第七节 家庭个人
一、家庭在金融市场中的地位与作用
家庭部门是金融市场上重要的资金供给者或金融工具的主要 认购或投资者。正因为家庭投资的分散性和多样性特征，才使 金融市场具有了广泛的参与性和聚集长期资金的功能，才使金 融市场的作用得以充分发挥。
二、家庭在金融市场活动的范围与方式
家庭部门的投资活动领域遍及货币市场和资本市场。
第八节 我国金融中介机构
一、我国中介金融机构体系的演变
1. 高度集中的金融中介体系（解放后至1979年） 2. 1979年以来我国金融中介机构体制的改革
二、我国现行金融中介机构体系的构成
2010年，中国人民银行发布了《金融机构编码规范》，从 宏观层面统一了我国金融机构分类标准，首次明确了我国金 融机构涵盖范围，界定了各类金融机构具体组成，规范了金 融机构统计编码方式与方法。
第二章 金融市场的参与者
金融市场的参与者主要有投资者（投机者）、筹资者、套 期保值者、套利者、调控和监管者五大类。金融市场的投资者 与实际部门的投资者是不同的，它是指为了赚取差价收入或者 股息、利息收入而购买各种金融工具的主体，它是金融市场的
资金供应者。筹资者则是金融市场上的资金需求者。套期保值
者是指利用金融市场转嫁自己所承担风险的主体。套利者则是 利用市场定价的低效率来赚取无风险利润的主体。调控和监管 者是指对金融市场实施宏观调控和监管的中央银行和其它金融
4、保险资产管理公司；
5、保险经纪公司； 6、保险代理公司；
7、保险公估公司； 8、企业年金。
G、交易及结算类金融机构：
1、交易所；
2、登记结算类机构。
H、金融控股公司：
1、中央金融控股公司；
2、其他金融控股公司。
Z、其他：
1、小额贷款公司。
D、银行业非存款类金融机构：
1、信托公司；
2、金融资产管理公司；
3、金融租赁公司；
4、汽车金融公司；
5、贷款公司；
6、货币经纪公司。 E、证券业金融机构：
1、证券公司； 2、证券投资基金管理公司； 3、期货公司； 4、投资咨询公司。
F、保险业金融机构：
1、财产保险公司； 2、人身保险公司；
3、再保险公司；
中国建设银行和德国施豪银行合资组建的中德住房储蓄 银行。
三、信用合作社
第二节 主要的非存款性金融机构
一、证券公司
1．证券公司的性质与职能 作用： 按照我国1998年颁布的《中华人民共和国证券法》，我
国对证券公司实行分类管理。将证券公司分为综合类证券 公司和经纪类证券公司。
2．证券公司的主要业务
四、中央银行的职能
---发行的银行 ---政府的银行
---银行的银行 ---管理的银行
第五节 政府
一、政府在金融市场活动的范围与方式
政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，通常都通过
发行公债方式筹集所需资金，并主要在初级市场上活动。 在美国，国库券发行总额约等于货币市场其他工具的总和。 在国际金融市场上，政府的资金需求者身份有所改变，有的
在我国，财务公司是指依据《公司法》和《企业集团财务 公司管理办法》设立的，为企业集团成员单位技术改造、新 产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主 的非银行机构。
四、信托公司
在我国，信托投资公司是专职从事金融信托业务的机构， 主要受托经营资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券 信托、公益信托等信托业务类型。
二、金融公司
是经营投资和长期信贷的一种金融机构。 主要资金来源： 资金运用：
三、财务公司
最在产生于18世纪的法国。是为企业技术改造、新产品 开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非 银行机构。各国的名称不同，业务内容也有差异。但多数是 商业银行的附属机构，主要吸收存款。
第三节 其他非存款性金融机构
一、养老基金
养老基金是一种类似于人寿保险公司的专门金融组织。其 资金来源是公众为退休后生活所准备的储蓄金，通常由资方 和劳方共同缴纳，也有单独由资方缴纳的。养老金的缴纳一 般由政府立法加以规定，因此其资金来源是有保证的。与人 寿保险一样，养老基金也能较精确地估计未来若干年它们应 支付的养老金，因此，其资金运用主要投资于长期公司债券、 质地较好的股票和发放长期贷款上。养老基金也是金融市场 上的主要资金供应者之一。
――承销业务
――代理买卖业务
――自营买卖业务
――投资咨询业务
二、保险公司
保险公司包括人寿保险公司及财产和灾害保险公司。 保险公司的主要资金来源于按一定标准收取的保险
费。其资金的运作以追求高收益为目标，资金一部分 用于贷款，另一部分用于有价证券投资，从而成为金 融市场上的主要资金供应者之一。
业形式（法人企业）。公司的重要特征是投资主体的多元化。
企业因从事商品生产而把它和金融市场紧紧联系在一起，金 融市场则成为其满足资金需求和投资的场所。
二、企业在金融市场上的活动领域与方式
企业一般是作为最大的资金需求者在金融市场上从事交易 的。在资本市场上，企业通过发行股票和债券筹集资金，以 资金需求者的身份出现；在货币市场上，则是以资金需求者 和资金供给者的双重身份出现。
三、投资银行
1．投资银行概述 2．投资银行业务 ---证券承销业务 ---证券交易业务 ---收费业务 ---投资银行业务的国际化
资金需求方 （筹资人）
所有权或债权
资金供应者 （投资人）
资金
资金
投资银行
投资银行金融中介关系
商业银行、投资银行中介服务的差异
商业银行
投资银行
资金的种类：短期资金、中 资金的种类：长期资金、中
期资金、长期资金为序，以 期资金、短期资金为序，以
短期资金为场。 主要活动场所：资本市场。
四、投资基金
投资基金是向公众出售其股份或受益凭证募集资金，并
将所获资金分散投资于多样化证券组合的金融中介机构。 投资基金的当事人有四个：委托人是基金的发起人；受托 人是基金经理公司即代理投资机构，经营基金所募资金； 受益人是投资者，即持有基金份额的人，基金份额的持有 者可以按其持有比例分享基金的投资收益或资产净值；信 托人负责基金资产的保管，一般由投资银行、信托公司和 商业银行等大金融机构充当。投资基金可以按多种方式分 类，最常见的是按基金份额的变现方式划分为开放型基金 和封闭型基金。
是资金需求者，有的则是资金供给者。
二、政府在金融市场上的双重身份
双重身份：资金的需求者和交易的主体
市场的监管者和调节者：一方面通过制订法律法规对市场监 管；另一方面是通过金融政策施加影响
第六节 工商企业
一、企业与金融市场
独资企业和合伙企业是传统的企业形式（是自然人企业）， 公司（主要分为有限责任公司和股份有限公司）则是现代企
在各类金融机构中，信托公司是唯一能够提供综合金融 服务的机构，可以为各类客户提供除银行储蓄功能、券商经 纪业务功能之外的全部商业银行、投资银行职能。
第四节 中央银行
一、中央银行概述 二、中央银行的产生与发展 三、中央银行的性质
---性质：中央银行是特殊的金融机构

中央银行是政府的金融管理机构
该《规范》对金融机构的分类：
A、货币当局： 1、中国人民银行； 2、国家外汇管理局。
B、监管当局： 1、中国银行业监督管理委员会； 2、中国证券监督管理委员会； 3、中国保险监督管理委员会。
C、银行业存款类金融机构： 1、银行； 2、城市信用合作社（含联社）； 3、农村信用合作社（含联社）； 4、农村资金互助社； 5、财务公司。
监管机构。
第一节 存款性金融机构
一、商业银行
1．概述 2．商业银行的职能 3. 商业银行的组织形式： 4.商业银行业务
资金需求者 （借款人）
无直接所有权 或债权关系
资金
债权
商业银行
资金供应者 （存款人）
资金
债权
商业银行金融中介关系
二、储蓄银行

储蓄银行的大部分资金运用都是用来发放不动产抵押
贷款，投资于国债和其他证券。