理会、反洗钱金融行动特别工作组、中国、美国、欧盟等国际组织或国家认定的洗钱、恐怖融资或扩散（大规模杀伤性武器）融资行为。
21．管理单位通过本协议约定开立账户所办理的业务，因涉嫌参与本协议第18条所述洗钱、恐怖融资或扩散（大规模杀伤性武器）融资等活动，导致浦发银行因履行本协议约定的义务向管理单位提供服务时遭受损失的，管理单位应赔偿浦发银行由此遭致的所有损失。
前款所述损失包括但不限于浦发银行由于管理单位的活动被境内外司法机关裁判承担的损失，境内外政府机构或监管机关对于浦发银行为管理单位的活动提供服务所进行的处罚以及浦发银行为应对上述情形采取措施所产生的一切费用和损失等。
22．其他约定条款
23．信息披露对于与本协议相关的任何信息，浦发银行还可向其总部、分支机构、关联机构以及这些机构所聘请的人员披露，同时，浦发银行根据任何法律、法规的要求以
及监管部门、政府机构或司法机构的要求所进行的披露，也属于允许披露的情况。
24．不可抗力不可抗力是指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况，包括但不限于自然灾害、地震、台风、水灾、火灾、战争、暴乱、流行病、政府行为、罢工、停工、停电、通讯失败、联网系统故障或失灵、系统故障、设备故障。发生不可抗力情形的一方在得知该情形后，应尽快通知另一方，由双方共同协商解决问题，但遭遇上述事项的一方无需承担违约责任。遭受不可抗力影响的一方，在得知发生不可抗力情形后，应尽快采取合理可能的措施以避免损失的进一步扩大，若因该方未采取合理可能的措施而导致损失扩大的，该方应承担相应责任。
25．本协议的变更管理单位有权代表自身及成员单位就本协议的变更同浦发银行协商并签署文件，浦发银行与管理单位就本协议的变更所达成的协议文件，自其签署之日起并入与本协议有关的所有《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》中，无需成员单位另行书面确认。
26．适用法律和司法管辖本协议适用中华人民共和国法律（为本协议之目的，此处不包括香港、澳门特别行政区和台湾地区法律），并按其解释。与本协议相关的任何争议，应向管理单位所在地人民法院提起诉讼。
27．通知与送达本协议一方发往另一方的通知，均应发往本协议书签署页列明的地址，直到另一方书面通知更改该地址为止。只要按上述地址发送，则视为在下列日期送达：如是信函，则为按主要营业地址挂号寄发后的第七（7）个银行营业日；如果是专程送达，则为收件人签收之日；如果为传真或电子邮件，则为传真或电子邮件发送之日。但向浦发银行发出或交付的所有通知、要求或其它通讯均须在浦发银行实际收到时被视为已经送达。且以传真方式或电子邮件方式向浦发银行发出的所有通知、要求须于事后将原件加盖公章以当面送交或邮寄于浦发银行的方式加以确认。
28．诉讼送达地管理单位确认，对本协议项下所发生的任何诉讼，诉讼过程中对其发出的传票、通知等司法文书只要发送至本协议书签署页列明的地址即视为送达，上述地址的变更非经提前通知浦发银行，对浦发银行不生效。
29．条款的可分割性本协议或者任何《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》、《跨境双向人民币资金池业务申请书》及《跨境双向人民币资金池业务委托贷款协议》（委托贷款框架下）的任何条款的无效、不合法或者不可强制执行，不影响本协议或者任何《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》、《跨境双向人民币资金池业务申请书》及《跨境双向人民币资金池业务委托贷款协议》（委托贷款框架下）的其他条款的有效性、合法性和可强制执行性。
30．生效本协议自管理单位法定代表人或其授权代理人签字（或盖章）且加盖公章、及浦发银行法定代表人/负责人或其授权代理人签字（或盖章）并加盖公章（或合同专用章）之日起生效，除非按照本协议相关规定终止，否则对于浦发银行及参加本协议项下跨境双向人民币资金池管理的管理单位及成员单位而言，始终有效。如果在此期间，管理单位提前终止了所有的跨境双向人民币资金池服务，在相关手续办理完毕之后，本协议自动终止。本协议有关成员单位的权利、义务、授权、代理及其他相关事项的约定，在成员单位签署的《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》生效之日起，对于成员单位生效。
31．本协议正本一式_______份，其中管理单位执_2_份、浦发银行执______份，________执______份，每份具有同等法律效力。
（本页以下无正文）
（本页为签署页，无正文）
本协议由以下双方于______年___月___日签署。管理单位确认，在签署本协议时，双方已就全部条款进行了详细地说明和讨论，双方对本协议的全部条款均无疑义，并对当事人有关权利义务与责任限制或免除条款的法律含义有准确无误的理解。
管理单位：（公章）浦发银行：
（公章或合同专用章）
法定代表人或授权代理人（签字或盖章）法定代表人/负责人或授权代理人（签字或盖章）
内部资料，注意保管 人民币跨境支付系统（一期）项目技术文件 人民币跨境支付报文 中国人民银行清算总中心 支付系统开发中心
文档修订记录 注：变化状态：A—增加，M—修改，D—删除
目录 1 引言 (11) 1.1 背景 (11) 1.2 编写目的 (11) 1.3 范围 (11) 1.4 定义和缩略语 (11) 1.5 参考资料 (12) 1.6 引用标准 (12) 1.7 从属关系 (12) 2 业务标准 (13) 2.1 术语说明 (13) 2.2 业务标准 (13) 2.2.1 字符集和编码 (13) 2.2.2 参与者行号 (13) 2.2.3 参与者账号 (13) 2.2.4 参与者加入方式 (13) 2.2.5 报文标识号 (14) 2.2.6 端到端标识号 (14) 2.2.7 账号 (14) 2.2.8 中介机构 (14) 2.2.9 业务层面报文重账检查规则 (14) 2.2.10 变更期数 (14) 2.2.11 运行时序 (14) 2.2.12 业务种类编码 (15) 2.2.13 报文与业务种类对照表 (16) 3 报文格式概述 (17) 3.1 报文结构 (17) 3.1.1 报文结构 (17) 3.1.2 报文头格式 (17) 3.1.3 报文体格式 (20) 3.1.4 格式检查 (20) 3.2 数字签名域 (20) 3.2.1 数字签名域格式 (20) 3.2.2 加签要素和数字签名编制 (20) 3.2.3 特殊字符的说明 (21) 3.3 其他约束 (21) 3.3.1 单个报文长度 (21) 3.3.2 UTF-8的BOM问题 (22) 3.3.3 ISO20022报文说明 (22) 3.3.4 关于报文标准中固定填写项的说明 (22) 4 报文清单及概要 (23) 4.1 报文清单 (23) 4.2 数据类型 (25)
天津自贸区-跨境双向人民币资金池最详细解读 跨境人民币双向资金池 一、定义 跨境双向人民币资金池是指跨国企业集团根据自身经营和管理需要，在境内外非金融成员企业之间开展的跨境人民币资金余缺调剂和归集业务，属于企业集团内部的经营性融资活动。跨国企业集团总部可以指定在中华人民共和国境内依法注册成立并实际经营或投资、具有独立法人资格的成员企业（包括财务公司），作为开展跨境双向人民币资金池的主办企业。 双向归集包括资金池境内主账户归集境内资金池成员资金对外放款，以及归集境外资金池成员资金对内借入外债。对外放款和借入外债都是公司之间的借款行为。（见图1） 二、开展情况 跨境双向人民币资金池最早在上海自贸区试点，已于2014年推向全国。但自贸区内企业开展跨境双向人民币资金池相较于自贸区外企业仍然有很多好处，例如更低的门槛，更高的额度等。天津自贸区获批后，天津及周边的企业利用自
贸区政策开展跨境双向人民币资金池，将对企业降低融资成本，充分运用境外资金产生极大的帮助。 三、监管指引 目前规范全国跨境双向人民币资金池的法律文件有： 最早是2013.8.12：江苏昆山两岸跨境人民币双向借款，仅适用于台资企业，贸易项下可流出区外。外债额度：资金池内企业所有者权益之和。 2014年6月，《国务院办公厅关于支持外贸稳定增长的若干意见》提到将跨境双向人民币资金池推向全国。 2014年11月，《中国人民银行关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务有关事宜的通知》（银发【2014】324号），这份文件相当于全国开展跨境资金池的操作细则。 规范自贸区内跨境双向人民币资金池的文件有： 《中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易实验区扩大人民币跨境使用的通知》（银发【2014】22号） 四、对企业的价值 开办跨境双向人民币资金池业务可以帮助集团客户打通境外资金合规入境渠道，不需要贸易背景，让境外的资金可以合规、便捷的进入境内。同时降低集团综合融资成本； 此外，双向资金池可以将集团境内外盈余资金归集，提高集团内部资金运用效率，实现资金收益最大化；资金池内成员企业盈余资金共享，互补长短，减少银行融资，减少利息费用支出。 对于银行来说，由于规定中 业务优势主要体现在拉动结算类存款上，由于一个跨国企业集团原则上只能开办一个跨境双向人民币资金池，因此该资金池业务对于银企合作来说是排他性的，就如跑马圈地，哪个银行最快圈住企业绑定资金池合作，那么其他银行就很难进入了。各银行对该业务的竞争实质上是对结算类存款的争夺。 五、政策解读 1. 全国版有额度限制 开办跨境双向人民币资金池业务打通了跨境人民币回流的一个重要渠道，与股东外债政策不同，资金池能从境外归集多少资金不是通过外债额度控制，而是通过净流入额上限来控制。净流入额是资金池跨境流入额减去流出额的净额，净
XXX集团 资金池管理办法 针对XXX集团存在的高额闲置资金、高额短期贷款、高额财务费用的“三高”现象，按照“企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心”的管理理念，着手搭建“一个中心、两级账户”资金管理模式，即以集团公司财务资产部为资金结算中心，以“资金池”管理方式，通过集团公司总部一级账户、子分公司二级账户，实现集团公司闲置资金和短期贷款的集中管理和统筹安排，转变“三高”为“三低”，形成资金管理的“拳头”效应，避免集团公司资金链断裂，同时促进公司财务管理和资金管控能力提升。 一、基本规范 （一）规定银行账户数量，管理要求规范，保证银行建户质量，对有要求的保证金账户、农民工账户等特殊建立账户进行备案，在不需使用时进行销户。 （二）资金实时管控，实现有效的预算控制，控制下属子分公司银行账户，资金集中管理，提供相关信息系统支持，实时掌控公司资金总体情况，保证预算的事前、事中控制功能，确保资金利用效率有效提高。
（三）“资金池”由一组形成上下级联动关系的银行账户、内部结算系统账户及其定义在这一组账户上的资金收付转和相应记账规则组成。通过“资金池”管理模式，既能够满足集团公司资金统一集中管理的需求，又能以较低的内部交易成本代替较高的外部市场交易成本，从而降低集团公司的总成本，同时有助于通过集中化管理和统筹优化资金配置，为加强公司专业化发展、提升集团核心竞争力提供资金支持，有效降低和规避公司在改革发展和经营决策中产生的资金风险。 （二）具体做法 1.强制度、塑能力，夯实资金池运作基础。一是制度先行，为推行资金池运作模式夯实基础。资金池是一种管理理念和管理方针，也是一种集团集权、资金集中管控的制度，需要通过培训、内部沟通来构造一种以集团整体效益和竞争能力最大化的企业管理文化，子分公司对资金池的认同、支持和配合是资金池模式有效运作最为关键的基本前提。为配合资金池管理，集团公司在国网公司、省公司相关规章制度的基础上，建立并完善集团内部操作流程、内部岗位职责、信息沟通、资金授权划分、资金分类预算、内部审计、业绩评价等一系列制度； 二是苦练内功，塑造集团公司资金管控能力。推行资金集约化管理，集团公司必须具备强有力的资金筹划、资金配置和
编号：JGZ-2017082965 跨境双向人民币资金池业务管理协议
跨境双向人民币资金池业务管理协议 银行：上海浦东发展银行股份有限公司分行（下称“浦发银行”）主要营业地址： 联系人：电话： 公司：（下称“管理单位”）主要营业地址： 联系人：电话： 鉴于： 前述公司拟申请浦发银行提供以其为管理单位的跨境双向人民币资金池管理服务，浦发银行拟同意接受该申请，双方特此达成本协议如下。 1．管理单位为经集团公司指定的其在中华人民共和国境内（为本协议之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区和台湾地区）注册成立并实际经营或投资的一家成员企业（包括集团财务公司），且经授权承担统一管理多个人民币账户资金的职能。 2．成员单位为集团内管理单位以外的参与本协议项下跨境双向人民币资金池管理服务的其他单位。在其参与本协议项下的跨境双向人民币资金池管理服务时，应同时签署《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》。 3．跨境双向人民币资金池集团关系管理单位或成员单位通过签订《跨境双向人民币资金池业务管理协议》、《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》及《跨境双向人民币资金池业务申请书》（以下分别简称为：管理协议、参加管理协议、业务申请书）确立授权及被授权关系，申请服务内容，并以客户号为纽带建立跨境双向人民币资金池集团客户管理关系。
4．上级账户管理单位或成员单位开立的承担一个或多个跨境双向人民币资金账户管理的账户。 5．下级账户管理单位或成员单位开立的，被上级账户管理的账户。 6．委托贷款管理单位为非财务公司的，需在委托贷款框架下开展跨境双向人民币资金池业务，管理单位应与浦发银行签署委托贷款协议。 7．协议适用及代表本协议适用于浦发银行与管理单位之间，就浦发银行向管理单位及成员单位提供的跨境双向人民币资金池管理服务。管理单位代表自身及所有参加本协议项下跨境双向人民币资金池管理的成员单位签署本协议（包括本协议随后的所有的变更和调整）。为此目的，管理单位确保成员单位签署《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》时，该参加管理协议应包含一项并入条款，将本协议的所有规定（包括本协议随后所有的变更和调整）并入参加管理协议，以确认上述授权代表事项。管理单位根据成员单位签署的参加管理协议接受成员单位的相关授权，将其纳入跨境双向人民币资金池管理。 本跨境双向人民币资金池业务项下签署的相关配套业务文件，包括《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》、《跨境双向人民币资金池业务申请书》，委托贷款框架下的《跨境双向人民币资金池业务委托贷款协议》，与本协议共同构成统一的不可分割的整体，应与本协议一起阅读。跨境双向人民币资金池管理服务具体的业务规则以业务申请书为准。 8．账户开立管理单位指定以下开立于浦发银行的人民币专用存款账户，专门办理跨境双向人民币资金池业务。 客户号： 户名： 账号： 开户行： 成员单位在其签署的参加管理协议中指定参加跨境双向人民币资金池管理的结算账户。 本协议项下的跨境双向人民币资金池管理允许设立多层级的账户管理关系。
资金池 一、基本概念 资金池（Cash Pooling），字面上看是把资金汇集到一起形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间。资金池最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。现金池业务主要包括的事项有成员单位账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。 花旗银行对现金池的定义是：资金池结构是用于企业间资金管理的自动调拨工具，其主要功能是实现资金的集中控制。现金池结构包含一个主账户和一个或几个子账户。现金池资金的自动调拨通常在日终发生，调拨的金额取决于各子账户的日终金额和目标金额，即日终时各子账户余额为所设定的“目标余额”，而所有的剩余资金将全部集中在主账户。 汇丰银行在2006年亚太区现金管理指南中对资金池的定义是：现金池也称利息合计，将多个账户余额进行抵消，并计算净余额的利息。这是将多个账户余额通过转账机制，使资金在账户间进行实质性转移和集中安排。资金集合类别包括零余额账户（ZBA）、目标余额账户（TBA）及自动投资账户。 目前我国不少商业银行如招商银行推出的现金池管理，就是以没有贸易背景资金转移调度、利息需要对冲、账户余额仍然可以分开、账户余额集中的形式来实现资金的集中运作，这是将委托贷款最大限度的灵活应用。在集团与银行双方合作中，银行是放款人，集团公司和其子公司是委托借款人和借款人，然后通过电子银行来实现一揽子委托贷款协议，使得原来需要逐笔单笔办理的业务，变成集约化的业务和流程，实现了集团资金的统一营运和集中管理。 我国一些大型企业集团的资金集中管理模式有收支两条线、内部银行、资金结算中心、财务公司等，而且又以结算中心和财务公司两种方式居多。资金结算中心通常是在企业集团内部设立的、办理集团内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构，它通常设立于财务部门内，是一个进行独立资金运作运行的职能部门。财务公司是由人民银行批准，在集团下设立并为本集团成员企业提供发展配套金融服务的非银行金融机构。
自贸区金融政策解读 暨中小微企业自贸区跨境融资策略培训班 日期：年上海月日；深圳月日 讲师：陈老师 学费：￥元人(含授课费、资料费、天午餐及茶点等) 本课程有名额限制，额满顺延到下期，欲报名从速。 【博传培训；咨询热线；客服】 【培训对象】适合所有中小微企业及大中型企业老板，财务，营销，海外投融资等人员 课程背景: 中小微企业跨境融资一直是一个难题，现在自贸区的建设，为中小微企业跨境融资提供了一个 切实可行的平台。而如何合理合法地利用自贸区的优势，实施跨境融资，本课程，将通过详实的案例和政策解读，为中小微企业跨境融资进行点评，为中小微企业跨境融资提供策略和方法。 粤津闽三大自贸区挂牌已有半个月，银行纷纷跻身其中布局跨境金融业务。据了解，工、农、中、建、交五大行以及浦发、中信、兴业、招商等多家股份制银行，都在建基于跨境融资业务的综合金融创新平台，通过“一站式”服务增加跨境贷款投放量。 在自贸区政策下，跨境贷款融资成本低。广东自贸区的《前海跨境人民币贷款管理暂行办法》规定，企业可申请跨境人民币贷款，这一政策在自贸区内延续。农行广东分行相关负责人表示，跨境贷款业务的优惠利率为．至，远比境内融资低。 同时，允许企业借外币外债，这意味着在人民币汇率双向波动加大的情况下，企业可以做相应的套期保值，如远期结售汇、期权等方式，锁定汇率。 【课程大纲】 一、自贸区金融与离岸金融政策解读 、跨境投融资与跨境信托 、离岸金融与离岸金融衍生 、全球供应链贸易融资 、自贸区跨境融资租赁 二、自贸区离岸金融业务 *跨境投融资汇兑便利化（人民币与外汇业务同区化） *跨境财富管理，离岸金融业务 .离岸对冲基金 .离岸置业（房地产） .离岸与跨境资产管理 .离岸投资与离岸资产重组 .离岸消费 .跨境人民币资产管理与离岸人民币业务 .金融资产离岸管理 .金融租赁与离岸金融租赁 三、自贸区账户与跨境融资平台 、自贸区央行条细则解读
把资金汇集到一起形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间通常用在集资投资房地产或是保险领域 保险公司有一个庞大的资金池赔付的资金流出和新保单的资金使之保持平衡 银行也有一个庞大的资金池贷款和存款的流入流出使这个资金池基本保持稳定 基金也是一个资金池申购和赎回的资金流入流出使基金可以用于投资的资金处于一个相对稳定的状态 现金池（Cash Pooling）也称现金总库。最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。现金池业务主要包括的事项有成员单位账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。不同的银行对现金池有具体不同的表述。 花旗银行对现金池的定义是：现金池结构是用于企业间资金管理的自动调拨工具，其主要功能是实现资金的集中控制。现金池结构包含一个主账户和一个或几个子账户。现金池资金的自动调拨通常在日终发生，调拨的金额取决于各子账户的日终金额和目标金额，即日终时各子账户余额为所设定的“目标余额”，而所有的剩余资金将全部集中在主账户。 汇丰银行在2006年亚太区现金管理指南中对现金池的定义是：现金池也称利息合计，将多个账户余额进行抵消，并计算净余额的利息。这是将多个账户余额通过转账机制，使资金在账户间进行实质性转移和集中安排。资金集合类别包括零余额账户（ZBA）、目标余额账户（TBA）及自动投资账户。 目前我国不少商业银行如招商银行推出的现金池管理，就是以没有贸易背景资金转移调度、利息需要对冲、账户余额仍然可以分开、账户余额集中的形式来实现资金的集中运作，这是将委托贷款最大限度的灵活应用。在集团与银行双方合作中，银行是放款人，集团公司和其子公司是委托借款人和借款人，然后通过电子银行来实现一揽子委托贷款协议，使得原来需要逐笔单笔办理的业务，变成集约化的业务和流程，实现了集团资金的统一营运和集中管理。 我国一些大型企业集团的资金集中管理模式有收支两条线、内部银行、资金结算中心、财务公司等，而且又以结算中心和财务公司两种方式居多。资金结算中心通常是在企业集团内部设立的、办理集团内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构，它通常设立于财务部门内，是一个进行独立资金运作运行的职能部门。财务公司是由人民银行批准，在集团下设立并为本集团成员企业提供发展配套金融服务的非银行金融机构。
随着跨境电商行业蒸蒸日上，再加上人民币国际化进程不断加快，人民币跨境支付业务不在少数，各种支付系统累积的风险也不断增加，具体面临的风险有如下几个方面： （1）流动性风险，可是说是大规模汇款中因利润问题存在的风险。企业的跨境经营往往会伴随着大量资金的出入，而人民币汇率是可以根据时间和地点变换的，这就很有可能导致企业的亏损，耽误钱币的用途。 （2）信用风险，由于地理原因、信息不畅、交易习惯等原因，在交易中延迟净额结算系统中发生的概率较大。此类结算时周期性的，可能会发生在净额结算前参与者就已经失去履行债务的能力的情况。若支付系统未有特别安排，则风险只能自行承担。 （3）操作风险，这个风险不在于跨境与否，而存在于任何一次支付中。可能产生是在支付过程中因参与者操作失误或外界因素是支付系统终端，导致支付失败的风险。 （4）业务风险，这就关于各公司负责运营的支付系统，若支付系统无法正常运行，则有公司自身负责所受的业务风险。 （5）贷款风险。之前发生过多起内保外贷违规案例，有些境外人员在境内银行开设账户，用于准备资金，但跨境人民币贷款风险更大，不仅在于借款企业的信息难以掌握，还在于跨境支付的频率与资金规模难以估计，所以境外机构不倾向于将大量资金进行交易。
不过人民币跨境支付系统正日益更新，人们也有了更多防范意识，制定了许多关于风险的法规用于保证资金使用的合规。对于个人而言，更应该在最大限度获得利益的同时，规避其所带来的风险。 连连跨境支付用户可7*24小时随时提现，基于全球的支付网络，连连能够帮助用户做到快速到账，同时实时公开银行的实时汇率，全程透明，真正做到0汇损，帮助用户降低运营成本，提升利润空间。此外，为持续满足跨境电商卖家的不同维度需求，连连跨境支付联合了业内知名的合作伙伴，推出了帮助卖家解决开店、亚马逊索赔、境内外税务等问题的多款产品。每一个产品都是在调研用户痛点的基础上开发，我们深知交易次数繁多，交易量小的B2C用户在面对平台误算问题的无助，深知面对国家的退税政策心有余力而力不足的痛苦，因此默默完成了开发，帮助他们成功获得平台索赔，成功完成出口退税。
前海、上海的跨境人民币低成本资金话题异常火爆，为更好了解金融创新前沿最具吸引力的领域，前海国开资产管理公司政策研究中心为您梳理这两地的制度与模式。 目录 一、前海与上海自贸区介绍 二、前海与上海自贸区跨境人民币相关制度 三、前海、上海自贸区跨境人民币主要内容 四、两地跨境贷的对比 五、上海自贸区跨境人民币使用模式 六、前海跨境人民币贷款使用模式 一、前海与上海自贸区介绍 1、前海 前海，约15平方公里，重点发展金融、现代物流、信息服务、科技服务及其他专业服务四大产业。前海更多的是粤港澳服务贸易自由化和我们支持香港繁荣稳定，同时探索现代服务业对外开放的试验。 2、上海自贸区 上海自贸区（PFTA），29平方公里，是中国政府设立在上海的区域性自由贸易园区。国际传统自由贸(FTA)是多国一起玩，游戏规划共同制定；而这种方式是自个在玩，游戏规则自个制定。 推出的背景 美欧日三大经济体力图通过跨太平洋伙伴关系（TPP）、跨大西洋贸易与投资伙伴关系（TTIP）和多边服务业协议（PSA）形成新一代高规格的全球贸易和服务业规则，围猎中国制造和金砖五国。本届政府致力于推动中国经济转型，打造中国经济“升级版”，进而推动人民币跨境使用，促进人民币国际化，提升在全球货币竞争格局中的地位。 二、前海、上海自贸区跨境人民币相关制度 前海政策：
上海自贸区政策： 三、前海、上海自贸区跨境人民币制度主要内容 前海：根据《前海跨境人民币贷款管理暂行办法》、《前海跨境人民币贷款管理实施细则》，主要涵盖以下几方面：
上海自贸区： 根据《中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》该项政策，前海国开资产总结，主要涵盖以下几方面： 前海国开资产小结：我们从两地以上制度对比可以看到，前海及上海自贸区两地跨境人民币制度在多领域竞争与重合。前海最早在2012年实行跨境贷款制度，2014年稍具先试先行的经验与规模后进而推行更多的跨境人民币制度为前海区内的企业服务。上海虽然起步晚，但是相关制度推动的速度快，力度大。
资金池相关法律法规汇编
目录 证监会： (3) 《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则》 (3) 《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》 (6) 银监会： (13) 《中国银监会办公厅关于信托公司风险监管的指导意见》 (13) 《中国银监会办公厅关于进一步加强信托公司风险监管工作的意见》 (19) 《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》 (25) 《中国银监会关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》 (27) 保监会： (31) 《中国保监会关于加强组合类保险资产管理产品业务监管的通知》 (31) 其他：国务院办公厅 (35) 《国务院办公厅关于加强影子银行监管有关问题的通知》 (35)
证监会： 《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则》 （中国证券投资基金业协会2015年3月版） 第一条为规范证券期货经营机构开展私募资产管理业务行为，结合目前私募资产管理业务实际运行情况，按照“八条底线”要求，制定本细则。 第二条本细则所称证券期货经营机构，是指证券公司、基金管理公司、期货公司及其依法设立的从事私募资产管理业务的子公司。 第三条不得存在非公平交易、利益输送、利用非公开信息交易等损害投资者利益的行为，包括但不限于以下情形: （一）交易价格严重偏离市场公允价格，损害投资者利益； （二）以利益输送为目的，与特定对象进行不正当交易，或在不同的资产管理账户之间转移收益或亏损； （三）以获取佣金或者其他不当利益为目的，使用客户资产进行不必要的交易； （四）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动； （五）利用管理的客户资产为第三方谋取不正当利益； （六）违背风险收益相匹配原则，利用分级资产管理计划向特定一个或多个劣后级投资者输送利益； （七）占用、挪用客户委托资产。 第四条不得在销售资产管理计划时存在向投资者违规承诺本金不受损失或者承诺最低收益等行为，包括但不限于以下情形: （一）资产管理合同及销售材料中存在包含保本保收益内涵的表述，如零风险、收益有保障、本金无忧等； （二）与投资者签订回购协议、抽屉协议或承诺函等文件，直接或间接承诺保本保收益；
跨境人民币结算业务的清算渠道及模式全解
跨境人民币结算作为人民币国际化的重要战略部署，在政策的强力推动下，其业务范围已从单纯的货物贸易扩展到服务贸易、直接投资和境内银行境外贷款等项目，结算量显著增加。这为银行带来了新的发展机遇，同时也对银行的清算能力提出了挑战。研究跨境人民币清算渠道，改进清算模式，提高清算效率已成为商业银行刻不容缓的任务。 一、参与跨境人民币结算的银行分类 在跨境贸易人民币结算的过程中，商业银行提供最为关键的人民币跨境支付清算渠道，需要境内银行和境外银行通过合作完成。所有参与跨境人民币结算的银行可分为以下四类： 境外清算行：经境外当地金融管理当局认可并由中国人民银行授权的进行境外人民币清算业务的境外商业银行。境外清算行与境外参加银行签订人民币代理结算协议，为其开立人民币同业往来账户，代理境外参加银行进行跨境人民币收付清算。经香港金融管理局、澳门金融管理局、老挝国家银行、台湾金融监督管理委员会和台湾中央银行、新加坡金融管理局分别认可，中国人民银行已先后授权中国银行（香港）有限公司、中国银行澳门分行、中国工商银行万象分行、中国银行台北分行和中国工商银行新加坡分行担任境外人民币清算行。其中最先成为清算行的中国银行（香港）有限公司和中国银行澳门分行已加入中国人民银行中国现代化支付系统（CNAPS）。
最初的跨境人民币结算“清算行”模式是面向在香港和澳门地区的清算行开立了人民币同业清算账户的境外参加行及境外参加行的客户的。这一模式下，人民币业务的境外“清算行”一方面被授权与自愿接受清算条件和安排的境外商业银行（不仅限于港澳地区）即“境外参加行”签订人民币业务清算协议，为这些境外参加行开立人民币账户．并按协议为其办理人民币拆借和清算业务；另一方面与人民银行的现代化支付系统相连接，按照中国人民银行有关规定从境内银行间外汇市场、银行间同业拆借市场兑换和拆借资金。与境内人民币市场建立人民币流通、清算的渠道。于是参与跨境贸易人民币结算的境外企业就可以向的境外参加行或直接向境外清算行提出人民币结算申请，并由清算行最终完成结算业务。 典型的“清算行”模式的主要特点为，境外参加行在清算行开立人民币账户，在整个清算链条中，处于至关重要的跨境环节即人民币资金在境外清算行和境内结算行间的转移是通过CNAPS系统完成的，其流程示意图如下： （二）跨境人民币结算的“代理行”模式
跨境双向人民币资金池政策解读和营销指引 一个跨国企业集团原则上只能开办一个跨境双向人民币资金池，因此该资金池业务对于银企合作来说是排他性的，就如跑马圈地，哪个银行最快圈住企业绑定资金池合作，那么其他银行就很难进入了。各银行对该业务的竞争实质上是对结算类存款的争夺。 跨境双向人民币资金池是人民银行定义的跨境人民币资金集中运营的其中一项业务。今年六月，中国人民银行下发关于贯彻落实《国务院办公厅关于支持外贸稳定增长的若干意见》的指导意见，提出将在全国范围内开展跨境人民币资金集中运营业务，但尚待具体管理细则发布后才能开展业务。酝酿了近半年，11月4日，中国人民银行发布《关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务有关事宜的通知》（下称《通知》），这意味着先前在江苏昆山、上海自贸区试点的跨境双向人民币资金池业务正式拓展至全国。 一、业务定义 跨境双向人民币资金池是指跨国企业集团根据自身经营和管理需要，在境内外非金融成员企业之间开展的跨境人民币资金余缺调剂和归集业务，属于企业集团内部的经营性融资活动。跨国企业集团总部可以指定在中华人民共和国境内依法注册成立并实际经营或投资、具有独立法人资格的成员企业（包括财务公司），作为开展跨境双向人民币资金池的主办企业。 双向归集包括资金池境内主账户归集境内资金池成员资金对外放款，以及归集境外资金池成员资金对内借入外债。对外放款和借入外债都是公司之间的借款行为。 二、业务好处 开办业务帮助集团客户打通境外资金合规入境渠道，降低集团综合融资成本；集团境内外盈余资金归集，提高集团内部资金运用效率，实现资金收益最大化；资金池内成员企业盈余资金共享，互补长短，减少银行融资，减少利息费用支出。 对于银行来说，业务优势主要体现在拉动结算类存款上，通过提供双向资金池服务，捆绑集团客户的资金结算，从而增加企业资金在我行沉淀的机会，达到增加结算类存款的目的。换言之，资金池业务增加银企业务黏度，如果不介入，集团客户及其成员企业的资金和业务将被归集到其它银行！
CIPS - 人民币跨境支付系统2012年4月12日，中国人民银行有关负责人表示，央行决定组织开发独立的人民币跨境支付系统((Cross-border Interbank Payment System,简称CIPS))，进一步整合现有人民币跨境支付结算渠道和资源，提高跨境清算效率，满足各主要时区的人民币业务发展需要，提高交易的安全性，构建公平的市场竞争环境。 2015年10月8日上午正式启动。系统上线运行后，将大大提高跨境清算效率，标志着人民币国内支付和国际支付统筹兼顾的现代化支付体系取得重要进展。 系统背景. 随着跨境人民币业务各项政策相继出台，跨境人民币业务规模不断扩大，人民币已成为中国第二大跨境支付货币和全球第四大支付货币。人民币跨境支付结算需求迅速增长，对金融基础设施的要求越来越高。为满足人民币跨境使用的需求，进一步整合现有人民币跨境支付结算渠道和资源，提高人民币跨境支付结算效率，2012年初，人民银行决定组织建设人民币跨境支付系统 (Cross-BorderInterbankPaymentSystem，以下简称CIPS)，满足全球各主要时区人民币业务发展的需要。2011年，跨境贸易人民币结算量超2万亿元，跨境直接投资人民币结算量超1100亿元。 建设目标. 人民币跨境支付系统(CIPS)建设目标是保证安全、稳定、高效，支持各个方面人民币跨境使用的需求，包括人民币跨境贸易和投资的清算、境内金融市场的跨境货币资金清算以及人民币与其他币种的同步收付业务。
CIPS分两期建设:一期主要采用实时全额结算方式，为跨境贸易、跨境投融资和其他跨境人民币业务提供清算、结算服务;二期将采用更为节约流动性的混合结算方式，提高人民币跨境和离岸资金的清算、结算效率。 具体功能. CIPS(一期)的主要功能是便利跨境人民币业务处理，支持跨境货物贸易和服务贸易结算、跨境直接投资、跨境融资和跨境个人汇款等业务。其主要特点包括:一是CIPS(一期)采用实时全额结算方式处理客户汇款和金融机构汇款两类业务。二是各直接参与者一点接入，集中清算业务，缩短清算路径，提高清算效率。三是采用国际通用ISO20022报文标准，采纳统一规范的中文四角码，支持中英文传输，在名称、地址、收费等栏位设置上更有利于人民币业务的自动处理。CIPS报文设计充分考虑了与现行SWIFTMT报文的转换要求，便于跨境业务直通处理并支持未来业务发展需求。四是运行时间覆盖亚洲、欧洲、非洲、大洋洲等人民币业务主要时区。五是为境内直接参与者提供专线接入方式。 清算模式. 现有人民币跨境清算模式主要包括清算行模式和代理行模式。清算行模式下，港澳清算行直接接入大额支付系统，其他清算行通过其总行或者母行接入大额支付系统，所有清算行以大额支付系统为依托完成跨境及离岸人民币清算服务。代理行模式下，境内代理行直接接入大额支付系统，境外参加行可在境内代理行开立人民币同业往来账户进行人民币跨境和离岸资金清算。 CIPS(一期)上线后，现有人民币跨境清算模式将基于市场需求继续发挥作用。 相关制度.
前海VS 上海：跨境人民币政策及模式全对比 2014-07-31 前海股权交易中心 近期，前海、上海的跨境人民币低成本资金话题异常火爆，为更好了解金融创新前沿最具吸引力的领域，本文梳理了两地的制度与模式进行对比。 一、前海与上海自贸区介绍 1、前海 前海，约15平方公里，重点发展金融、现代物流、信息服务、科技服务及其他专业服务四大产业。前海更多的是粤港澳服务贸易自由化和我们支持香港繁荣稳定，同时探索现代服务业对外开放的试验。 2、上海自贸区 上海自贸区（PFTZ ），29平方公里，是中国政府设立在上海的区域性自由贸易园区。国际传统自由贸(FTA是多国一起玩，游戏规划共同制定；而这种方式是自个在玩，游戏规则自个制定。 推出的背景 美欧日三大经济体力图通过跨太平洋伙伴关系（TPP ）、跨大西洋贸易与投资伙伴关系（TTIP ）和多边服务业协议（PSA ）形成新一代高规格的全球贸易和服务业规则，围猎中国制造和金砖五国。本届政府致力于推动中国经济转型，打造中国经济“升级版”，进而推动人民币跨境使用，促进人民币国际化，提升在全球货币竞争格局中的地位。 二、前海、上海自贸区跨境人民币相关制度 前海政策：
上海自贸区政策： 三、前海、上海自贸区跨境人民币制度主要内容前海自贸区：
根据《前海跨境人民币贷款管理暂行办法》、《前海跨境人民币贷款管理实施细则》，主要涵盖以下几方面： 上海自贸区： 根据《中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》该项政策，前海国开资产总结，主要涵盖以下几方面：
小结：我们从两地以上制度对比可以看到，前海及上海自贸区两地跨境人民币制度在多领域竞争与重合。前海最早在2012年实行跨境贷款制度，2014年稍具先试先行的经验与规模后进而推行更多的跨境人民币制度为前海区内的企业服务。上海虽然起步晚，但是相关制度推动的速度快，力度大。 四、两地跨境贷的对比 1、使用范围不同 前海：规定只能用于前海开发与建设。关于这一点，以前海融资租赁企业为例，跨境贷的款项是用于融租公司的自我经营等，经营项目如果是在外地的，也是可用的。实操案例可参考前海融资租赁跨境贷款第一单东江环保股份有限公司关于开展融资租赁业务的公告。 上海自贸区： 1 区内企业、区内非银行金融机构借入跨境人民币资金，只能用于区内或境外，包括区内经营、区内项目建设、境外项目建设等。 2 区内银行从境外借入人民币资金须进入实验区分账核算单元，在区内使用，服务于实体经济建设。 前海国开资产认为，上海自贸区一线放开，二线管住，自贸区即是境外的制度核心决定，境外借入的人民币资金最后只能用于自贸区内建设。 2、利率与期限不同 前海：贷款期限由借贷双方按照贷款实际用途在合理范围内自主确定（可以是1年，也可以是1.5 年，也可是其它，双方自由商定）。贷款利率由借贷双方自主 确定(目前利率在4%-5%之间，在贷款发放前向人行备案。
浅析我国商业银行外币资金池业务 随着国内外汇政策允许集团公司成员之间以委托贷款方式实现企业外币经常项目账户和资本金账户的资金归集，以及国内商业银行系统网络技术和自身金融产品创新水平的不断提高，外币资金池业务正被越来越多的集团公司所关注。那么外币资金池业务的外汇政策发展经历了怎样的过程，商业银行资金池系统到底是怎样的一种新型资金管理形式，能给集团公司资金集权带来何种效益以及目前国内商业银行在此项业务的推广中可能存在的问题进行了初步探讨和研究。 标签：商业银行外币资金池业务系统 1 我国外币资金池业务发展的政策背景 “现金为王”的理念在当前企业资金管理中倍受关注。随着企业集团化规模的不断扩大，企业对于内部资金的集中化管理和流动性管理的需求变得日益迫切。如何强化企业的现金流管理，提升企业价值成为越来越多资金管理人的工作重点。近年来，随着我国外汇管制不断放松并将最终逐步实现资本项下外汇资金的自由流动的政策背景下，外汇现金集中运作管理在我国越来越受到企业的青睐。 外币资金池业务作为资金集中管理的一种新方式，在国内已经历了较从时间的政策发展过程。2003年7月根据跨国公司的业务模式和管理特点，对非贸易售付汇外汇管理政策进行了适当放宽，在北京、上海、深圳三地试点，2004年8月正式在全国范围推广该项政策。2004年10月跨国公司外汇资金内部运营获准，允许符合条件的跨国公司境内成员公司之间采取境内委托外汇放款方式，集合境内外汇资金。2005年外汇管理局在浦东新区试点跨国公司外汇资金管理，大型企业集团可以借助于委托贷款的方式由商业银行为其实施外币资金池业务管理，当年招商银行为美国通用电器公司(GE)开发国内美元现池业务系统，标志着国内有了正式的为跨国公司提供的外币资金池管理。 2009年10月12日，国家外汇管理局发布《境内企业内部成员外汇资金集中运营管理规定》，该文允许境内企业以委托贷款方式，将资本金账户和经常项目账户可自由支配外汇资金拆借给主管公司境内资金池主账户，再由主管公司向境内成员公司归还、拆出委托贷款方式在境内成员公司之间调剂外汇资金余缺。 该文件的发布，对外币资金池业务在全国范围内的推广消除了政策上的障碍，同时随着国内商业银行系统网络技术和自身金融产品创新水平的不断提高，基于委托贷款模式的创新型资金管理技术——“现金池”正逐渐兴起，成为集团企业实现资产流动性、集中化管理的首选工具。 2 商业银行外币资金池业务简介 商业银行外币资金池业务，即企业委托商业银行以公司总部的名义设立集团现金池账户，通过总部与子公司之间委托贷款的方式，每日定时(或实时)统一上
跨境人民币结算作为人民币国际化的重要战略部署，在政策的强力推动下，其业务范围已从单纯的货物贸易扩展到服务贸易、直接投资和境内银行境外贷款等项目，结算量显著增加。这为银行带来了新的发展机遇，同时也对银行的清算能力提出了挑战。研究跨境人民币清算渠道，改进清算模式，提高清算效率已成为商业银行刻不容缓的任务。 一、参与跨境人民币结算的银行分类 在跨境贸易人民币结算的过程中，商业银行提供最为关键的人民币跨境支付清算渠道，需要境内银行和境外银行通过合作完成。所有参与跨境人民币结算的银行可分为以下四类： 境外清算行：经境外当地金融管理当局认可并由中国人民银行授权的进行境外人民币清算业务的境外商业银行。境外清算行与境外参加银行签订人民币代理结算协议，为其开立人民币同业往来账户，代理境外参加银行进行跨境人民币收付清算。经香港金融管理局、澳门金融管理局、老挝国家银行、台湾金融监督管理委员会和台湾中央银行、新加坡金融管理局分别认可，中国人民银行已先后授权中国银行（香港）有限公司、中国银行澳门分行、中国工商银行万象分行、中国银行台北分行和中国工商银行新加坡分行担任境外人民币清算行。其中最先成为清算行的中国银行（香港）有限公司和中国银行澳门分行已加入中国人民银行中国现代化支付系统（CNAPS）。 境内代理银行：境内具备国际结算业务能力的商业银行，可以与境外参加银行签订人民币代理结算协议，为其开立人民币同业往来账户，代理境外参加银行进行跨境人民币收付；同时也可直接为客户（公司或金融机构）提供跨境人民币结算和融资服务。 境内结算银行：境内具备国际结算业务能力的商业银行，遵守跨境人民币结算的有关规定，可以为境内客户提供跨境人民币结算和融资业务。如境外参加银行未在该银行开立人民币同业往来账户，其跨境人民币清算需委托境内代理银行或境外人民币清算行进行资金清算。 境外参加银行：为境外客户（公司或金融机构）提供跨境人民币结算或融资服务的境外银行，在境内代理银行或境外人民币清算行开有人民币清算账户。
自贸区人民币的跨境业务 自贸区人民币跨境业务发展历程： 2011年 上海向国家有关管理部门提交了在上海综合保税区设立自由贸易园区的申请。 2013年1月1日 上海在《上海市推进国际贸易中心建设条例》中首次提出要在上海“探索建立符合国际惯例的自由贸易园区”。 2月28日 上海颁布了《临港“双特”30条实施政策》，旨在探索和实施不同于其他地区的特殊体制，以调动区域发展的积极性，增强区域发展的自主性。 5月14日 上海自贸区项目获得国家层面立项。 7月3日 国务院常务会议原则通过了《中国(上海)自由贸易试验区总体方案》。 9月27日 国务院批准了《中国(上海)自由贸易试验区总体方案》。 9月29号 发布自贸区政策细则，中国（上海）自由贸易区扩大开放措施及负面清单。其中明确在完善相关管理办法，加强有效监管的前提下，允许试验区内符合条件的中资银行开办离岸业务。 12月 中国人民银行出台《关于金融支持中国(上海)自由贸易试验区建设的意见》，指出，要探索投融资汇兑便利，着力推进人民币跨境使用，稳步推进利率市场化，深化外汇管理改革。 2014年2月 2月20日，央行金融30条以及《中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》发布，随后自贸区人民币跨境使用细则出炉。 相关改革政策： 一．国家出台的各项鼓励和支持扩大人民币跨境使用的政策均适用于自贸区。 二．试验区经常和直接投资项下跨境人民币结算 三．试验区个人银行结算账户 四．试验区境外人民币借款
五．试验区跨境双向人民币资金池 六．试验区经常项下跨境人民币集中收付业务 七．跨境电子商务人民币结算业务 人民币跨境结算所面临的问题： 1.境外人民币供给严重短缺，限制了人民币跨境贸易的发展。即使是作为人民币 结算离岸中心的香港，人民币存款余额也远远小于贸易所需的金额，境外人民 币的短缺主要是受制于严格管限。 2.境外人民币投资渠道受限，主要受限于境外人民币存款业务，境外人民币基金 业务和境外人民币债券市场。 3.人民币在国外的接受程度有待提高，境外交易对手对人民币的接受程度有限是 人民币跨境贸易结算的最大障碍之一。国内贸易商绝大多数愿意使用人民币进 行结算，但是我们在贸易谈判中的竞争力不足，国内企业与境外对手相比普遍 处于相对弱势地位，在国际贸易中中国主要作为商品出口国，在国际贸易谈判 中占优势地位的自然是境外进口商。因此，境外交易对手不愿人民币作为贸易 结算货币，成为跨境贸易人民币结算的主要障碍。 4.国内外清算渠道问题，根据《跨境贸易人民币结算试点管理办法》，人民币跨 境清算的渠道有两条：一是通过香港、澳门地区人民币业务清算行进行人民币 资金跨境结算和清算；二是通过境内商业银行代理境外商业银行进行人民币资 金跨境结算和清算。事实上，这两种安排目前承担了人民币支付清算、在离岸 市场上提供人民币流动性和回流机制等几大功能。目前，国内可供实现人民币 跨境流通的物理渠道主要有三个：一是携带人民币现钞跨境流通；二是依托人 民银行支付系统经由广州、深圳城市处理中心进行清算；三是依托银联网络进 行跨境结算。 5.中资银行的国际化程度以及相关专业人员的个人专业素质有待提高 6.我国外汇管理以及金融监管问题 自贸区所带来的机遇与挑战 企业与个人： 1.《中国人民银行关于金融支持中国(上海)自由贸易试验区建设的意见》(即市场所称央行“金融30条”)第十五条曾提出：区内金融机构和企业可从境外借用人民币资金，借用的人民币资金不得用于投资有价证券、衍生产品，不得用于委托贷款。人民币境外借款在自贸区全面开闸，极大地促进了企业贸易投资便利化，降低了企业融资成本。目前境外人民币贷款利率普遍低于4%，而境内本币贷款利率则至少在6%以上。诸多企业面临的“钱紧”“钱贵”问题，可望得到缓解，有利于实体经济的发展。 2.跨国企业集团内境内外各公司之间如有人民币贸易往来，通常需要各自分别结算，跨境人民币集中收付则可以通过净额结算、代收代付、总进总出等方式，使得跨国企业可以合并和抵消一定时期内的跨境人民币收支为单笔收支交易，从而减少交易次数和资金占用。“跨境人民币集中收付业务有助于大型集团公司以更简便的操作方式进行跨境结算，大幅减少跨境收支交易数量和金额，进一步提高资金运用和结算效率，降低资金头寸管理成本，同时亦可帮助企业降低外汇风险。”同时开展经常项下跨境人民币集中收付业务的成员企业，除集团内企业外，还将扩大至与集团内企业存在供应链关系的、有密切贸易往
银行资金池的秘密 财新《新世纪》记者田林温秀2012-8-20 电商价格战正酣，银行业也在上演类似的事情。 一家股份制银行在深圳的零售部有个专门岗位，每日工作是：清早搜集所有同业当日发的理财产品的报价，然后在同业其他产品的收益率基础上加2‰，就是该行当天的理财产品报价。不管它对接的是什么样的真实资产。 这些产品五花八门，过一段时间就会推出一种，从一个月至一年期，客户资金相应地计入一个外界看不到的账户里，它的名字叫“资金池”。由于庞大的池子无法做到资产与负债 的一对一匹配，一定程度上的“黑箱”便成为了可能。 所谓资金池理财产品，指有别于传统的一对一理财产品，以债券、回购、信托融资计划、存款等多元化投资的集合性资产包作为统一资金运用，通过滚动发售不同期限的理财产品持续性募集资金，以动态管理模式保持理财资金来源和理财资金运用平衡，并从中获取收益的理财产品运作模式。 一位负责银信合作业务的监管者坦承，不时有为了逃避监管的“创新行为”，如为了应对监管要求银信理财产品进表 问题，就有信托和银行见招拆招。 一家国有大行广东分行从事发放审核的人士称，今年开
始出现一种叫做联合贷款的贷款。这种贷款一般是短期流动资金贷款，企业和银行签贷款合同，但实际资金的供应方来自信托，银行和信托之间会再签一个合同，合同上列有一个条款，“到期后贷款可以由银行承接”。这类贷款直接进入资金池，并不在表内体现。在银行的账面上只会计入收益率和收入。一般来说，只要企业符合一定的条件，就能进行这种操作。这类贷款今年开始出现。 他认为,这也是7月新增人民币信贷规模回落至5401亿元、大幅低于市场预期的新原因。 绕过监管 从2009年银行理财产品狂飙突进以后，资金池已演变成“影子银行”代名词。尽管2011年，银监会针对融资类资金池进行一系列监管，但银行和信托之间依然继续着藕断丝连的联系，这一过程的运作模式已经非常成熟。 一位国有银行的机构业务部人士向财新记者透露了内情，银行首先将不同的存量贷款，按照不同的等级和不同的行业分类，按照长期、中期和短期打成不同的资产包，然后让匹配信托选择资产包，把这一部分资产包认购。这样，信托就将银行的这部分资产切出来，再发行信托计划。然后，银行通过同业部的资金池将这个信托计划认购过来，属于银行资金池的投资行为，把它打包成各种短期的理财产品发布出去。