模拟试题（四）
一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，多选、错选、不选均不得分。

本题共10个小题，每小题1分，共10分）
1. 只靠收取佣金获利的经纪人被称为（ A ）。

A.货币中间商
B.票据经纪人
C.佣金经纪人
D.短期证券经纪人
2. 社会公共设施的建立和维护属于（ D ）。

A. 企业储蓄
B. 企业投资
C. 政府储蓄
D. 政府投资
3. 推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（ B ）。

A.存款准备金制度
B.再贴现政策
C.公开市场政策
D.存款派生机制
4. 对于以金融工具形式保有财富的持有者，金融市场提供了低风险变现的机会。

这体现了金融市场的（ B ）功能。

A. 储蓄
B. 流动性
C. 风险
D. 信用
5. 银行承兑汇票的转让一般通过（ A ）方式进行。

A.承兑
B.贴现
C.再贴现
D.转贴现
6. 可转换债券转换为普通股，会导致公司（ C ）
A.资产总额增加
B.资产总额减少
C.自有资本增加
D.自有资本减少
7. 根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为（ C ）
A.发行市场和流通市场
B.国内市场和国外市场
C.场内市场和场外市场
D.现货市场和期货市场
8. 证券交易所形成证券交易价格的方式是（ D ）
A.协商定价
B.拍卖
C.投标
D.公开竞价
9. 借款人在境外市场发行，不以发行所在国货币为面值的国际债券是（ A ）
A.欧洲债券
B.外国债券
C.扬基债券
D.武士债券
10. 投资者可以享受税收优惠的债券是（ C ）
A.优先股票
B.公司债券
C.政府债券
D.金融债券
二、多项选择题（下列每小题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案，多选、少选、错选、不选均不得分。

本题共10个小题，每小题2分，共20分）
11. 我国证券市场的基本功能是（ ABCD ）
A.为证券提供流动性
B.确定证券价格
C.配置资金资源
D.转换企业经营机制
E.丰富城乡居民的投资渠道
12. 伦敦资本市场是一个经营一年期以上的中长期资金借贷业务的交易场所，它主要包括（ ABC ）
A.证券发行市场
B.伦敦证券交易所
C.国际债券市场
D.贴现市场
E.平行货币市场
13. 关于M1，下列说法正确的有（ ADE ）。

A. 反映作为支付媒介功能的货币量
B. 反映作为价值贮藏手段的货币量
C. 反映贮藏货币和具有一定流动性的货币量
D. 包括M0
E. 包括支票账户
14. 外汇期货市场上的双向套利交易有（ ACE ）
A.跨期套利
B.跨国套利
C.跨市套利
D.跨月套利
E.跨品种套利
15. 外汇市场的参与者有（ ABCDE ）
A.外汇指定银行
B.外汇经纪人
C.外汇交易员
D.顾客
E.中央银行
16. 一种流动性资产必须具备的三个特征是（ABC ）。

A. 价格稳定
B. 有较强的市场性
C. 可逆性
D. 高安全性
E. 高信用性
17. 期货市场的作用主要表现在（ CE ）
A.风险发现
B.减少损失
C.风险回避
D.资源配置
E.价格发现
18. 对于投资者而言，期权交易有哪些作用（ ACD ）
A.期权购买者的风险是一定的
B.期权购买者的风险是无穷大的
C.期权可用于保值
D.期权交易可用于投机
E.期权交易的收益是确定的
19. 直接融资工具包括（ BCD ）。

A. 银行存款
B. 股票
C. 债券
D. 商业票据
E. 银行贷款
20. 证券市场管理的一般原则是（ ABCD ）
A.公开、公正、公平
B.制止背信
C.禁止欺诈、操纵市场
D.保障国有资产不受损害
E.非行政干预
三、计算题（本题共4小题，每小题10分，共40分）
21. 一张五年期国债，年初发行，年底付息，每年支付一次利息，票面金额100元，票面利率5%，甲投资者于发行后第5年年初以101元买入该债券，一直持有到期，试计算其到期收益率。

22.某公司发行面额100元的4年期债券，票面利率为12%，当时市场利率为10%。

请计算一下，按市场收益率债券发行价格应为多少？
23.有一张50万元的大额可转让定期存单，利率为10%，期限为6个月，投资人持有3个月后出售，距到期日还有90天，当时的利率为12%，请计算该存单的转让价格。

24.某商业银行计缴存款准备金日在中央银行的准备金存款为3000万元，应计缴准备金的各项存款额为40000万元，法定准备金率为6%，该行准备将超额准备金全部拆放出去，期限为3天，市场利率为6.4%。

请计算该行3天后收到的拆借资金利息额。

四、论述题（本题共2小题，每小题15分，共30分）
25. 试论外汇市场的运行机制。

26. 试论金融市场监督管理的必要性。