6
5% 12 10% 8 6%
59 49% 63 50% 77 56%
56 46% 51 40% 53 38%
121 100 126 100 138 100%
15 12% 22 17% 23 17% 42 35% 34 27% 38 28% 64 53% 70 56% 77 55% 121 100 126 100 138 100
三、筹资活动产生的现金流量
借款所收到的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付
的现金
销售商品、提供劳务收到的现金
收到其他与经营活动有关的现金
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产所支付的现金
投资活动产生的现金流量净额
年度报告
中期报告、年度报告
年度报告
资产负债表
• 现金 • 应收账款 • 存货 • 长期投资 • 固定资产 • 合计
短期借款 应付账款 其他流动负债 长期负债 所有者权益
财务分析专业版
利润表
• 主营业务收入 • 主营业务成本 • 主营业务税金及附加 • 主营业务利润 • 其他业务利润 • 营业费用 • 管理费用 • 费用财务 • 营业利润
金额（元）
3000 515000
124900 46200
356895
9995 （121900）
468800
财务分析专业版
356895
比重%
75.42 0.14 24.44 100
74.95 5.93 2.19 83.07 16.93
2.80 （34.16）
131.36 100
该公司现金流量表
项
目
一、经营活动产生的现金流量
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管理资产负债表
• 现金 • 营运资产 • 长期投资 • 固定资产 • 合计
短期借款 长期负债 所有者权益
财务分析专业版
现金流量表
• 经营现金流量
• 经营现金流入量
• 经营现金流出量
• 筹资活动现金流量
• 筹资活动现金流入量
• 筹资活动现金流出量
• 投资活动现金流量
• 投资活动现金流入量
财务报表分析
财务业绩的评估
财务分析专业版
财务分析的目的
1、股东分析公司盈利水平
2、投资者分析公司投资价值 3、管理者分析企业运转 4、国家分析税收状况 5、内部审计----错弊防范 6、其他
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财务业绩评估的基本前提资料
• （一）、财务分析的专业资料； • 年度比较资产负债表 • 利润表 • 现金流量表 • 报表附注 • 审计意见 • 实际和预算业绩比较
营业活动 购货 销售费用 管理费用 财务费用 税金
现金
投资活动 购建长期资产支付的现金 投资支付的现金 其他投资财活务分动析专支业版付的现金
筹资活动 偿还债务支付的 现金 分配股利、利润 或偿付利息支付 的现金 其他筹资活动支付 的现金
现金流量表分析的要点
1、分析各类总流量及其构成了解现金流动 的态势
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关于报表附注的分析
• 基本内容： • 主要会计处理方法 • 会计处理方法的变更情况 • 非经常性项目的说明 • 其他有助于理解报表的事项
财务分析专业版
财务业绩评估的基本前提资料
• （二）、财务分析的背景资料： • 1、未来行业结构和竞争趋势 • 2、企业竞争和经营特点 • 3、管理的长期目标和计划 • 4、资本市场各个部门的借款准则 • 5、管理的合理性
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会计报表体系
编号
会企01表 会企02表 会企03表 01表附表 1 01表附表 2 01表附表 3 02表附表 1
会计报表名称 资产负债表 利润表 现金流量表 资产减值准备明细表
股东权益增减变动表
应交增值税明细表
利润分配表
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编报期 中期报告；年度报告 中期报告；年度报告 （至少）年度报告 年度报告
2、分析各类现金流量净额判断现金盈亏 3、分析总流量净额了解资金的来龙取脉
财务分析专业版
项目 现金来源 经营活动现金收入 投资活动现金收入 筹资活动现金收入 合计 现金运用 经营活动现金支出 投资活动现金支出 筹资活动现金支出 合计 现金净流量 现金净流量 经营活动现金净流量 投资活动现金净流量 筹资活动现金净流量 合计
60000 3000
长期负债 实收资本 未分配利润
7000 60000 10000
合计
100000 合计 财务分析专业版
100000
项目
投入资本 现金 营运资本需求 长期投资 固定资产净值 无形资产
总投资资本 占用资本 短期借款 长期借款 所有者权益 总运用资本
1995
3500 8000 7500 60000 3000 82000
2、财务报表的结构分析法: 编制同型财务报表表
3、财务报表的趋势分析法 编制指数化报表
4、比率分析法
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业现金流量的构成
营业活动
销售商品 提供劳务
投资活动 收回投资收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置长期资产收到的现金 其他投资活动收到的现金
筹资活动 吸收投资收到的 现金 借款收到的现金 收到其他与筹资 活动有关的现金
• 投资活动现金流出量
• 总流量=经营活动净流量+筹资活动现金净流量
•
+投资活动财务现分析金专业净版 流量
资产负债表格式
资 产 金额
负债和权益 金 额
货币资金 短期投资
1500 2000
短期借款 应付帐款
5000 15000
应收帐款
6000 其他流动负债
3000
存货 长期投资 固定资产 无形资产
20000 7500
财务分析专业版
财务分析的基本前提资料
行业基本状况 企业基本市场特征分析：
主要产品销售状况、市场、营销渠道与方法、主要客户 企业的基本管理措施落实状况
财务分析专业版
财务报表分析的基本方法
1、财务报表分析的简易方法:二指分析 .化简资产负债表的科目 .变化资产负债表的计量单位 .将双期表排列起来,并寻找变化最大的量.
5000 7000 70000 财务分析专业版 82000
比重
4% 10% 9% 73% 4% 100
6% 9% 85% 100
• OS公司资产负债表
项目 投入资本 现金 营运资本需求 固定资产净值 总投资资本 占用资本 短期借款 长期借款 所有者权益 总运用资本
1995 比重 1996 比重 1997 比重