二、理财的两大支柱—时间价 值与风险价值
1、为什么“现在的1元钱不等于将来的1元 钱” ？——资金时间价值的意义
2、银行利息怎么算？——单利计算 3、利滚利怎么算？——复利计算 4、每期该存多少钱？ ——年金计算 5、什么是风险？ 6、风险有哪些？ 7、风险和报酬是什么关系？ 8、如何计算风险报酬？ 案例
P——本金 （期初金额或现值）
i——利率
I——利息
t——时间
n——计息期数
S——本金和利息之和，又称本利和或终值
——单利计算（续）
（1）单利终值的计算：单利终值是指一笔资 金按单利计算的未来价值。其计算公式为： S=P·（1+i·t） 例：将10000元存入银行，年 利率8%，期限5年，则到期时的本利和 S=10000×（1+8%×5）=14000（元）
（1）财务预测 （2）财务决策 （3）财务预算 （4）财务控制 （5）财务分析
6、如何有效组织财务管理工作？
要搞好企业财务管理，顺利实现财务管 理目标，必须合理有效地组织企业财务 管理工作
（1）建立企业财务管理法规制度 （2）完善企业财务管理体制 （3）健全企业财务管理机构
7、财务管理的指导原则有哪些？
一、入门初探—财务管理概述
1、财务活动有哪些？ 2、企业财务关系有哪些？ 3、财务管理的目标是什么？ 4、财务管理的环境有哪些？ 5、财务管理的环节有哪些？ 6、如何有效组织财务管理工作？ 7、财务管理的指导原则有哪些？
引 言 （一）
财务管理的内容极其繁杂，新的实务不 断涌现，本部分阐述财务管理的基础知 识，为深刻领会后面的理财技巧打造一 个平台。
（1）企业与投资者之间的财务关系 （2）企业与债权人之间的财务关系 （3）企业与政府之间的财务关系 （4）企业与受资者之间的财务关系 （5）企业与债务人之间的财务关系 （6）企业内部各单位之间的财务关系 （7）企业与职工之间的财务关系
3、财务管理的目标是什ห้องสมุดไป่ตู้？
财务管理的目标是指在特定的理财环境 中，企业通过组织财务活动，处理财务 关系所要达到的最终目的
复利是指不仅对本金计息，而且将本期所生的 利息在下期转为本金再生利息的方法，俗称 “利滚利”
（1）复利终值的计算：复利终值是指现在的 一笔资金按复利计算的未来价值。计算公式为： Sn=P·(1+i)n 例：现有资金10000元投资5年， 年利率为8%，按复利计算，则5年后的终值为： S=10000×（1+8%）5=14693（元）
（1）利润最大化 （2）每股盈余最大化 （3）股东财富最大化
4、财务管理的环境有哪些？
财务管理的环境是指对企业财务活动产 生影响作用的企业内部与外部的各种因 素
（1）法律环境 （2）金融市场环境 （3）经济环境
5、财务管理的环节有哪些？
财务管理的环节是指财务管理的工作步 骤与一般程序
通过利息率以表示
时间价值就是使用资金 的最低成本。
资金时间价值的大 小。
2、银行利息怎么算——单利计算
以银行存款为例，开始存入的本钱叫本金，利 息是按照事先确定的利率和存款期的长短，通
过一定方法计算出来的存款报酬，一定时期后 的本金和利息的合计数叫本利和。
单利是一种不论时间长短，仅按本金计算利息 的方法
财务管理的原则，也称理财原则，是指人们对 财务活动共同的、理性的认识
（1）有关竞争环境的原则：自利行为原则、 双方交易原则、信号传递原则、引导原则
（2）有关创造价值和经济效益的原则：有价 值的创意原则、比较优势原则、期权原则、净 增效益原则
（3）有关财务交易的原则：风险—报酬权衡 原则、投资分散化原则、资本市场有效原则、 货币时间价值原则
1、财务活动有哪些？
企业财务活动是指资金的筹集、投放、 使用、收回及分配等一系列行为
（1）企业筹资引起的财务活动 （2）企业投资引起的财务活动 （3）企业经营引起的财务活动 （4）企业分配引起的财务活动
2、企业财务关系有哪些？
企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中 与有关各方所发生的经济利益关系
引 言（二）
货币在不同的时点上有不同的价值， 财务管理的目的就是将企业资源在各个 时点上合理配置，以创造最大价值。风 险和收益是一对孪生兄弟，高风险要求 高收益，这条原则贯穿于全部的财务决 策。
1、为什么“现在的1元钱不等
于将来的1元钱” ？——资金
时间价值的意义
资金时间价值是指资金在周转使用中，由于时 间因素而形成的差额价值。也就是说，资金由 于投放与收回的时间不同所产生的差额价值。
目
录
一、入门初探—财务管理概述 二、理财的两大支柱—时间价值与风险价值 三、企业的营运资金从哪里来 ——筹资决策 四、为企业大厦建造地基—— 资本成本和资
本结构 五、投资前的必要准备——项目投资决策 六、用闲置资金开辟一条财源 ——证券投资 七、生命在于运动——流动资金管理 八、年底收成大家分——股利分配 九、企业利润起跑线——利润规划
现在的1元钱和一年后的1元钱其经济价值不相 等，或者说其经济效用不同：现在的1元钱比 一年后的1元钱经济价值大一些。
企业的资金在生产经营过程中的不同时点上具 有不同的价值。资金周转使用的时期越长，资 金的增值额也越大，如果资金是向银行借入的， 银行则要以利息的形式分享一部分资金的增值 额。这部分增值额实质上是资金的所有者向资 金使用者索取的报酬，这就是资金的时间价值。
——资金时间价值的意义（续）
因此，一定量的资金存 资金时间价值有绝
入银行或投入生产经营， 对数和相对数两种
会取得一定的利息和利 润，由此产生出资金的 时间价值。一定量的资
表示方式。绝对数 的表示方式是利息
金，无论是自有的还是
，相对数的表示方
借入的，供企业使用均
式是利息率。企业
需要得到回报，资金的
（2）单利现值的计算：单利现值是指若干年 后收入或支出一笔资金按单利计算相当于现在 的价值。其计算公式为： P= S÷（1+i·t） 例：某公司打算3年后用10000元购置设备，年 利率6%， 则公司现在应存入多少钱？ P=10000÷（1+6%×3）=8474.58
3、利滚利怎么算？——复利计算