安徽海螺水泥股份有限公司Anhui Conch Cement Company Limited二○○五年第一季度报告§1 重要提示1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载数据不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

匡炳文董事因有关事务缺席，未审议本季度报告。

1.2 本公司本季度财务报告未经审计。

1.3 公司董事长郭文叁先生、主管会计工作负责人任勇先生及会计机构负责人周波先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况2.1 公司基本信息股票简称海螺水泥股票代码A股：600585 H股：0914董事会秘书证券事务代表姓名章明静杨开发联系地址安徽省芜湖市北京东路209号安徽省芜湖市北京东路209号电话（86）21-68865096 （86）553-3114546传真（86）553-3114550 （86）553-3114550电子邮箱conch_ah@ conch_ah@2.2 财务资料2.2.1 主要会计资料及财务指标本报告期末上年度期末本报告期末比上年度期末增减（％）总资产（千元） 16,335,73516,067,170 1.67 股东权益（千元）（不含少数股东权益）5,488,939 5,467,2800.40每股净资产（元/股） 4.37 4.35 0.40调整后的每股净资产（元/股） 4.37 4.35 0.40报告期年初至报告期期末本报告期比上年同期增减（％）经营活动产生的现金流量净额（千元）-189,063 -189,063 -141.26 每股收益（元/股） 0.017 0.017 -95.11 净资产收益率（%） 0.40 0.40减少8.42个百分点扣除非经常性损益后的净资产收益率（%）0.40 0.40减少8.42个百分点非经常性损益项目金额（单位：千元）营业外收支净额（税后）-360合计-3602.2.2 利润表（单位：人民币元）合并利润表母公司利润表项目本期数上年同期数本期数上年同期数一、主营业务收入1,895,264,5031,871,793,866285,173,901 425,658,540减：主营业务成本(1,575,221,512)(884,329,950)(258,213,855)(347,486,876)主营业务税金附加(6,235,156)(13,907,799)(374,954) (1,210,067)二、主营业务利润313,807,835973,556,11726,585,092 76,961,597加：其他业务利润(728,117)(564,270)50,924 112,011减：营业费用(134,218,476)(71,829,673)(7,758,655) (8,855,574)管理费用(70,091,340)(64,194,648)(10,884,194) (8,809,725)财务费用(89,801,136)(54,555,772)(19,165,941) (7,702,795)三、营业利润18,968,766782,411,754(11,172,774) 51,705,514加：投资收益(4,628,647)3,576,26631,595,516 436,225,677补贴收入7,465,54130,235,180500,000 3,957,850营业外收入-222,4032,022 2,365减：营业外支出(537,790)(377,124)(189,981) -四、利润总额21,267,870816,068,47920,734,784 491,891,407减：所得税10,376,488(193,679,356)923,779 (48,695,418)少数股东损益(9,985,795)(179,193,135)- -五、净利润21,658,563443,195,98821,658,563 443,195,9882.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表2.3.1 报告期末股东总人数为21,151户，其中H股股东为95户。

2.3.2 报告期末前十名流通股股东持股表股东名称（全称）期末持有流通股的数量种类香港结算代理人有限公司 414,503,997H股通乾证券投资基金 10,860,347A股申银万国－花旗－UBS LIMITED 9,557,924 A股国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED7,214,806 A股融通新蓝筹证券投资基金 6,804,093A股交通银行－融通行业景气证券投资基金 6,582,488A股招商银行股份有限公司－中信经典配置证券投资基金 6,310,643A股申银万国－农行－BNP PARIBAS 5,307,090 A股中国工商银行－广发稳健增长证券投资基金 4,218,953A股全国社保基金一一一组合 3,250,000A股§3 管理层讨论与分析3.1 报告期内经营活动总体状况的简要分析报告期内，受宏观调控及“春节”假期和雨雪天气等因素的影响，水泥市场需求低迷，价格继续下滑，而煤炭价格持续上升，对本集团的经营影响较大。

本集团（本公司及其附属公司）努力克服各项不利因素的影响，一方面利用市场淡季安排生产线检修和维护，对部分生产设备进行优化技改，另一方面积极做好生产组织，落实各项基础管理措施，完善生产、采购、运输和销售等各环节的成本核算和业绩考评体系，提升内部管理水平；同时，进一步加强市场拓展，努力扩大出口，提高产品销量。

截至二○○五年三月三十一日止，本集团共销售水泥和熟料1,021万吨，较上年同期增长51.04%，其中出口114.5万吨；实现主营业务收入189,526万元，较上年同期增长0.98%；除税及少数股东权益后的净利润2,166万元，较上年同期减少95.11%。

报告期内，本集团的项目建设均有序推进，中国水泥厂第二条5,000T/D生产线投入试生产，怀宁海螺第二条5,000T/D生产线也已开始安装调试；华南地区的江门粉磨站工程建设正在按计划进行，英德熟料基地项目亦进展顺利。

3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况（单位：人民币千元）产品主营业务收入主营业务成本毛利率(%)42.5级水泥699,855 598,613 14.4732.5级水泥 697,074563,81519.12熟料 498,336412,79416.33合计 1,895,2651,575,22117.17其中：关联交易 3,060 ----3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征总体而言，本集团所处的水泥市场需求，第一季度较其它三个季度为低，上半年比下半年低一些。

3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其它业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）□适用√不适用3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明□适用√不适用3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明报告期内，由于产品价格下降和煤炭价格上涨幅度较大，致使本集团的主营业务的综合毛利率较前一报告期下降16.53个百分点。

3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明（1）水泥包装袋采购本集团（本公司及附属公司）向安徽宁昌塑料包装有限公司、芜湖海螺塑料制品有限公司（分别为控股股东安徽海螺集团有限公司持有75%权益的中外合资经营企业）、以及英德海螺塑料包装有限公司（安徽宁昌塑料包装有限公司之附属公司）采购水泥包装袋，按照公平合理的原则及市场公允价格由双方协商厘定交易价格，在收到包装袋后的一定期限内再将货款以现金或银行承兑汇票的形式支付给供应方。

报告期内，本集团的所有水泥包装袋都是从上述公司采购的，交易金额总计约为4,704万元，与预计情况基本一致。

（2）进出口代理及商品销售根据本公司2004年第一次临时股东大会批准的本公司与上海海螺建材国际贸易有限公司（本公司控股股东安徽海螺集团有限公司之附属公司，以下简称“海螺国贸”）2004年4月28日签署的《进出口代理及销售协议》，海螺国贸为本集团出口水泥或熟料产品、进口熟料、水泥生产设备，同时从本集团购买水泥及熟料产品。

本集团按照海螺国贸完成每一笔代理进出口额的1.5%向其支付佣金，以公平、合理的价格及条款向海螺国贸销售水泥、熟料。

报告期内，本集团的进出口均通过海螺国贸代理，共计支付其佣金463万元；销售水泥熟料予海螺国贸的金额总计为306万元，占本集团产品销售金额的0.16％；预计本集团2005年度上述有关交易的金额均不会超过股东大会批准的限额。

（3）船运服务根据本公司2004年第一次临时股东大会批准的本公司与上海海螺物流有限责任公司（海螺国贸之附属公司，以下简称“海螺物流”）2004年4月28日签署的《运输协议》，本公司委任海螺物流为本集团非独家船运服务供应商之一，为本集团提供水泥熟料产品、燃煤、生产辅助材料等有关物资、以及进口设备等方面的船运服务。

双方根据有关交通部门不时发布的水运费率，并按照水运市场的实际情况厘定合理的价格。

报告期内，本集团支付给海螺物流的运输费用共计为6,032万元，占本集团同类费用的34％；预计本集团2005年度上述有关交易的金额不会超过股东大会批准的限额。

3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明□适用√不适用3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明□适用√不适用3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明由于2005年上半年水泥、熟料价格总体上仍将处于底部，较上年同期下降幅度较大，而煤炭价格仍将在高位运行，因此预计本集团2005年上半年净利润将比上年同期下降50％以上。

3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况□适用√不适用安徽海螺水泥股份有限公司董事会二○○五年四月二十七日附录：资产负债表编制单位:安徽海螺水泥股份有限公司金额单位:人民币元资产附注2005年3月31日合并2004年12月31日合并2005年3月31日母公司2004年12月31日母公司流动资产 1货币资金 21,171,402,301,639,716,21715,489,426 1,323,429,88短期投资 3 --- -应收票据 4133,846,208217,837,88823,928,70050,393,553应收股利 5 --- -应收账款 7148,503,48343,719,6508,951,25713,427,351其他应收款 8386,260,249368,009,4981,507,623,18563,260,989预付账款 9459,550,940437,419,892240,306,967171,514,036应收补贴款 10 --- -存货 111,048,198,02865,404,67355,057,187 48,531,434待摊费用 1226,719,03417,058,0361,914,409306,057一年内到期的长期债权投资 13 --- -流动资产合计 153,374,480,243,589,165,852,553,271,122,170,863,3016长期投资 17长期股权投资 18290,959,852236,369,2674,524,874,294,530,657,77长期债权投资 19 --- -长期投资合计 20290,959,852236,369,2674,524,874,294,530,657,77其中：合并价差 21118,058,75263,839,520- -22固定资产 23固定资产-原价 2413,535,127,113,444,736,5693,814,088 698,258,295减：累计折旧 25(2,987,425,26)(2,803,080,88)(343,991,808)(336,082,688)固定资产-净值 2610,547,701,910,641,655,6349,822,281 362,175,607减：固定资产减值准备 27 --- -固定资产-净额 2810,547,701,910,641,655,6349,822,281 362,175,607工程物资 30685,247,446502,657,13791,005,98565,939,014在建工程 31901,337,325560,791,02443,804,3889,326,445固定资产清理 32 --- -固定资产合计 3312,134,286,611,705,103,8484,632,653 437,441,06634无形资产及其他资产 35无形资产 36442,029,802439,970,20351,790,63152,189,250长期待摊费用 372,978,6412,560,889- -其他长期资产 3891,000,00094,000,00020,000,00020,000,000无形资产及其他资产合计 39 536,008,443536,531,09271,790,631 72,189,25040递延税项 41递延税款借项 42 --- -43资产总计 4416,335,735,216,067,170,037,634,568,707,211,151,39企业负责人：郭文叁主管会计工作的负责人：任勇会计机构负责人：周波资产负债表（续）编制单位:安徽海螺水泥股份有限公司金额单位:人民币元负债及股东权益附注2005年3月31日合并2004年12月31日合并2005年3月31日母公司2004年12月31日母公司流动负债 45短期借款 463,499,000,003,006,000,001,304,000,00916,000,000应付票据 47141,579,750158,885,042130,000,000150,000,000应付账款 48987,723,1111,200,441,3257,975,611 68,621,609预收账款 49217,229,887160,839,17866,970,10324,169,403应付工资 50 -15,494,245-4,598,932应付福利费 5122,629,21122,162,5524,539,2774,148,679应交税金 54312,656,165436,793,24794,603,85197,336,330其他应交款 558,427,1008,094,982659,557251,181其他应付款 56359,914,427322,684,63920,365,9168,888,386预提费用 57104,386,38986,135,3506,458,7639,799,810预计负债 58 --40,056,64440,056,644一年内到期的长期负债 60759,794,415696,444,415120,000,000 48,650,000其他流动负债 61 --- -流动负债合计 626,413,340,456,113,974,971,845,629,721,372,520,9763长期负债 64长期借款 653,402,180,003,255,530,00300,000,000 371,350,000应付债券 66 --- -长期应付款 6758,970,59459,203,473- -专项应付款68 --- -其他长期负债69 --- -长期负债合计 703,461,150,593,314,733,47300,000,000 371,350,00071递延税项 72----74负债合计 759,874,491,049,428,708,442,145,629,721,743,870,9776少数股东权益 77972,305,1951,171,181,16- -78股东权益 79股本 801,255,680,001,255,680,001,255,680,001,255,680,00资本公积81 1,991,748,921,991,748,921,991,748,921,991,748,92盈余公积82 1,021,537,151,021,537,15504,788,940 504,788,940其中：法定公益金 83496,400,293496,400,293252,394,470252,394,470未分配利润 841,056,734,491,035,075,931,573,482,711,551,824,15拟分配现金股利 85163,238,400163,238,400163,238,400163,238,400股东权益合计 865,488,938,9815,467,280,4185,488,938,985,467,280,4187负债及股东权益总计 8816,335,735,2216,067,170,037,634,568,707,211,151,39企业负责人：郭文叁主管会计工作的负责人：任勇会计机构负责人：周波利 润 表编制单位:安徽海螺水泥股份有限公司 金额单位:人民币元 项 目附注2005年1季度合并 2004年1季度合并 2005年1季度 母公司 2004年1季度母公司 一、主营业务收入 11,895,264,5031,871,793,866285,173,901 425,658,540减：主营业务成本 2(1,575,221,512)(884,329,950)(258,213,855) (347,486,876)主营业务税金及附加 3 (6,235,156)(13,907,799)(374,954) (1,210,067)二、主营业务利润 4 313,807,835973,556,11726,585,092 76,961,597加：其他业务利润 5 (728,117)(564,270)50,924112,011减：营业费用 6(134,218,476)(71,829,673)(7,758,655) (8,855,574)管理费用 7 (70,091,340)(64,194,648)(10,884,194) (8,809,725)财务费用 8 (89,801,136)(54,555,772)(19,165,941) (7,702,795)三、营业利润 9 18,968,766782,411,754(11,172,774) 51,705,514加：投资收益 10 (4,628,647)3,576,26631,595,516 436,225,677补贴收入 11 7,465,54130,235,180500,000 3,957,850营业外收入 12-222,4032,022 2,365减：营业外支出 13 (537,790)(377,124)(189,981)-四、利润总额 14 21,267,870816,068,47920,734,784 491,891,407减：所得税 15 10,376,488(193,679,356)923,779 (48,695,418)少数股东损益 16 (9,985,795)(179,193,135)- -17五、净利润 18 21,658,563443,195,98821,658,563 443,195,988企业负责人：郭文叁 主管会计工作的负责人：任 勇 会计机构负责人：周波现金流量表编制单位:安徽海螺水泥股份有限公司金额单位:人民币元项目行次2005年1季度合并2005年1季度母公司一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金12,251,695,07409,018,878收到的税费返还 29,331,511500,000收到的其他与经营活动有关的现金 313,105,5401,039,135现金流入小计42,274,132,12410,558,013购买商品、接受劳务支付的现金5(2,028,557,6)(404,310,880)支付给职工以及为职工支付的现金 6(69,324,841)(10,031,166)支付的各项税费7(229,667,426)(12,420,919)支付的其他与经营活动有关的现金8(135,645,648)(941,971,083)现金流出小计9(2,463,195,5)(1,368,734,04)经营活动产生的现金流量净额 10(189,063,450)(958,176,035)二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金 11--处置子公司所收到的现金 12--取得投资收益所收到的现金 13-186,899,000处置固定、无形和其他长期资产所收回的现金净额147,444,2074,444,207收到的其他与投资活动有关的现金 151,979,6031,324,015现金流入小计 169,423,810192,667,222购建固定资产、无形和其他长期资产所支付的现金17(623,089,197)(59,544,914)购买除子公司以外投资所支付的现金--投资及购买子公司所支付的现金 18(131,320,000)(149,520,000)支付的其他与投资活动有关的现金 19--现金流出小计 20(754,409,197)(209,064,914)投资活动产生的现金流量净额 21(744,985,387)(16,397,692)三、筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金 22--其中：子公司吸收少数股东性投资收到的现金23--借款所收到的现金 241,398,000,00478,000,000收到的其他与筹资活动有关的现金 25--现金流入小计 261,398,000,00478,000,000偿还债务所支付的现金 27(695,000,000)(90,000,000)分配股利、利润或偿付利息所支付的现金28(226,562,136)(20,489,956)其中：子公司支付少数股东股利 29(136,761,000)-支付的其他与筹资活动有关的现金 30--现金流出小计 32(921,562,136)(110,489,956)筹资活动产生的现金流量净额 33476,437,864367,510,044四、汇率变动对现金的影响 34--五、现金及现金等价物净增加额 35(457,610,973)(607,063,683)企业负责人：郭文叁主管会计工作的负责人：任勇会计机构负责人：周波现金流量表（续）编制单位:安徽海螺水泥股份有限公司金额单位:人民币元补充资料行次2005年1季度合并2005年1季度母公司1、将净利润调节为经营活动的现金流量净利润 3621,658,56321,658,563加：少数股东损益 379,985,795-计提的资产减值准备 38--固定资产折旧 39184,344,3767,909,120无形资产摊销 404,877,637398,619长期待摊费用摊销 41--待摊费用的减少(减：增加) 42(9,660,998)(1,608,352)预提费用的增加(减：减少) 4318,251,039(3,341,047)处置固定、无形和其他资产的损失(减：收益)44537,790-固定资产报废损失(减：收益) 45--财务费用(减：收入) 4689,801,13619,165,941投资损失(减：收益) 47(371,353)(31,595,516)递延税款贷项(减：借项) 48--存货的减少(减：增加) 49(182,793,354)(6,525,753)经营性应收项目的减少(减：增加) 50(46,211,767)(859,968,570)经营性应付项目的增加(减：减少) 51(279,482,315)(104,269,039)其他 52--经营活动产生的现金流量净额 53(189,063,451)(958,176,035)2、不涉及现金收支的投资和筹资活动债务转为资本 54--一年内到期的可转换公司债券 55--融资租入固定资产 56--3、现金及现金等价物净增加/(减少)情况 57现金的年末余额 581,169,217,79713,304,914减：现金的年初余额 59(1,626,828,76)(1,320,368,5)现金等价物的年末余额 60减：现金等价物的年初余额 61现金及现金等价物净增加额 62(457,610,973)(607,063,683)企业负责人：郭文叁主管会计工作的负责人：任勇会计机构负责人：周波。