第一章节1.企业所拥有的资本一般可以分为哪几种形式?P3企业所拥有的资本构成大致上可以分为以下七种形式。

A.货币资本，包括企业的库存资金、银行存款等货币资金；B.实物资本，包括存货和房屋、设备等固定资产；C.无形资本，包括专利权、非专利技术、商标权、版权、土地使用权、商誉等；D.金融资本，包括股票、债券、期权等投资；E.管理资本，企业的组织机构、职能规划、激励机制等管理资源；F.人力资本，企业各类雇佣劳动力；G.产权资本，其他企业产权。

2.资本的功能和特征分别是什么?P3-4资本具有以下四方面的功能：A.联结生产要素，形成现实的生产力，推动价值的增值和积累。

B.联结流通要素，促进商品流通和货币流通，实现剩余价值和分配价值。

C.资源配置的职能。

D.激励和约束的职能。

资本的基本特征主要有以下五点：A.资本的增值性。

B.资本的竞争性。

C.资本的运动性。

D.资本的独立性和主体性。

E.资本的开放性。

3.什么叫做资本运营?资本运营的内容和特征分别是什么?所谓资本运营，是一种通过对资本使用价值的运用（包括直接对资本的消费和利用资本的各种形态变化），在对资本作最有效使用的基础上，为实现资本赢利的最大化而开展的活动。

资本运营以资本增值为目的，与资本相伴随，存在于社会经济生活的各个领域之中。

资本运营的内容广泛，根据资本的运动过程可划分资本的组织、投入、运营、产出和分配等环节。

资本运营的特征:A.资本运营是以价值形态管理为原则的企业运营理念。

B.资本运营注重资本的流通性。

C.资本运营是一种开放式的运营。

D.资本运营更是风险性运营。

4.资本运营和生产运营的区别和联系是什么?P8-9（一）资本运营与生产运营的区别A.运营领域不同。

资本运营主要是在资本市场上运作，而企业生产运营涉及的领域主要是产品生产、原材料采购和产品销售。

B.运营对象不同。

资本运营的对象是企业的资本及其运动，而生产运营的对象则是产品及其生产销售过程，运营的基础是厂房、机器设备、产品设计、工艺、专利等。

C.运营方式不同。

资本运营要运用吸收直接投资、发行股票、发行债券、银行借款和租赁等方式合理筹集资本，而生产运营主要通过调查社会需求，以销定产，以产定购，加强技术开发、研制新产品。

（二）资本运营与生产运营的联系C.相互渗透。

资本运营与生产运营密不可分。

生产运营是基础，资本运营要为发展生产运营服务。

5.企业由生产运营向资本运营转变的意义是什么?P10A.有利于推进企业制度创新和管理创新的同步发展B.有利于公司经营集约化、多角化、集团化、国际化.C.有利于促进我国资本市场的发育和成熟D.有利于培育和造就一支现代企业家队伍.6.企业进行资本运营的目标是什么?资本运营的目标就是实现资本最大程度的增值。

资本最大程度增值对于企业来说，可表现为以下三个方面:A.利润最大化（这里的利润指的是企业生产运营和资本运营所实现的利润总额）B.所有者权益或股东权益最大化（实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润）C.企业价值最大化以上三个最大化在某种程度上存在一致性；只有实现利润最大化，才能实现所有者权益最大化和企业价值最大化。

7.资本运营的基本模式是什么,还包括哪些其他模式资本运营的基本模式可以分为资本扩张与资本收缩两促模式。

资本扩张型运营模式包括：A.横向型资本扩张B. 纵向型资本扩张 C .混合型资本扩张收缩型资本运营模式包括：A.资产剥离B. 公司分立C.分拆上市D.股份回购其他资本运营模式包括：A.内部资产重组，通过改变企业内部所有制结构，合理分配内部资源，提高资产赢利能力。

B.战略联合作为企业重组的一种演化形式，具有比企业重组、兼并更强的灵活性和反应力。

C.运营无形资产，包括运用品牌效应、管理优势、销售网络等无形资产进行股权投资、吸引外资、资本扩张。

D.证券交易，包括不以收购为目的的股票投资、期货投资和债券投资。

E.资产租赁，通过成立资产租赁公司等形式，出租企业的闲散资产，盘活资本存量，使闲置资本充分发挥作用，最大程度地提高资产的利用率。

8.资本运营的基本原则是什么?企业资本运营并没有统一的固定模式，但基本的运营原则需要遵循。

资本运营的原则有以下七个方面。

A.资本系统整合原则B.资本结构最优原则C.资本运营机会成本最小原则D.资本经营的开放原则E.资本周转时间最短原则F.资本规模最优原则G.资本风险结构最优原则1.资本运营过程中应该考虑哪些风险因素?宏观因素和微观因素各包括哪些部分?资本运营过程中应该考虑宏观性风险因素和微观性风险因素。

（一）资本运营中的宏观性风险宏观性风险是指由全局性的不确定性所引起的资本经营效果的变动。

A.社会风险是指由社会因素，如文化、宗教、伦理、道德、心理等因素引起的资本经营风险。

B.政治风险主要是由政府的指令、政策，国家法律，法规等因素而引起的。

C.经济风险主要包括三种（A 利率风险 B 购买力风险 C 市场风险）（二）资本运营中的微观性风险A.经营风险B.违约风险C.商业风险D.财务风险2.如何正确地防范资本运营的风险?A.择优选择资本运营主体B.明确企业发展战略C.巩固企业优势业务D.科学论证运营方案E.注意防范道德风险和逆向选择3.目前,我国企业资本运营管理的现实问题是什么?A.资本运营理念扭曲B.资本运营主体模糊C.资本运营人才缺乏，资本运营中介组织严重不规范D.对外资本运营较少4.近几年来,我国企业资本运营的发展趋势及特点是什么?A.资本运营向科学化、网络化方向发展B.服务业成为并购的重要战场，资本运营中介组织的并购重组成为热点C.产业资本和很行资本结合形成金融资本D.我国将掀起一股对外资本运营热潮E.人力资本成为资本运营的新宠5.采取何种措施才能促进我国企业资本运营的健康发展?A.加强人力资本运营B.努力培育各类市场中介组织C.努力实现资本运营形式的多样化D.改革相关管理体制，为我国企业资本运营提供相对宽松的法律环境E.大力推进国民经济信息化F.完善配套政策，支持企业的资本运营工作G.我国企业要放眼全球，积极开展对外资本运营1.企业进行资本筹集一般可以概括为哪些动机?资本筹集的原则是什么? P35-36企业筹资的基本目的是自身的生存和发展，具体可归纳为四类。

A.设立性筹资动机B.扩张性筹资动机C.偿债性筹资动机（a.调整性偿债筹资 b.恶性偿债筹资）D.混合性筹资动机2.企业进行资本筹集的渠道可以分为哪些?企业的筹资途径主要有以下六种A.金融机构贷款筹资B.企业自留资金C.盘活企业内存量资产筹资D.其他企业、单位或个人资金E.国家财政投放筹资F.企业利用外资筹资3.企业进行资本筹集的方式一般分为哪些方面, 影响筹资方式的因素都有什么？（一）筹资多方式的分类，按照不同的标准分类如下。

A.按照资金的来源渠道分：权益筹资（自有资本）是永久性的资本，无到期日，如吸收直接投资、发行股票、留用利润。

债务筹资（借入资本）包括长期负债和短期负债，到期要还本付息，财务风险大，但资金成本相对较低。

B.按所筹资金使用期限分：短期筹资（供一年内使用的资金，如现金、银行存款、存货等）长期筹资（供一年以上使用的资金，如发行股票、债券、长期借款、融资租赁等）主要用于更新设备、扩大规模、9产品开发。

C.按资金的取得方式分：内部筹资，自身积累的资金，包括公积金、未分配利润、折旧等。

外部筹资，如发行股票、借款、债券等。

（二）影响企业选择筹资方式的因素A.资金成本 B财务风险4.根据不同的分类标准,如何对银行贷款进行分类?银行贷款是指银行根据国家政策以一定的利率将资金贷放给资金需要者，并约定期限归还的一种经济行为。

根据不同的划分标准，银行贷款具有各种不同的类型：按偿还期不同，可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。

按偿还方式不同，可分为活期贷款、定期贷款和透支。

按贷款用途和对象不同，可分为工商业贷款、农业贷款、消费者贷款、有价证券经纪人贷款等。

按贷款担保条件不同，可分为票据贴现贷款、票据抵押贷款、商品抵押贷款、信用贷款等。

5.长期和短期银行贷款一般在企业中的用途是什十么?（一）、长期贷款的主要用途A.弥补企业流动资金的不足。

B.弥补企业固定资产投入的不足。

C.为投资人带来获利的机会。

（二）、短期银行贷款用途短期银行贷款的目的一般是为了弥补企业流动资金的不足。

属于企业流动负债，其利息应作为财务费用处理。

6.票据贴现和发放贷款的不同之处是什么?A.资金流动性不同。

B.利息收取时间不同。

C.利息率不同。

D.资金使用范围不同。

E.债务债权的关系人不同。

F.资金的规模和期限不同。

银行在贴现票据时，贴现付款额的计算公式为:银行贴现付款额=票据面额*（1-年贴现率*贴现后到期天数/365天）7.根据不同的分类标准,如何对公司债券进行分类?公司债券按不同标准可以分为很多种类，最常见的分类有以下五种。

A.按是否记名可分为两种: 记名公司债券、不记名公司债券B.按持有人是否参加公司利润分配可分为两种:参加公司债券、非参加公司债券C.按是否可提前赎回分为两种：可提前赎回公司债券、不可提前赎回公司债券D.按发行人是否给予持有人选择权分为两种：附有选择权的公司债券、未附有选择权的公司债券E.按发行债券的目的可分为四种: 普通公司债券改组公司债券利息公司债券延期公司债券8.公募发行公司债券的基本方式是什么?公募发行是指公开向不特定的投资者发行债券。

公募债券采取间接销售，具体方式又可分为三种。

1、代销。

2、余额包销。

3、全额包销。

9.什么是可转换公司债券?可转换公司债券都有哪些性质?（一）可转换公司债券的含义可转换公司债券是指股份公司发行的，在特定时间、按特定条件可以转换为普通股股票的特殊企业债券，具有债权性、股权性的双重特征。

可转换公司债券是一种混合型的债券形式。

（二）可转换公司债券的性质可转换公司债券，是一种公司债券，它赋予持有人在发债后一定时间内，可依据本身的自由意志，选择是否依约定的条件将持有的债券转换为发行公司的股票或者另外一家公司股票的权利。

从可转换公司债券的概念可以看出，普通可转换公司债券具有债券和期权双重属性。

10.股权融资的功能是什十么?股权融资与债券融资的区别是什么?股权融资的功能主要有四个方面C.配置功能。

D.增加资本金，优化财务指标。

股权融资和债券融资的区别表现在五个方面。

A.融资性质不同。

B.承担风险不同。

C.收益来源不同。

D.双方关系的固定性不同。

E.权利不同11.根据不同的分类标准,如何对股票的类型进行区分?1.按股东权利分类，股票分为普通股、优先股和后配股。

2.根据上市分类，我国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的区分。

3.根据业绩分为ST股、垃圾股、绩优股、蓝筹股。

4.根据股票是否记载股东姓名分为记名股票和无记名股票。