附加值 foundry行业内部的微笑曲线
制程技术
制造
服务
16
DRAM产业生态图
DRAM Component Vendor Samsung,Hynix,Micron,Infineon Component Distributor Mosel,etc
Direct Captive Manufacturing In House:Samsung, Micron, Out Sourcing:Winbond.Nanya
18
明确产业 链各环节 之间的竞 合关系如 何？
W
确定产 业链上 下游是 谁？
H
W
明确产业 链的主导 者是谁？
影响该产业的KSF
预期产业发展趋势
3
2G和2.5G时代的移动通信产业链
手机标准的 制定
R&D
手机生产商
H
渠道商
C
移动用户
移动通信网络
C
手机操作系 统厂商
开发平台供应 商
CP/SP
C
移动运营商
C
同质化需求
11
不同环节企业数量差异明显
2004年台Leabharlann IC企业数量设计260
制造
13
封装测试
35
0
50
100
150
200
250
300
12
不同环节集中度差距明显
2004年世界IC企业集中度
100% 90% 80% 70%
60%
50% 40% 30% 20% 10% 0% 设计 制造 封装测试
top3
forecast and comparing big volume than spot market. Price is more following spot price with more flexible discount.
Inventory Adjustment ：Adjusting the over-booking inventory or
4
3G时代的移动通信产业生态系统
软 件 厂 商
终端 生产 商
服务 提供 商
内容 提供 商
软件 厂商
渠道商
移动运营 商
网络 设备 厂商
移动用户
5
Case 1:VoIP产业链分析
技术域
服务域
第一层次
设备供应商
运营商
服务提供商
用户
销售域 技术提供商 平台提供商 方案提供商
第一层次
应用提供商
业务代理商
6
设计 15%
封装测试 24%
设计 16%
封装测试 50% 制造 35% 制造 60%
大陆
台湾
10
不同环节需求差异与KSF
设计业
– 创新能力 – 自主知识产权 – 识别有潜力的市场
差异化需求
制造业
– – – –
低成本（高产能、大晶圆） 高良率 工艺进程技术 服务
高同质化需求
封装测试业
– 低成本 – 服务
top10
13
产业链附加值——微笑曲线——PC
PC行业的微笑曲线 附加值
技术 制造 规模 品牌 渠道
全球性竞争 按产品分隔
地区性竞争
按区域分隔
部件
14
组合
分销
产业链附加值——微笑曲线——IC
附加值 IC行业的微笑曲线
80年代 fabless 现在
设计
制造
封测
分销
15
产业链附加值——微笑曲线——foundry
Contract Spot Semi-contract Inventory Adjustment
End User PC relative retailer
17
DRAM产业生态图(cont)
Different type of distribution
Contract ：Long-term relationship with whole year volume-forecast
Case 2:集成电路（IC）行业产业链
设备仪器
CAD/CAE
材料
资金/人力
设计
掩模
制造
封装
测试
晶圆
化学品
基板
7
不同环节对资源要求的差异
高
资金 技术 人力
低
8
产业链的全球分工
– 设计行业
集中分布在美国、欧洲
– 制造行业
亚洲比例较大，欧美也有分布
– 封装测试行业
基本分布在亚洲，尤其大陆和台湾
9
大陆与台湾不同环节所占比例区别
如何进行产业链分析
Sep, 2005
什么是产业链？
什么是产业链？
产业链和价值链 的区别是什么？
价值链是企业为客户创造价值的一系列经济活动的总称。
价值链可以分为： 1、上下游关联企业与企业之间的行业价值链（即产业链）； 2、企业内部各业务单元的联系构成企业内部的价值链；
2
如何分析产业链？
该产业链的商业模 式
and commitment. Price be negotiated twice a month.
Spot ：Trading on the open market by variable price and volume.
Volume usually is relative small.
Semi-contract ： Long-term relationship with a non-guarantee
Subassembly DRAM Module
Kingston,Kingmax,A-Data
DRAM Component and Module Delivering Flow
System Company,OEM HP,Dell,Lenovo,Sun
Distributor
Channel Reseller Trader,Broker
spare parts.
Spot Market 20％ 80％ Contract Market
•Usually around 80% distributions are contract based,and around 20% trades are on the spot market. •Spot price usually rises/falls greater and faster than contract price does.