苏州金螳螂2012年度财务分析报告苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司 2012年度财务分析报告11会计1班王佳颖 11010510022211会计1班余叶艳 11010310023611会计1班倪佳莉 11010720012511会计1班潘蓓娜 110102100219周三上午3、4节第21组2013年12月目录1 建筑装饰业行业分析 ..................................................................... (1)1.1 行业特点 ..................................................................... .. (1)1.2 宏观环境分析(PEST分析) .................................................................... (1)1.3 现状总结 ..................................................................... .. (2)1.4 行业前景预测 ..................................................................... . (2)2 公司概况 ..................................................................... . (3)2.1 公司简介 ..................................................................... (3)2.2 基本财务状况 ..................................................................... .. (3)2.3 公司战略 ..................................................................... ....................................... 3 3 会计分析 ..................................................................... . (4)3.1 资产负债表分析 ..................................................................... .. (4)3.2 利润表分析 ..................................................................... (7)3.3 现金流量表分析 ..................................................................... ............................. 9 4 财务分析 ..................................................................... .. (10)4.1 盈利能力分析 ..................................................................... (10)4.2 营运能力分析 ..................................................................... (13)4.3 偿债能力分析 ..................................................................... (15)4.3 发展能力分析 ..................................................................... .............................. 16 5 总结评价及建议...................................................................... (19)5.1 财务状况总结评价 ..................................................................... .. (19)5.2 建议 ..................................................................... .. (20)1 建筑装饰业行业分析1.1 行业特点1(建筑装饰业正处于成长期。

2(以民营企业和内资企业为主。

3(区域间发展不平衡，市场化程度高。

4(行业内企业实力有极端化趋势。

5(行业进入有壁垒。

1.2 宏观环境分析(PEST分析)1.2.1 政治与法律因素1(国家产业政策以及法律法规对建筑装饰业的准入标准和技术标准的出台，为规范装饰装修市场秩序、促进建筑装饰业持续快速发展奠定了基础，同时也提高了潜在进入者的进入壁垒。

2(在我国“十二五”规划纲要中大量涉及到保障性安居工程、基础设施建设、生态环保建设等内容，这些都与建筑装饰业息息相关。

3(融资困难，民营企业向银行贷款不容易，证监会对上市公司债券融资和配股的要求高。

1.2.2 经济因素1(经济增速放缓、通胀成为常态，都将对建筑装饰业的成长带来一定影响。

2(经济发展水平提高及居民消费水平的提升，建筑装饰的存量市场将继续扩大。

3(受国家房地产宏观调控政策的影响，商品房开发进入低迷状态，势必会对新建住房装饰市场和现有住宅的改造性装饰市场的容量产生影响。

11.2.3 社会文化因素1(人们生活方式发生变化，对住宅装饰的需求更加强烈，住宅装修市场扩大。

2(随着人们收入水平的差异化和商品住宅的分级消费,建筑装饰市场将细分为不同的消费层次。

1.2.4 技术因素1(国家提出大力发展绿色建材，绿色装饰也将成为发展主流，对企业提出了更高的技术要求。

2(新材料的应用给行业的设计提供了更多选择，也对企业提出了技术方面的配套要求。

1.3 现状总结就目前的宏观环境来看，建筑装饰业的存在较高的进入壁垒，而且市场需求也在扩大，这对已在行业内生存的企业来说是一个机遇，企业应充分利用优势，做好技术与服务上的提升与创新。

1.4 行业前景预测随着经济的高速发展，我国旅游业、餐饮业、会展业等现代服务业得到了快速发展，增加了建筑装饰市场的市场需求规模。

同时，住宅精装修将不断升温，二次装修及旧宅装修市场需求也将进一步扩大。

行业处在成长期，行业竞争仍将比较激励，但将渐趋理性，行业利润将逐步稳定。

22 公司概况2.1 公司简介苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司(股票代码002081，以下简称金螳螂)成立于1993年1月，是一家以室内装饰为主体，融幕墙、家具、景观、艺术品、机电设备安装等为一体的专业化装饰企业。

公司于2006年11月20日在深圳证券交易所挂牌交易，是中国建筑装饰行业首家上市公司。

截止2012年12月31日，金螳螂注册资本为7.81亿元，总股本为78147.10万股。

2.2 基本财务状况截止2012年12月31日，金螳螂的资产总额为102.85亿元，其中负债为63.68亿元，占61.92%，所有者权益为39.17亿元，占38.08%。

2012年报告期内公司实现营业收入139.42亿元，同比增长37.42%;利润总额为13.23亿元，同比增长46.65%;营业利润为13.26亿元，同比增长46.94%;净利润为11.16 亿元，同比增长50.80%。

2.3 公司战略利用SWOT分析，对苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司进行公司战略与竞争分析。

优势:金螳螂是国内建筑装饰行业的龙头企业，行业品牌优势显著、质量技术有保证。

公司连续10年获得中国建筑装饰百强企业第一名，品牌优势在项目投标中形成无形优势，在建筑装饰这个大行业中，尽享行业巨大需求空间。

劣势:受国家房地产宏观调控政策的影响，商品房开发受到一定限制，已对新建住房装饰市场和现有住宅的改造性装饰市场的容量一定产生影响。

机会:公司已全面推行信息化管理，使各驻外机构及各项目始终能得到公司在技术、资金等方面的支撑，有利于公司的发展。

公司注重培训，目前公司与苏州大学联合办学，还建立了自己专门的培训学校，打造持续的学习性团队，通过3员工素质的提高来推动企业向前发展。

威胁:一段时间以来，房地产行业的开工缩减已成不争事实，继楼市收缩、建材市场苦苦挣扎之后，接下来受波及的一定是建筑装饰公司，这将会对金螳螂的发展产生不利影响。

面对新情况新机遇，企业应在原有基础上保持稳健发展，把握好形势，主要战略如下:研发新产品新技术，以降低生产成本，形成企业独特优势;优化公司管理体系，实现经营业绩的长远稳定发展;加大市场开拓力度，以获得更多市场份额。

3 会计分析3.1 资产负债表分析3.1.1 资产分析2012年度公司的账面资产总额比上年度末增加了53.96%，达到102.85亿元;其中流动资产的增加占总资产增加的94%。

资产结构显示，报告年度流动资产占85.57%，非流动资产占14.43%。

4年末货币资金达到29亿，增加了15.8亿，变动幅度达119%，对总资产影响为增加了23.6%，主要原因是公司本年发行了公司债券，货币资金余额增加较大以及本年完成决算工程项目较多，业务规模扩大，工程项目回款相应增加。

另外银行存款年末余额中 2.325亿元的定期存款质押用于为新加坡金螳螂借款开具保函。

公司年末的货币资金金额较为充裕。

年末应收账款达到53亿，增加了20亿，变动幅度达61.61%，对总资产影响为增加了30.28%，主要原因是营业收入增长，应收账款相应增长。

金额前五名的应收账款.1.2 负债分析 3资金结构方面，2012年期末，负债比例有所上升，主要是非流动负债增加了6.8%，所有者权益比例由原先的46%下降到38%。

5应付票据:达到1亿，增加了0.44亿，变动幅度达78.57%，年末余额全部将于下一会计年度到期，应付票据年末比年初主要原因是公司为节约资金成本，本年采用票据结算的采购业务增多。

应付账款:达到44亿，增加了16亿，变动幅度达57.13%，对总负债影响为增加了24%，应付账款年末比年初增长是公司业务量增长应付账款相应增长。

预收账款、应付职工薪酬、应交税费的较大幅度的增长变动主要原因均是公司业务量增长，盈利能力上升所致。