6,620
＃根据7个REIT的收益率， 一些新上市额 REITS 上市后还没有分配股息
229 1,389 550 1,065 276
167%
8.9
220%
80% 4.25#
60%
101% 12.9
247%
147%
9.4
78%
34%
22.4
159%
@ 30 June 2006, Bloomberg
•13
新加坡证券交易所市场 介绍
2020/3/21
1. 新加坡证券市场概况 2. 新加坡交易所的中国经验 3. 上市规则 4. 个股介绍
•2
历史简介
1930年第一个股票经纪 联合会成立
证券交易所成立于1960 年
1999年新证券交易所与 新国际金融交易所合并－ 新交所(“ SGX” )
2000年11月23日上市
至2006年8月
•6
外国公司组成
*250 家外国公司的主要来源
*包括20 家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司
至2006年8月
•7
外国公司比例
交易所
新加坡交易所*
(截至2006年8月)
澳洲交易所
(截至2006年4月)
外国公司 总上市公司 外国公司
数量
数量
百分比
250
714
35%
76
1804
近年新上市－IPO市值>10亿新元
上市公司
国家、地区 上市日期
IPO市值 (亿新元)
仁恒地产
Yanlord Land
中国概念 2006年6月
17.4
Galland Venture 印度尼西亚 2006年6月
12.1
泰国酿酒 Thai
Beverage
云顶国际
Genting Int’l
泰国 马来西亚
2006年5月 2005年12月
与东京交易所结成策略联盟 与马来西亚交易所研究合作可能
•17
亚太区域REIT马来西亚
REITs 数目
36 13 4 5 10 4
Source: Bloomberg as at 31 July 2006
总市值 (US$ bil)
30.52 9.09 6.52 1.34 0.78 0.48
•18
新加坡领导亚洲跨国REITs发展
置富产业信托Fortune Reits 是亚洲第一个跨国REIT . 目前，13个新加坡REITs 中 4 个是跨国REITs，涵盖不同产业.
1. 丰树Mapletree Reits － 工业（物流）Industrial Reits 2. 置富Fortune Reits － 零售 Retail Reits 3. 澳可Allco Reits － 商业 Commercial Reits 4. 雅诗阁Ascott Reits － 服务公寓 Hospitality Reits
6个月内亦可融资 成功案例:
－大众食品 －鸿国国际 －天圜营养 －峻煌生化 ……
•16
产品与市场创新
不断推出新交易产品
▪房地产信托投资基金(REITs) ▪商业信托 (Business Trust) ▪投资基金与交易所挂牌基金 (Investment funds/ETFs) ▪债券 (Bonds / Debentures) ▪备兑认股权证 (Covered Warrants) ▪证券出租业务 (Securities Borrowing & Lending) ▪对冲基金(Hedge Funds) 和 托管凭证 (GRDs)
作为基金管理中心: 新加坡享有高流动性的市场
过去5年新加坡境内管理基金总额一直以双位数增长
基金总额 (亿新元)
投资专家,国内 及外基金经理 - 1135名 (比前年增长15％)
金 融机构 － 超 过700名
基金总额 - 7204 亿新元 (比前年增长26％)
资料来源：新加坡金融管理局 •14
4.3%
东京交易所
(截至2006年4月)
27
2,372
1.1%
* 包括20家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司
•8
吸引外国公司发行新股
•9
IPO 融资额－本地与海外企业
百万新元
•10
外国公司－行业分析
电子业包含在制造业中 至2006年8月
•11
总行业分析
电子业包含在制造业中 至2006年8月
组织投资交流会 安排上市公司全球路演
•20
1. 新加坡证券市场概况 2. 新加坡交易所的中国经验 3.上市规则 4.个股介绍
以客户为重－服务创新
专门的上市后服务小组 注重专业分析研究
▪机构投资者积极参与 ▪金管局-新交所联合研究计划
➢ 全球唯一的由交易所发起的研究计划 ➢ 上市公司只付年费＄8000，被研究机构分析,并出具
八个报告。 ➢ 现有154家上市公司和12家研究机构参与 ➢ /research
68.4 18.7
AP AusNet
澳洲
2005年12月
36.6
* 咨询费通常变动于美金80万至100万(约 RMB650-800万)
泛洋 STX Pan
Ocean
韩国
2005年6月
15.4
•15
持续融资能力强
亿新元
过去7年来，再融资额占市场总融资额的50％
配股或增发 时间短: 2-4周 费用低: 1.5-3.5% 无时间限制: 上市
•12
表现突出的行业
行业
上市公司
市值
平均市值 （
数
（百万新元) 百万新元)
3年增长
平均市 盈率－
PE
年换手率
化学 Chemical
7
1604
房地产投资信托 REITs
10
13,886
能源 Energy
7
3,852
航运
26
Marine & Offshore
27,679
生物医药/医药科技
24
BioMed / MedTech
资产所在地(%)
新加坡 Singapore
中国China
香港Hong Kong
亚太区域 （除新 加坡之外）
丰树 MapleTree
78%
3% 19%
0
置富 Fortune
0
0 100%
0
澳可 Allco 57%
0 0
43% (澳洲)
雅诗阁 Ascott
33%
37.6% 0
11.7% （印度尼西亚) 14.8%•1（9越南) 2.9% (菲律宾)
➢ 披露制系统 ➢ 国际化公司治理标准 ➢ 良好财务信誉（AAA
sovereign rating)
•3
本资料来源
•4
市场表现
年总交易量 （十亿）
海峡时报指数
•5
泛亚区域市场
上市公司数量 - 693* 市值比较图－4,814亿新元*
230 463
1,326 亿新元
3,488 亿新元
*不包括20 家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司