贷款企业评级程序信用评级工作程序指进行信用评级所遵循的操作步骤，包括：评级预备、实地调研、业务例会、级不建议、级不评审、撰写报告、级不确认、级不公告、文件存档、跟踪监测等时期。

评级预备评级预备工作始于公司与受评企业双方签定评级托付协议之后。

依照受评企业所属行业及其性质，确定评级人员。

评级人员在初步了解受评企业的基础上，预备相关资料及工作底稿，并将受评企业需要提供的资料清单、实地调研工作安排表等发送给受评企业。

实地调研实地调研包括与有关人员的访谈及现场勘察，旨在了解企业经营状况，直接感受企业的治理氛围。

其中与治理层的会谈特不重要。

会谈内容涉及企业业务开展状况、竞争状况、财务政策、以往业绩、以及长短期经营展望等。

此外，企业的营运风险、经营策略和内控机制差不多上重要的访谈议题。

为提高访谈效果，评级人员应在正式访谈之前，将访谈要点通知访谈对象。

如有必要，还需与地点主管部门及与企业有要紧债权债务关系的单位访谈。

与主管部门访谈旨在了解地点主管部门对企业的看法、对该行业的态度以及对企业支持的可能性等。

与企业有债权债务关系的单位，要紧包括向企业贷款的商业银行、大额应付账款的债权人、企业应收款的要紧欠款单位等，与这些单位的访谈是为了了解受评企业历史资信记录、目前债务压力，以及企业款项回收情况。

在这时期，评级人员要紧通过多样化、表格化、简单化和有用化的工作底稿将调研的内容程序化、规范化、书面化，班次级人员在现场调查取证，特不是在查帐时，要尽可能取得第三方出具的函证为准，或者由评级人员按经验取值，第三方函证通常指税务局出具的纳税务局凭证、银行出具的扣息凭证等。

业务例会信用评级业务部门每周召开一次业务例会，在那个业务例会充分讨论和分析，集思广义。

提交等级建议评级人员在对各项资料进行整理、加工、分析、讨论后将开始撰写信用评级报告摘要并给出受评企业的建议级不。

评级人员在撰写评级报告摘要中，应详细阐明给出级不的依据，并依照公司要求预备提交评审委员会审定的所有资料。

级不评审级不评审是信用评审委员会对评级人员提交的评级报告摘要进行质疑、审核并提出评定意见的过程。

最终级不需经评审委员会2/3以上多数通过。

该时期以召开评审会议的方式进行，由评级人员向评审委员们建议信用等级并讲明评级依据以及评级过程中发觉的重大问题；评审委员采取分不评审、集体讨论、投票表决的方式，确定企业信用等级并提出书面评审意见。

撰写报告开完评审会后，评级人员应依据评审委员会的书面意见，撰写详细的信用评级分析报告，由高级评级人员签字认可后转信息出版部门出版，评级分析报告是信用评级的结论性文件，也是评级观点的载体。

级不确认级不确认是评级支持部门与受评企业交换意见、确定受评企业信用级不的过程。

评级支持部门将信用等级评估报告（包括评级结果及要紧依据）交予受评企业。

受评企业应于规定时刻内提出反馈意见。

如受评企业对评级结果无异议，则该评级结果为最终级不；如对评级结果有异议，则受评企业有权提出复审，但需提出充分的复审理由及相关补充资料。

评级支持部门认为补充资料对评级结果确有重大阻碍，应据此进行复审，并将复审意见报评审委员会重新审定；评级支持部门通过分析，认为受评企业提供的补充资料及理由不足以阻碍评级结果，则维持原评定级不，并向受评企业详细讲明理由，原评定级不即为最终级不。

级不公告一旦级不最终确认，除非双方事先另有约定，将依照固定的格式与版面在公司网站、内部刊物及部分公开媒体上公布受评企业级不，颁发《资信等级证书》。

公布的内容一般包括对受评企业的简单描述、评级结果及要紧支持论据。

文件存档评级支持部门将全部评级基础资料、工作底稿及评级报告进行整理，并存入公司项目档案库妥善治理。

跟踪监测跟踪监测分不定期跟踪及定期跟踪。

自评级项目完成之日起，评级人员应结合日常工作安排，紧密关注与受评企业有关的公开信息，一旦发觉足以阻碍受评企业信用级不的重大信息，跟踪人员应及时与受评企业取得联系，核准信息，预备复评工作，若无法与受评企业取得联系，跟踪人员应将情况上报评审委员会讨论决定，如评审委员会决议复评，则由跟踪评级人员依照公开信息进行复评，此为不定期跟踪。

定期跟踪复评为每年一次，评级人员应在复评日到期前了解受评企业以往评级资料，并与受评企业取得联系，落实提供跟踪复评信息事宜和实地调研的时刻，向受评企业发出《关于评级跟踪复评的联系函》及《跟踪复评需提供的资料清单》，如没有发觉任何足以阻碍现有信用级不的情况，则由评级人员写出《跟踪复评报告》，经评级业务部门审定后提交给受评企业；如跟踪评级人员发觉受评企业的内外部因素发生了重大变化以致于现有信用级不需进行调整，则应就此事向评审委员会做出书面报告与处理意见，由评审委员会做出决定。

如被跟踪企业拒绝配合跟踪复评业务，而评级人员有理由相信发生了足以阻碍现有信用级不的重大情况，则评级人员有权以书面方式向评审委员会做出依照公开资料进行复评的建议；或在公开资料不足，难以形成评级意见的情况下，做出撤回评级的建议。

由评审委员会对上述情况做出决定。

制造业企业资信评级方法制造业企业是指运用现代生产技术，从事工业生产经营活动，为社会提供工业性产品或工业性劳务，独立核算并猎取利润，具有法人资格的商品生产经营组织。

从资信评估的角度上看，该行业的以下几方面特征需要重点考虑：1、生产具有广泛的外部联系和灵活的适应性；2、制造业企业应用现代生产技术进行社会化大生产；3、制造业企业大规模地使用机器和机器体系进行生产；4、内部劳动分工精细，协作紧密，同时受到机器体系客观条件的制约；5、生产过程具有严格的比例性和高度的连续性；6、加入WTO后的阻碍因不同子行业而异：中国制造业总体技术水平不高的状况没有得到全然改观，而入世后将面临外国先进产品的巨大冲击。

对制造业资信评级应紧密结合该行业以上特征，采取定性分析和定量分析相结合的方法，对企业履行各种经济承诺的能力及可信任程度进行综合推断。

制造业资信评级适用于《国民经济行业分类与代码》归入制造业的所有52个子行业的贷款企业资信等级评估，并对制造业贷款企业资信等级评估标准的制定起指导作用。

制造业企业资信评级分为三部分，即定性分析、定量分析和专门分析。

评估制造业企业的资信状况，不仅要评估企业的货币支付能力、还贷能力和偿债能力，还要对企业的内在素养和经营治理水平及进展前景作出评价。

一、定性分析(一)行业风险和企业经营环境分析此部分是对企业所处行业状况、市场状况和公司经营状况的分析，定性考虑公司的资信状况。

要紧从以下几方面考虑：社会、人口、政策和技术变化分析；行业容量分析；行业周期性分析及阻碍企业经营的决定性因素分析，如竞争的特性、价格、产品质量、销售渠道及销售网络、产品概念或形象、产品细分程度及其他因素。

行业风险和企业经营环境分析的要紧因素（二）企业竞争力分析贷款企业资信等级评估中的企业竞争力分析部分要紧从以下几方面予以考虑；1、要紧从企业的竞争能力（要紧市场份额、产品的主导性及其阻碍市场价格的能力）、维持高水平经营绩效能力（产品细分化程度、市场分布状况、要紧客户和供应商的分散程度及其生产的成本优势）、企业规模和企业职工队伍和技术素养（技术素养要紧考虑劳动者的组织结构和实际操作能力，机器设备的加工能力、加工质量和加工品种、工艺水平、科研力量和新技术及新材料的应用能力）。

2、技术装备水平和应用分析：对制造业来讲，技术装备水平是决定公司竞争地位的重要因素，对公司技术水平的评价能够分为技术硬件部分评价和软件部分评价两部分。

技术硬件包括机械设备，单机或成套设备，基础设施等水平；要紧从设备先进性、设备成新度、设备利用程度三方面考察，应注意要紧生产设备在技术上的先进性和状态上的成新度。

软件部分包括：生产工艺技术、工业产权、专利设备制造技术和生产者的操作技术和熟练程度等；应注重设备的综合利用程度，是否能够科学、有效、合理使用设备，是否最大限度地发挥了设备的生产能力。

需要注意的是，这种评价是建立在与国内或国外同行水平比较的基础之上的。

3、实际与潜在竞争程度的分析：由于制造业日益有系统地将新的科学技术和知识应用于生产，专门多企业差不多属于技术密集型和资本密集型行业，因此在对该行业贷款企业竞争力进行评估时，特不注重企业的实际与潜在竞争程度的分析，要紧从现有企业与新加入企业的竞争优势、替代产品优势和市场议价能力等几方面来作重点分析，尤其是学习效应、改进经济和价格敏感度分析。

企业竞争优势却需要重点考虑产品质量、销售网络和品牌形象等方面。

决定竞争者目标的因素要紧考虑企业规模、经营规模、技术领先程度和竞争状况等因素。

竞争策略要紧有排挤竞争者、追随竞争者、领先竞争者、补充竞争者。

4、高新技术运用行为分析：专门多制造业企业作为技术密集型企业，既是高新技术市场上的要紧买方，也是高新技术营销研究的“顾客”，在对此类贷款企业资信等级进行评估时，须对其采纳高新技术的需求、购买动机、购买行为及决策类型进行分析。

作为高新技术的买方，其需求大体能够分为五个层次，即安全性需求、盈利性需求、独立性需求、超常进展需求和社会效益需求。

（三）企业经营治理分析1、要紧分析内容要紧从治理层应变能力（与行业风险和企业经营环境结合起来分析）、企业的经营战略、治理层风险倾向、治理一贯性和可信性、治理层变动和治理模式进行分析。

企业经营能力分析要紧包括企业经营者素养分析、市场与产品分析、企业文化、企业进展战略、领导者能力及治理水平分析、外部环境、信用记录等。

2、经营战略分析该项分析是财务报表分析的一个重要始点，它能够有助于确定公司的利润动因和要紧风险，进而据此正确评估公司经营的可持续性，使评估人员能够在一个高质量的水平上探查公司的经济状况。

另外，经营战略分析还有利于企业前景分析：首先，它使得评估人员能够可能该企业与该行业之间的经营差不是否能够持续下去；其次，估算企业为保持竞争优势所进行的投资开支（如电子、通信设备和计算机制造业的技术开发费用）。

同时，在对贷款企业的经营治理能力和水平进行分析时，是基于对该行业的总体经营情况的宏观分析的基础之上。

由于企业经营治理能力主观评估的不确定性，因此在制定评级标准时，采取了一些财务比率作为主观评估的必要补充。

3、成本操纵和成本降低能力要紧从企业的成本操纵系统的组成（组织系统、信息系统、考核制度和奖励制度）和成本操纵的差不多原则着手分析。

前者要紧观看企业是否建立起成本中心、利润中心和投资中心的责任和操纵范围；后者则要紧看领导推动、全员参与情况以及经济原则的贯彻，如“例外治理”原则的使用。

参考应收账款周转率指标。

4、生产要素利用情况制造业企业是直接从事产品生产的生产单位，对各项生产要素利用情况直接阻碍到其生产效率和盈利能力。

要紧从劳动力、生产设备和材料利用情况等方面进行分析。