国联期货资产管理计划风险等级评估表基本因素参考权重子项目分值得分
低于每月开放的频率 40
每月开放 60 开放频率每季度开放 80 5% 低于每季度开放的频率 90
不开放 100
不设置封闭期 20
封闭期在产品成立后 3 个60
月以内(含 3 个月) 封闭期长封闭期在产品成立后 3 个80 短月以上(不含 3 个月)、1 流动性 15% 5% 年以内(含1 年)
封闭期在产品成立后 1 年100
以上(不含 1 年)
公开市场交易品种(投资比80 投资对象例?80%的交易品种) 变现能力非公开市场交易品种(投资100 3% 比例?80%的交易品种)
有无转让有 60
安排无 100
2%
可赎回时限?1 年 60 到期时限 5% 1 年,可赎回时限?3 年 80
可赎回时限,3 年或无固定期限 100
无杠杆 50 杠杆情况(资金杠杆倍数?1 60 10% 杠杆) 1,杠杆倍数?2 80
杠杆倍数,2 100
产品为常规产品，结构简单，不存在不易50
估值的情况
结构复杂性 10% 产品结构复杂、不易估值，存在层层嵌套100
或其他较难理解的情形
100 万?最低金额?300 万 80 投资单位产品
或者相关服务5% 300 万,最低金额?1000 万 90 的最低金额
最低金额,1000 万 100
固定收益类(含分级A类) 20
混合类 60 投资方向和投15% 权益类(含股票、可转债等) 80 资范围
衍生品类(含分级B类) 100
直销 80 代销(商业银行、证券公司、期货公司、80 保险公司、信托公司及备案的私募管理募集方式 5% 人)
代销(证券投资咨询机构、独立基金销售100 机构)
经国务院金融监管部门批80
准从事资产管理业务的机持牌情况
1% 构
其他一般私募机构 100
已发行计划数量?5 支，且60
合计规模?2 亿元发行人等相关总体管理已发行计划数量?3 支，且80 主体的信用状5% 规模况合计规模?1 亿元 3% 已发行计划数量,3 支，或100 合计规模,1 亿元
业内声誉良好、信用良好 60 业内声誉业内声誉一般、信用一般 80 1% 业内声誉较差、信用较差 100
最近两年平均年化收益?60
20%
过往业绩 0%?最近两年平均年化收80
5% 益,20%
最近两年平均年化收益,100
同类产品或者0% 10% 服务过往业绩最近两年平均最大回撤?50
10%
最大回撤 10%,最近两年平均最大80
5% 回撤?20%
最近两年平均最大回撤,100
20%
固定收益策略 40 对冲策略(风险敞口小于等于20%) 60 对冲策略(风险敞口高于20%) 80 投资策略 10% 套利策略(风险敞口小于等于20%) 50 套利策略(风险敞口高于20%) 60 趋势策略 100 止损线,0.95 80
预警止损安排 5% 0.70,止损线?0.95 90 止损线?0.70 或未设置止损线 100 境内发行或交易的产品 60 跨境因素 5% 跨境发行或交易的产品 100 其他因素(以上
未列明的其他
影响产品风险
的素)
合计分值
注:1、此表仅供资产管理部参考使用，资产管理部应当确定各项评估因素的分值和权重，建立评估分值与产品及服务风险评级的对应关系。

根据本表评估的结果与《资管产品备案机构风险等级名录》不一致的，根据孰高的原则确认风险等级。

2、上述评估因素可能并未穷尽具体产品的特殊风险，如特定市场的风险、交易对手方的信用风险、委托资产未被托管的风险、分级产品劣后级相较于优先级承担的风险等，资产管理部应在定量评估的基础上综合考虑其他有可能构成投资风险的因素，审慎评估其风险等级。

3、根据得分情况，将产品划分为以下五类风险等
级:20分以下为低风险产品，(20，40]为中等偏低风险产品，(40，60]为中等风险产品，(60，80]为中等偏高风险产品，80分以上为高风险产品。