投资银行 资金融通中的 帮助资金供求双方达 作用不同 成一份合约
二、缓解信息不对称
信息不对称导致逆向选择和道德风险问题 完全信息的生产与销售也面临问题：搭便车（Freerider）、可信度(Reliability)、剽窃(Appropriability)等 银行金融机构有助于解决信息不对称问题
第三节 金融机构体系的构成
市场经济国家的金融机构体系是以中央银行 （管理型金融机构）为核心，商业银行和其他金 融机构（业务型金融机构）呈现多元化发展的趋 势 业务型金融机构分为存款性银行金融机构、契 约性储蓄金融机构、投资性非银行金融机构三类。
储蓄银行——普通储蓄银行
专门吸收居民储蓄存款，投资于政府债券、股票、公 司债券，或为居民提供抵押贷款服务的银行金融机构。 起源于18世纪的意大利 其性质和经营目标与商业银行无根本差别，但经营方 针和经营方法有所不同。其资金来源多为流动性较大的 居民储蓄存款，资金运用多为期限较长的贷款与投资。 贷款对象主要是其存款客户，而商业银行则面向全社会 20世纪80年代，我国烟台和蚌埠成立住房储蓄银行。 2003年烟台住房储蓄银行改制为恒丰银行。2004年天津 成立中德住房储蓄银行
包括保险公司、养老基金、退休基金等
特点：资金来源可靠而且稳定 资金运用方式：长期投资 保险公司分为人寿保险公司（兼储蓄银行的性质）、 财产和灾害保险公司，是资本市场长期资金的重要来源 养老或退休基金：实质是公众为退休后的生活所准备 的储蓄，委托专门金融机构管理运作
四、投资性非银行金融机构
三、现代银行的职能
充当信用中介：最基本职能，充当了借贷中间人
充当支付中介：借助支票
创造信用：存贷业务、创造信用流通工具 提供金融服务：财务咨询、融资代理、代收代付等
第二节 银行存在的理论基础
一、降低交易成本
交易成本影响金融结构：交易成本阻碍了许多小额储 蓄者与借款者之间的直接融资，从而阻碍了金融市场正 常作用的发挥 银行可以减低交易成本：规模经济效应、特殊专长 （如使用ATM）
分为国有商业银行和其他股份制商业银行
国有商业银行：四家 中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中 国建设银行 其他股份制商业银行： 交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华 夏银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发 展银行、招商银行、浦东发展银行、福建兴业银 行、民生银行、烟台住房储蓄银行

储蓄银行——乡村银行Country bank
是为本地区居民或企业提供小额信贷服务的银行机构 我国习惯上成为村镇银行。2007年3月，我国首家村镇 银行在四川仪陇成立；2007年12月，国内售价外资村镇 银行在湖北随州成立 2008年，我国批准小额贷款公司的成立
三、契约性银行金融机构
是以契约方式在一定期限内定期、定量地从合约持有 者手中收取资金，然后按契约规定向持约人提供保险服 务或养老金服务的非银行金融机构。
第一节
金融机构概述
一、金融机构的含义及分类
金融机构：即金融中介（Financial Intermediaries）
是指专门从事货币信用活动的中介组织，也就是从事金 融服务业的金融中介机构。
金融服务业包括银行、证券、保险、信托和基金等行 业，相应的，金融中介机构包括银行机构、证券机构、 保险公司、信托投资公司和基金管理公司等
政策性金融机构：服务于特定部门或产业
一、中央银行
中央银行(Central Bank)，又称货币当局(Monetary Authority)，是一国最高的货币金融管理机构，在各国 金融体系中居于主导地位
主要职能：宏观调控、保障金融安全与金融稳定、提 供金融服务等
我国中央银行是成立于1948年12月的中国人民银行
是指在直接金融领域内为投资活动提供中介服务或直 接参与投资活动的非银行金融机构。服务或经营内容都 是以证券投资活动为核心
主要包括投资银行、证券经纪公司、金融公司和投资 基金等
投资性非银行金融机构—投资银行
其业务几乎包括了全部资本市场业务。多数为股份制 的盈利机构，资金来源主要靠发行股票和债券，有的还 吸收部分长期存款。资金运用主要是投资于企业股票和 债券，通过长期投资控制一些企业。
货币经营业：主要业务有铸币及货币金属的鉴定与兑 换、货币保管、汇兑等 早期银行业：从货币保管业务中觅得商机 现代银行业：1694年英格兰银行的成立标志着现代银 行业的诞生和现代商业银行制度的形成
二、银行业的起源与发展
货币经营业：主要业务有铸币及货币金属的鉴定与兑 换、货币保管、汇兑等 早期银行业：从货币保管业务中觅得商机 现代银行业：1694年英格兰银行的成立标志着现代银 行业的诞生和现代商业银行制度的形成
金融机构的分类
按融资方式不同，分为直接和间接金融机构 直接金融机构：投银、证券公司、经纪人、交易所 间接金融机构：商业银行最典型 按金融活动目的不同，分为管理型和经营型金融机构 按金融机构业务不同，分为银行和非银行金融机构 按是否承担政策性业务，政策性和非政策性金融机构
二、银行业的起源与发展
储蓄银行——邮政储蓄银行
专门吸收居民储蓄存款，投资于政府债券、股票、公 司债券，或为居民提供抵押贷款服务的银行金融机构。 与其他商业银行平等竞争。 起源于18世纪的意大利 2006年12月中国邮政储蓄银行成立
储蓄银行——信用合作社Credit Unions
是一类规模较小的存款性金融机构，由某些具有共同 利益的人自愿组织起来的、由会员集资联合组成的合作 金融组织。分为城市和农村信用合作社，最早于1849年 在德国成立 我国信用合作社大多已转化为城市或农村商业银行
中国无产阶级最早的银行是1928年2月广东海陆丰苏维 埃人民委员会建立的劳动银行
1931年11月，在江西瑞金成立了中华苏维埃共和国国 家银行，这是社会主义银行的雏形
二、存款性银行金融机构
是指接受个人和机构存款，并发放贷款的银行金融机 构，主要包括商业银行、储蓄银行、信用社等
商业银行
典型形式，也是间接金融领域最主要的金融机构