三、或有负债质量分析
• 或有负债
–或有负债具有的两个特征：
• 由过去的交易或事项产生； • 或有负债的结果具有不确定性。
–企业主要面临的或有负债包括：
• 担保 • 未决诉讼 • 应收票据贴现 • 应收账款抵借
三、或有负债质量分析
• 或有负债
–或有负债结果的不确定性包括两类义务：
• 潜在义务—结果如何由未来不确定事项的发生或 不发生来证实； • 特殊的现实义务—该现实义务的履行不是很可能 导致经济利益流出企业，或金额不能可靠计量。
• 不对流动负债内部成分按照流动性进行区分和
分析，往往会高估企业的流动性风险。
2、非强制性流动负债分析
• 强制性流动负债：当期必须支付的应付票据、应付账款、银行借 款、应付股利和契约性负债等。 • 非强制性流动负债：预收账款、部分应付账款、其他应付款等。 • 非强制性负债由于某些因素的影响，不必当期偿付，实际上并不 构成对企业短期付款的压力。
第4章 资本结构质量分析
[引例] 第1节 负债项目构成及质量分析 第 2 节 应交所得税、递延所得税、会计利润与 应纳税所得额相互关系分析
第3节 所有者权益项目构成及质量分析
第4节 资本结构与资本结构质量分析
第5节 资产负债表的总括分析
资本结构质量分析
资本结构与资本结构质量分析理论
流动负债质量分析 非流动负债质量分析
–“不是很可能”指发生的可能性小于50%
–或有负债 不符合负债的确认条件， 但在某些 条件下应予以披露。
三、或有负债质量分析
• 1、或有负债披露的一般要求
（1）企业应在报表附注中披露如下或有负债：
• 已贴现商业承兑汇票形成的或有负债
• 未决诉讼、仲裁形成的或有负债 • 为其他单位提供债务担保形成的或有负债 • 其他或有负债（不包括极小可能导致经济利 益流出的或有负债）
4、应付票据与应付账款的数量变化所包含的经营质量信息
• 企业应付票据与应付账款的规模代表了企业利用商业信用推动 其经营活动的能力，但两者的财务成本不同。 • 随着企业存货或营业成本的增长，应付账款相应增长 – 从债务企业角度看，代表了债务企业与供应企业在结算方 式的谈判方面具有较强的能力。 – 从债权企业角度看，对债务企业的偿债能力有信心，对到 期回收商业债权有信心。 • 随着企业存货或营业成本的增长，应付票据相应增长 – 从债务企业角度看，这种增长很大程度上代表了债务企业 处于因支付能力下降，而失去与供应企业在结算方式的谈 判方面的优势。 – 从债权企业角度看，除了商业汇票具有更强的流动性外， 还可能因为对债务企业的偿债能力丧失信心。
5、企业税金缴纳情况与税务环境
• 由于在资产负债表中，各项目之间存在重要的 对应关系，因此从应交所得税、递延所得税与 利润表中的所得税费用之间的数量变化，可以 在一定程度上透视企业的税务环境。 • 如果企业的应交所得税、递延所得税负债表现 为增加的态势，表明在纳税方面有可以允许企 业推迟纳税的相对有利的税务环境。
可供出售金融资产公允价值的变动
–主要包括直接计入所有者权益的利得和损失
所有者权益质量分析
• 盈余公积
–从税后利润中提取的企业留利。 –主要用途： • 弥补亏损；转增资本；扩大企业生产经营。
• 未分配利润
–企业实现的净利润在提取盈余公积和分配利润后 的余额。
企业负债与所有者权益项目的相互转化
• 企业负债与所有者权益各项目的相互转化，不 会对企业的资产造成影响，但会对企业财务状
外部注册会计师审计解决 税务审计
应纳税所得额的确定
• 2008年1月1日起施行的《企业所得税法》及其 实施条例： 应纳税所得额=收入总额-不征税收入-免税收入 -准予扣除项目-允许弥补的以前年度亏损 • 1、收入总额 • 2、不征税收入 • 3、准予扣除的项目 • 4、不得扣除支出
包括：销售货物收入； 提供劳务收入；转让 财产收入；股息、红 利等权益性投资收益； 利息收入、租金收入、 特许权使用费收入； 接受捐赠收入；其他 收入。 财政拨款；依法收取并 纳入财政管理的行政事 业性收费、政府性基金； 国务院规定的其他不征 税收入。
会计利润与应纳税所得额
项 目 会计利润 应纳税所得额
计算依据
着眼点 政策导向 信息使用者 基本原则的运 用 企业心态 制约企业的机
以会计准则为依据
以现行税法为依据
保护债权人和所有者利益 保证财政收支平衡 （不明显） 所有者、债权人等 权责发生制 高估（不稳健） 体现政府特定条件 下的鼓励与限制 税务部门 权责发生制与收付 实现制并存 低估
一年内到期的非流动负债 其他流动负债
一、流动负债质量分析
• 1、流动负债周转分析 • 2、非强制性流动负债分析
• 3、企业短期贷款规模可能包含的融资质量信息
• 4、企业应付票据与应付账款的数量变化所包含的经营质量信
息
• 5、企业税金缴纳情况与税务环境
1、流动负债周转分析
• 流动负债各个构成项目的周转期间不一致。 • 流动性较差的短期负债会在无形中降低企业的 流动性风险。
包括：成本；费用； 税金；损失；其他支 出。
向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益 款项；企业所得税税款、税收滞纳金；罚金、 罚款和被没收财物的损失；一般捐赠支出、赞 助支出；未经核定的准备金支出；与取得收入 无关的其他支出。
会计利润与应纳税所得额的数量差异
由于计算口径不同而产生的税前会计利润和应税所得之间的 差异，其特点是本期发生，不在以后各期转回。 四种类型— 1．会计核算上作为收益，计算应税所得时不计入收入 2．会计核算上不作为收益，计算应税所得时作为收入 3．会计核算上作为费用或损失，计算应税所得时不予扣除 4．会计核算上不确认费用或损失，而计算应税所得时准予 扣除
3、企业短期贷款规模可能包含的融资质量信息
• 短期贷款规模是否超过实际需求数量？
– 通过比较短期贷款与货币资金的数量关系来 观察。
• 出现超过现象的原因可能涉及：
– 企业货币资金中，包含一部分由银行承兑汇票引起 的保证金； – 企业由于组织结构的原因，存在众多异地分公司； – 融资环境和融资行为的原因，导致企业融入过多的 货币资金
• 3.与预计负债有关的预期补偿金额和本期已确认的预期补偿 金额。
或有事项披露的一般会计惯例
• （二）或有负债（不包括极小可能导致经济利益流出企业 的或有负债）。 • 1.或有负债的种类及其形成原因，包括已贴现商业承兑汇 票、未决诉讼、未决仲裁、对外提供担保等形成的或有负 债。 • 2.经济利益流出不确定性的说明。 • 3.或有负债预计产生的财务影响，以及获得补偿的可能性 ；无法预计的，应当说明原因。 • （三）企业通常不应当披露或有资产。但或有资产很可能 会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计 产生的财务影响等。
所有者权益质量分析
或有负债质量分析 应交所得税质量分析 对资产负债表的整体分析
[学习目标]
• 通过本章的学习，你应该： • （1）掌握资本结构质量分析的基本方法； • （2 ）了解负债、流动负债、非流动负债和或有负债等概念以及负债对企 业的重要意义； • （3）掌握或有负债的种类以及相关披露要求； • （4）掌握非流动负债利息归属的一般规定；
二、非流动负债质量分析
1.非流动负债的构成 2.借款费用的资本化处理 3.非流动负债的质量分析
二、非流动负债质量分析
长期借款 应付债券 长期应付款
1. 非流动负债 构成
专项应付款 预计负债
递延所得税负债 其他非流动负债
2. 借款费用的资本化处理
借款发生的辅助费用 —借款利息 —溢折价的摊销 —因借款发生的手续费 —外汇借款的汇兑差额 借款费用的处理方法： 发生时直接确认为当期损益 资本化
2. 借款费用的资本化处理
• 在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用 或者可销售状态之前，应当在发生时根据其发生额予以资本 化，计入符合资本化条件的资产的成本； • 开始资本化的条件： —资产支出已经发生 —借款费用已经发生 —为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始 • 在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用 或者可销售状态之后，应当在发生时根据其发生额确认为费 用，计入当期损益。
永久性差异
暂时性差异Βιβλιοθήκη 指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额。 应纳税暂时性差异指在确定未来收回资产或清偿负债期间的应 纳税所得额时，将导致产生应税金额的暂时性差异。资产的账 面价值大于其计税基础或是负债的账面价值小于其计税基础时， 会产生应纳税暂时性差异。 可抵扣暂时性差异，是指在确定未来收回资产或清偿负债期间 的应纳税所得额时，将导致产生可抵扣金额的暂时性差异。资 产的账面价值小于其计税基础或负债的账面价值大于其计税基 础时，会产生可抵扣暂时性差异。
• （5 ）重点掌握会计利润与应税利润之间的差异以及报表披露所得税项目 内容的含义；
• （6）了解所有者权益的基本构成与质量含义； • （7）掌握企业资产负债表的总括分析方法。
一、流动负债质量分析
短期借款
应付账款
交易性金融负债
应付票据
预收账款
应付职工薪酬
应付利息 其他应付款
流动负债
应交税费 应付股利
– 对于发生的永久性差异只在纳税申报表中进行纳 税调整，用以计算应纳税所得额；
– 暂时性差异采用资产负债表债务法核算。
• 由于永久性差异和暂时性差异的存在，净利润很难与利
润总额保持（1-税率）的比例关系。
所有者权益质量分析
• 所有者权益及其构成 • 实收资本（股本）
• 资本公积
• 盈余公积
• 未分配利润
应交所得税、递延所得税、会计利润与应纳税所得额
• 会计利润与应纳税所得额 • 会计利润：按照企业会计的口径，在利润表中确定的税前利 润 • 应纳税所得额：按照税法在用于纳税申报、缴纳所得税时确 定的利润额 • 两者的差异：