成熟市场
3 4 5 10
便利店密度：门店数量/城市人口（家/万人） 超大城市 一线城市 二线城市 三线及以下城市
6
2
除石油系便利店，大多为区域集中型企业
2017年便利店门店数量占比%（不包含石油系便利店）
2.9 2.5 3.0 4.4 6.2 8.0 22.3 罗森 3.2 3.5 3.2 7-11 苏果 唐久 太原
超50%样本企业的移动支付占比>30%
样本企业移动支付金额占比分布（%） 100 31 移动支付占总支付 金额比例>=30% 6 32
便利店门店数量（含石油系，万家）
中国便利店行业销售额（含石油系，亿元人民币）
2,000 31% 23%
2017
2016 2015
10.6 9.4 9.1
13% 3.7%
1,905
1,543
1,181
便利店日均销售额（含石油系，元人民币/店/日） 2017 2016
4,936
4,504 3,576
10%
25 2016
24 2017
<0%
9
4
便利店运营成本快速上升，特别是租金和人工
资本持续关注便利店发展，店铺 资源加速稀缺，未来租金成本上 涨压力仍然存在
18%
人工成本
房租成本
人员流动性大幅提升，加剧人员 成本的上升
12%
水电成本
便利店企业亟待提 升管理精益性对抗 成本上升
水电成本的增加不容忽视
6.9%
26%
0 2015 2016 2017
2015
5
2
市场空间大，一二线城市继续是增长热点
样本城市2017门店数量增长率
40 南宁市
30
成长市场
贵阳市
郑州市
惠州市 中山市 深圳市 上海市 成都市 广州市 太原市 东莞市 长沙市
20
10 0 -10 -20 0
福州市 哈尔滨市 莆田市 北京市 武汉市 济南市 西安市 合肥市 重庆市 银川市 乌鲁木齐市 南昌市 兰州市 长春市 宜昌市 沈阳市 青岛市 石家庄市 厦门市 杭州市 南京市 潍坊市 西宁市 温州市 潜力市场 津市 大连市 临汾市 呼和浩特市 昆明市 天 海口市 承德市 1 2
江苏
苏果 快客 红旗 成都 十足/之上 全家 好德 /可的 上海 罗森
好德/可的
唐久 快客
全家
红旗 天福 40.7 美宜家 广东 7-11 美宜佳
浙江
天福
其他
备注：1.不含石油系便利店，如易捷 、
便利店在主要区 域门的店数均超 过总门店数的 50%
7
3
我们对55家便利店企业经营现状进行了调研，样本企业平均单店日销售大约五千 元，存在较大提升空间
八大角度解读中国 便利店发展现状
加盟机制不完善。加盟占比较低，近4成企业尚未开展加盟，加盟管理 较为松散 数字化初见雏形。半数企业引入网购，网购占比约8%；移动支付技术普 及
会员体系有待加强。40%企业建立了会员体系，其会员消费占比均35%
4
1
2017年便利店行业增速23%，市场超过10万家门店，1900亿销售额，开店数及同 店销售双增长
2017年样本企业单店日销售额（元人民币） 10,000
5,000

3
2017年利润水平略有改善，但与国际领先企业差距仍然较大
高毛利（≥20%）企业的数量占比增加
样本企业毛利分布（%）
100 80 53 60 51 51 20% - 30% 3 13
直营净利润率主要落于0-4%区间
中国便利加盟比例较发达市场（日本）有较大差距
中日便利店加盟店比例（%） 100 41 43 95 59 57 97 98
样本企业中有34%还未发展加盟模式
样本企业加盟店情况分布（%） 100
28
17
35 14 16
加盟店比例>=50% 30-50%
50
加盟店
50
19 36
0-30%
0%
34
2017
0
样本企业净利分布（%）
100
在日本7-11的毛利超 过30%
16 毛利>=30%
18
80 60 40 53 15
22 15
23 16
净利>=4% 2% - 4%
40
20 0 39 6 2015 25 11 2016 24 9 2017 10% - 20% <10%
38
38
0% - 2%
20 15 0 2015
自有品牌占比（%） 100 80 62 10-20% 0-10% 8 8
日本市场便利店自有品牌 单品占比为 40-50%
即食品 占总销售额比例>=40% 20-40%
7 11
自有品牌占比>30% 10-30%
63
20 23 19 2017
0%
0
2016 2017
0
2016
11
6
加盟占比增加，但比较成熟的日本便利店加盟占比还有长足发展空间
10
5
即食品和自有品牌占比逐步上升，但商品结构仍有较大提升空间
仍有40%样本企业的即食销售占比<10%
即食品销售额占比(%） 100 80 60 40 20 49 41 <10% 15 18 18 15 20 24
日本市场便利店生鲜及 半成品占比为30-40%
有80%样本企业的自有品牌销售占比<10%
已引入网络零售样本企业线上线下销售贡献（%）
线下 线上（网络） 8 ~1.5x
100
25 29 36 引入网络零售 2017
92
50
2016
95
5 ~1.3x
75
71
64
未引入网络零售 2015 96 4
0 2015 2016 2017 0 10 90 100
13
7
移动支付技术在便利店已普及；微信支付占比略高于支付宝
中国便利店发展报告
二零一八年五月
议程
中国便利店行业报告：现状综述 中国便利店行业报告：趋势展望
2
议程
中国便利店行业报告：现状综述 中国便利店行业报告：趋势展望
3
1
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2017年便利店行业增速达23%，市场规模超过1900亿元。开店数量及 同店销售双双增长 市场空间大，一二线城市是增长热点。同时，区域格局明显，全国布局 尚未出现 盈利性提升空间大。单店销售、利润水平虽历年有所改善，但与国际领 先企业差距仍然较大 运营成本快速上升。租金、人工成本在2017年均呈现上涨趋势 商品结构亟待提升。即食品占比低，自有品牌占比低
5
3
2
自营店
0 2016
中国2016 中国2017 日本罗森 日本全家 日本7-11
12
7
36%便利店引入网络零售，这部分企业网络销售占比约一成
网络零售势在必行，2018年36%的样本企业引入了网络 零售
样本企业引入网络零售比例（%）
样本企业网络零售的销售占比一年内提升了近1.5倍， 线上（网络）渠道已成为销售增量的重要驱动之一