◆企业可能丧失折扣机会 ◆企业管理措施受到限制 ◆企业无法偿还到期债务而破产清算 ◆股东无法取得现实的回报，甚至危机他们的个人财产（独资企业
和合伙企业) ◆债权人无法收回本息 ◆供应商受到损害
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6、融资结构分析 （1） 融资结构（资本结构） 指债务资金和权益资金的比重。
（2）融资结构的类型 ①保守型的融资结构 权益资金和长期负债融资，流动负债少。 特征：偿债风险小，资金成本高。
者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。 包括：1、流动资产：一年内消耗或转化的资产。
货币----原材料-----产品-----应收款-----货币
2、长期资产：消耗或转化期限在一年以上的资产。
固定资产 无形资产 投资性房地产 长期投资 长期待摊费用
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（二）负债：企业过去的交易或者事项项形成的、预期会导 致经济利益流出企业的现时义务。
包括： 1、流动负债：一年内要偿还的债务。
短期借款 应付职工薪酬 应交税费 应付帐款 应付股利
2、非流动负债：偿还期在一年以上的债务。
包括：长期借款，应付债券等。
3、预计负债：将来偿还可能性在50%以上的债务。
包括：未决诉讼、产品质量保证、债务担保等。
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（三）所有者权益：企业资产扣除负债后由所有者享有的剩 余权益。
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（六）利润
一、营业收入
减：营业成本
营业税费
销售费用
管理费用
财务费用（收益以“－”号填列）
资产减值损失
加：公允价值变动净收益（净损失以“－”号填列）
投资净收益（净损失以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
加：营业外收入
减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
减：所得税
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
股权结构 —持股比例
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4、作用 ◆经济资源分布及构成状况 ◆筹资能力和资金来源结构合理性 ◆偿债能力 ◆预测财务状况变动趋势
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5、资产分析 （1）资产结构分析
①资产结构 指流动资产和长期资产的比重
②分析 ◆流动性大的资产-----风险较小、收益也相对较小 ◆长期资产-----风险较、收益也相对较大
收入特征：1、不含增值税（工商企业） 2、权责发生制
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（五）费用：企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益 减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。
包括：1、主营业务成本（产品生产中消耗的直接材料、直接人工和制造 费用）
2、其他业务成本(材料成本,出租固定资产折旧等） 3、营业税金及附加（如营业税、城建税等） 4、销售费用（销售过程中的费用和专设销售机构的费用） 5、管理费用（厂部的组织管理费用） 6、财务费用（利息净支出、汇兑净损失、手续费及现金折扣等） 7、资产减值损失 8、营业外支出（罚款、资产盘亏损失、捐赠支出、债务重组损失等） 9、所得税费用
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（七）现金流量 现金流量的构成:
1、经营活动（购销商品、纳税、经营租赁等） ----- 造血（王中王）
2、投资活动（对外证券投资与对内长期资产投资等） ----- 放血
3、筹资活动（吸收股权及借入债务）
----- 输血
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（八）上述项目之间的关系
所有者权益 负债
消耗 费用 资产
转让 收入
包括：1、投入资本 2、留存收益
实收资本 资本公积（股票溢价等 ）
盈余公积 （法定公积金、任意公积金）
未分配利润
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（四）收入：企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益
增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入 。
包括：1、主营业务收入（销售产品、提供劳务） 2、其他业务收入（如销售材料、转让长期资产使用权及其他附 营业务带来收入等） 3、投资收益（对外投资的股息、利息、利润或差价） 4、公允价值变动损益(交易性金融资产等) 5、营业外收入（罚款、转让长期资产所有权收益、资产盘盈收 益、政府补助、接受捐赠、债务重组利得等）
非流动资产
资产变现性 —（流动资产／
流动负债）
营运资本管理 —（流动资产－
流动负债）
流动负债 短期借款 短期债券 应付账款 应付职工薪酬 到期的长期负债
非流动负债
资本结构 —负债与权益的
比例
金融资产 无形资产 固定资产净值 资产总额
资产结构 —流动与长期资
产的比例
长期借款 长期债券 所有者权益 负债和所有者权益总额
已分配 利润
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五、报表的阅读和分析
（一）资产负债表 反映企业某一特定日期财务状况的报表。
1、编制依据 资产＝负债＋所有者权益
2、格式：报告式和帐户式
3、排列顺序：流动性、偿还期和稳定性
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资产负债表
资
产 2010年末 2011年末 负债和所有者权益 2010年末 2011年末
流动资产 货币资金 有价证券 应收账款 预付账款 存货
③资产结构的评价标准
-----行业平均数
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（2）资产的质量分析（结合报表附注来进行） ①虚拟资产 包括：三年以上的应收款、长期待摊费用和固定资产 清理等。
②表外资产 ◆已提足折旧,但仍在继续使用的固定资产 ◆企业正在使用，但已一次摊销到费用中的低值易耗品 ◆人力资源
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（3）资产的流动性分析 ①资产的流动性 资产转换为现金的能力，也是企业偿还短期债务的 能力。 ②资产的流动性的重要性（缺乏流动性）
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②中庸型的融资结构 长期资产用权益资金和长期负债融资，流动资产用流动
负债融资。 特征：偿债风险和资金成本正常
③风险型的融资结构 主要采用负债融资，流动负债被大量用于长期资产。
第二章 财务报表分析
第一节 报表解读
一、会计目标 1、受托责任观
反映公司经营者受托经济责任的完成情况 2、决策有用观
提供所有利益相关者决策的相关有用信息
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二、公司对外编制的四大主要会计报表 （经营者的职责）
1、资产负债表 （将企业做大 — 拥有更多的资金 — 底子）
2、利润表 （将企业做强 — 创造更多的利润 — 面子）
3、现金流量表 （控制企业风险 — 拥有更多可支配的现金 — 日子）
4、股东权益变动表 （回报股东 — 增加股东权益 — 根子）
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三、会计信息的内容
资金
利润
现金
股东权益变动
资产 权益 收入 费用 流入 流出 年初 年末
资产负债表 利润表 现金流量表 股东权益变动表
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四、会计报表信息的内涵 （一）资产： 企业过去的交易或者事项形成的、企业拥有或