第6章金融市场概论一、本章重点1.金融工具，是作为资金融通媒介和价值载体的金融资产凭证。
可以根据不同标准对金融工具进行分类。
2.票据是指当事人签发，记载必要的支付要求的债权债务凭证。
我国通行的票据主要有汇票、本票和支票。
3.债券是筹资人作为债务人，向出资人承诺按期支付本息的债权债务凭证。
对认购者或持有者来说，债券是一种金融债权凭证。
4.股票是股份公司出具的用于证明出资认股者的股东身份和权益，并据以支付股息或红利的产权凭证。
5. 衍生金融工具是指其价值依赖于基本标的资产价格的金融工具，如远期、期货、期权、互换等。
6. 金融远期合约是指双方约定在未来的确定时间，按AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。
7. 金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化协议。
合约双方都交纳保证金，并每天结算盈亏。
合约双方均可单方通过平仓结束合约。
8. 期权是指赋予其买者在规定期限内按双方约定的价格买或卖一定数量某种金融资产的权利的合约，期权分看涨期权和看跌期权两大类，这两大类期权又有美式期权和欧式期权之分。
二、难点释疑1. 债券是筹资人作为债务人，向出资人承诺按期支付本息的债权债务凭证。
股票是股份公司出具的用于证明出资认股者的股东身份和权益，并据以支付股息或红利的产权凭证。
要很好的理解和掌握股票与债券之间的区别。
AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF2. 衍生金融工具是其价值依赖于基本标的资产价格的金融工具。
要很好的理解衍生金融工具与基本标的资产之间的联系与区别，熟悉衍生金融工具的特征。
练习题一、单项选择题1.下述资产中，不属于金融资产的是————。
A.现金货币B.银行存款C.股票债券D.金银珠宝2.金融工具的流动性与偿还期限-------。
A.成正比B.成反比C.成倒数关系D.不相关3.下述金融工具中，不属于债权债务凭证的是—————。
A.汇票B.债券C.股票D.银行存单4.下述票据中，属于债务人开具的付款承诺的是————。
A.现金支票B.转账支票C.商业汇票D.AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF银行本票5.下述票据中，属于债权人开具的付款命令的是————。
A.商业汇票B.银行本票C.银行存单D.债券凭证6.书写票据金额的中文大写与数码————。
A.二者有一个即可B.二者必须一致C.二者不一致，以中文大写为准D.二者不一致，以数码为准7.通常，需要经付款人承兑的票据是————。
A.商业汇票B.银行汇票C.银行本票D.支票8.签发支票的关键条件是————。
A.签发人与银行有经常性业务往来B.签发人有雄厚的资金实力C.签发人在银行有足够的存款D.签发人有可靠的信誉AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF9.在我国，对票据的管理部门是————。
AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAFA.工商行政管理局B.财政部C.证券监督管理委员会D.中国人民银行10.所谓空头支票是指————。
A.支票金额小于存款金额B.支票金额大于存款金额C.未记载金额的支票D.假冒的伪造支票11.属于金融产权凭证的是————。
A.存款单据B.金融债券C.公司股票D.商业汇票12.可以拿到银行办理贴现的票据是————。
A.商业汇票B.银行本票C.转账支票D.企业发票13．基础性金融市场有货币市场、资本市场和（）A.期货市场B.期权市场C.货币互换D.外汇市场14．衍生性金融市场有期货市场、期权市场、互换市场和（）AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAFA.外汇市场B.资本市场C.货币市场D.远期市场二、多项选择题1.金融工具包括————。
A.房产证B.土地证C.股票D.债券E.存款单据2. 属于间接金融工具的有————。
A.国债券B.支票C.定期存单D.银行汇票E.金融债券3.属于债权债务凭证的有————。
A.存款单据B.商业汇票C.国库券D.支票E.股票4.我国票据法认定的票据包括————。
A.本票B.支票C.期票D.汇票E.股票AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF5.与同期的其他债券相比，国库券具有的特点是——————。
A.风险低B.流动性高C.利率可起基准利率作用D.可以代替现金使用E.属于金边债券6.股票及其衍生工具交易的种类主要有————。
A.现货交易B.期货交易C.期权交易D.股票指数交易E.贴现交易7.银行对存款人开具存单的行为表明————。
A.银行增加了负债B.银行增加了资产C.银行承担了还款付息的义务D.存款人把货币使用权交给了银行E.存款人有随时支取存款的权利8.支票的出票人可以是————。
A.商业银行B.信用合作社C.各类企业D.个人 E.其他组织AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF9.一个人持有股票就意味着————。
A.他成为股东B.他成为投资者C.他拥有该公司的一个确定部分D.他有权参与该公司的经营决策E.他有权参与该公司的利润分配10．金融市场的要素构成包括（）（）（）（）（）A.金融市场的主体B.金融市场的工具C.金融市场的媒体D.金融市场的组织方式E.金融市场的客体11．金融市场的功能包括（）（）（）（）（）A.融通资金的功能B.资源配置功能C.宏观调控功能D.经济“晴雨表”功能E.投资功能12．货币市场包括（）（）（）（）（）A.同业拆借市场B.票据贴现市场C.可转让定期存单D.短期债券市场E.债券回购市场AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF13．资本市场包括（）（）（）（）（）A.股票市场B.长期债券市场C.基金市场D. 同业拆借市场E. 票据贴现市场14．金融期货包括（）（）（）（）（）A.外汇期货B.利率期货C.股票指数期货D.黄金期货E.价格期货15．根据金融期权买进和卖出的性质，金融期权分为（）（）（）（）（）A.看涨期权B.看跌期权C.双重期权D.欧式期权E.美式期权AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF16.金融互换包括（）（）（）（）（）A. 货币互换B.利率互换C.外汇互换D.黄金互换E.股票互换三、判断题 (正确的画√，错误的画X，写在题后的括号内)1.金融工具是在货币职能的基础上产生的。
( )2.金融工具作为资金融通的手段，是为融通资金服务的。
( )3.公司股份是金融资产，房屋产权不是金融资产。
( )4.公司股份是金融资产，房屋产权也是金融资产。
( )AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF5.银行存款是金融资产，现金货币也是金融资产。
( )6.银行存单是债权凭证，公司股票是产权凭证。
( )7.政府可以发行国债，企业不能发行国债。
( )8.有效保险单是一种金融资产凭证。
( )9.拥有商业保险，不属于金融资产。
( )10.票据可以兑付现金，也可以转让他人。
( )11.书写票据金额的中文大写，必须与数码一致，否则无效。
( )12.票据上的所有记载事项均不得更改。
( )13.银行汇票是委托他人付款的票据，银行本票是承诺自己付款的票据。
( )AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF14.银行支票是由存款人签发的票据。
( )15.支票可以支取现金，也可以转账。
( )16.支票可以用于购货时支付货款，不能用于提取现金。
( )17.企业破产清算，债券人优先于股东参与剩余资产的分配。
（）18.债券可以由政府发行，股票不能由政府发行。
( )19.债券是低收益低风险，股票是高收益高风险。
( )20.支票是债权人向债务人发出的支付命令书。
( )AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF21.支票是债务人向债权人发出的支付承诺书。
( )22.银行本票是债务人向债务人自己发出的支付承诺书。
（）23.商业汇票是债权人向债务人发出的支付命令书。
( )24.汇票上未记载付款日期，意味见票即付。
( )25.对商业汇票进行背书转让，是对票据权利的转让。
（）26.金融期货交易，是以约定的价格在未来某一时间完成交易的方式。
( )27.银行同业拆借市场属于资本市场范畴（）28.股票市场属于货币市场范畴（）AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF29.票据贴现是指持票人将未到期票据向中央银行办理贴现业务（）30.债券回购市场属于货币市场范畴（）31.票据贴现属于货币市场范畴（）32.金融期货与金融期权业务属于金融衍生业务（）四、名词解释1.金融衍生工具2.金融资产3.商业票据4.银行票据5.空头支票6.国库券7.企业债券8.金融债券9.浮动利率债券 10.优先股11.法人股 12.股息 13.红利 14.远期合约 15.期货合约16.期权合约 17.互换合约AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF五、简答题1．金融市场的功能2．货币市场的构成及内容3．资本的构成及内容4．投资基金的定义及种类六、论述题AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF1.试比较股票与债券的异同。
2.论述金融远期合约和金融期货合约的区别参考答案一、单项选择题1.D2.B3.C4.D5.A6.B7.A8.C9.D 10.B 11.C12.A 13.D 14.D二、多项选择题1.CDE2.BCDE3.ABCD4.ABD5. ABCE6. ABCD7. ACDE8.CDE9. ABDE 10．ABCD 11.A.BCD 12.ABCDE 13.ABC14.ABCD 15.ABC 16.AB三、判断题AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF1.√2. √3.√4. ×5. √6. √7.√ 8. √ 9. × 10. √ 11. √12. √13. √ 14. √ 15. √ 16. × 17. √ 18. √19. √ 20. √ 21. × 22. √ 23. √ 24. √25. √ 26. √ 27．错 28. 错29. 错 30.对 31. 对 32. 对四、名词解释1.金融衍生工具：指在原生性金融工具的基础上产生的金融工具，其价值取决于原生金融工具预期价格的变化。
原生金融工具一般指股票、债券、存单、货币等。
衍生工具在形式上都表现为一种合约，在合约上载明交易双方约定的交易品种、价格、数量、交割时间及地点等内容。
2.金融资产：是实物资产抽象为货币形态或价值形态的结果，通常表现为债权、股权、保险、赔付责任等。
现金货AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF币是原始金融资产。
3.商业票据：指建立在商业信用基础上的短期无担保债务凭证的总称。
商业票据主要指汇票与本票两种。
4.银行票据：指建立在银行信用基础上的债权债务凭证和支付凭证。
5.空头支票：指出票人签发的支票金额超过其付款时在付款人处实有的存款金额的支票。