美国的法律体系完善，准入制 度十分严格，而中国相比之下， 比较缺乏互联网金融方面的
法律法规支撑。
中国的金融体系长期处于经济 学家口中的“金融压抑”状态， 利率受到管控，资金主要由银 行体系进行配置。而逐利的市 场，必将试图利用任何由于管 制而可能产生的套利空间
金融压抑：指市场机制作用没有得到充分发挥的发展中国家所存在的金融管制过多、利率限制、信贷
规定借款人按月还本付息
这样每月要还的数额是很小的，还款压力也小；而出借人可以按月收到还款，风险也小。
思考：
U计划在用户认可的标的范围内，对符合要求的标的进行自动投标，且回款 本金在相应期限内自动复投，到达期限后，U计划会通过人人贷债权转让平 台进行转让退出。
散标投资
散标是信用认证标、机构担保标、实地认证标的统称。
10%。
《关于做好P2P网络借贷风险 专项整治整改验收工作的通知》
非金融机构不得发行,销售资管产品
依托互联网发行销售各类资管产品等 方式公开募资的行为是非法金融活动
实时赎回
分散投资，降低风险
拍拍贷的单笔投资是50元起步，一位融资10000元的借款人可能会在拍拍贷平台上找到200位债 主，一位借出10 000元的出借人可以将资金分散借给200位借款人，以这种小额投资模式向出 借人传递分散投资、规避风险的理念。
翻译国外爆款素材
在推特上已经火爆的东西
或者国外新闻第一时间国内发布
长草清单
指用来收藏的用户喜欢的购买清单 如推荐书单,化妆品清单、影视剧list
热点事件解读期
文笔要犀利
观点要老辣 动作要快
鸡汤段落、爆笑表情包
朽木回春的“速效药”
信用认证标：人人贷通过对借款人的个人信用资质进行全面审核后，允许用户发布的借款标。 机构担保标：指人人贷的合作伙伴为相应的借款承担连带保证责任的借款标。所谓连带保证
责任即连带保证人对债务人负连带责任，无论主债务人的财产是否能够清偿债务，债权人 均有权要求保证人履行保证义务。
实地认证标：人人贷与友众信业金融信息服务有限公司共同推出的一款全新产品。该产品在
思考
1.宜信平台吸引投资者的核心优势有哪些？
2.作为宜信投资人，投资面临哪些主要的风险？
3.宜信线上线下结合的模式有哪些优点？ 4.宜信设置的风险还款金为多大比例才合理，这样做会侵蚀平台收益吗？
金融机构对接投资个体的B2C金融电商模式
“薄利多销”
思考
1.有利网平台吸引投资者的核心优势有哪些？
原有严格审核的基础上，增加了友信前端工作人员对借款人情况的实地走访、审核调查以 及后续的贷中、贷后服务环节，进一步加强了风险管理控制，达到了双重保障的效果。 实 地认证标相对于信用认证标增添了实地认证审核程序，进一步保障了理财用户的资金安全， 同时采用本息保障的赔付方式。
思考：
用全程掌控代替竞标方式
2.对有利网投资人来说，投资面临哪些主要的风险？
3.有利网业务与小贷公司业务是竞争关系吗？ 4.有利网的模式存在哪些问题？
2017年7月，小李大学毕业，学金融专业的他也和多数怀揣梦想的同学们一样，将人生的落脚点选
在了大城市。一次偶然的机会，小李发现擦鞋这个领域很有潜力。在进一步做了考察后，他发现了 里面的商机。“现在的90后多数自理能力都很差，穿的高档鞋根本不会或没时间去打理，而且现在
信用审核引入社会化因素
借款人的身份证、户口本、结婚证、学历证明等都可以增加个人信用分，但这些资料并不需要 提供原件，其真实性难以得到有效保证。所以，拍拍贷认为，网络社区、用户网上的朋友圈也 是其信用等级系统的重要部分之一，网站内圈中好友、会员好友越多，个人借入贷出次数越高， 信用等级也越高。这样，网路活跃度也和用户个人身份、财务能力、银行信用度等一起构成了 一整套的评价系统。
Comprehensive tools 本最低限额为1亿元人民币；拟在省（自
最低限额为实缴货币资本。
申请人拟在全国范围内从事支付业务的，其注册资
治区、直辖市）范围内从事支付业务的，其注册资 本最低限额为3千万元人民币。注册资本
支付机构接受客户备付金的，应当在商 业银行开立备付金专用存款账户存放备 付金。支付机构的实缴货币资本与客户 备付金日均余额的比例，不得低于
有个性的用户永远是少数，大多数人的行为轨迹是一致的.
翻页不要超过
朋友圈推送的高峰时间段:
早上8:00-10:00, 中午12:00-13:00, 晚上18:00-22:00, 当然晚上21:00左右是表现最突出的.
用户永远不会替你传播, 他们只会替自己传播, 所以,
给他一个标签,
让他借你的作品表达自己.
问题： 一，若是你有这样一个创业机会，你会选择哪个平台提交融资申请，说出你的理由。
二，若你是网贷平台的管理者，你倾向于用哪种模式来运作？对于小李这样的融资申请是否欢迎？
说出你的理由。
思考:
流水线的商业运作模式不会失去自媒体的个性。
融资最多的自媒体大号在开始招募团队时，招的第一个人往往是数据分析师，专门负责搜集出现频率最 高的话题和词语，分析用户行为和传播途径，来量身打造话题。
互联网金融产品管理及市场运营
核心技能
互 联 网 金 融 ︖
拍拍贷，有利网……
支付宝，财付通
Kickstarter,3W咖啡
阿里小贷
网上银行
蚂蚁财富，理财通
《第三方支付备 付金管理方法》
质疑
10%.
中国的互联网金融超越了美国？
中国的互联网企业已经全部开 始围绕着“吃穿住用行”各个 环节深入生活的方方面面，而 提供的服务也进而延伸至支付 流和现金流，形成了一个庞大 的生态系统。
业务类型 一抵 房屋抵押借 款
业务原理 主要风险点 受房产价值的影响，一般借款的单笔 金额比较大，风控程序也较为严格， 1，流通范围及价值受限； 往往比较看重借款人的人品，经营状 2，处理时不能优先受偿 况和还款能力这三个方面 基于已抵押生的剩余价值的抵押，强 1，房产剩余评估 化了担保方式，房产增值及按揭还款 2，各地二次抵押登记的政策风险； 部门可变为现金流 3，处置时资产第二顺位受偿 虽无房产证，但实际上有一定的价值， 1，流通范围及价值受限； 可体现借款人的一定实力 2，处理时不能优先受偿 收押车辆和证件 车证不一 1，一车多抵 已结清车辆办理抵押手续 2，车辆价值评估，特别是豪车 1，车辆产权不清晰 不考虑车辆的产权抵押问题，收押车 2，按揭车或已抵押车风险 辆 3，车辆是否大修情况不明 4，借款人资质差 1，借款人违约成本低 无需抵押或第三方担保，凭借款人过 2，单笔金额较小，需在短期内做大 往信用记录及资产收入状况即可 规模，小本偏差

二抵 小产权房 押车押证
汽车抵押借 款
押证不押车 押车不押证
信用借款
业务类型 净值标（流转标）
业务原理 基于在平台代收资金作为质押借款
主要风险点 1，杠杆效应，放大资金风险 2，现实中逾期率较高 1，交易合同的真实性 2，核心企业风险传递
供应链融资（订单融资、 将核心企业及其相关的上下游配套企 动产融资、保理、应收账 业作为 一个整体，根据交易关系和行 业特点制定基于货权及现金流控制的 款融资） 整体金融解决方案 传统的票据分为两种：银行承兑汇票 和商业承兑汇票。互联网金融平台中 的票据业务模式，主要是黑线这两类 票据质押 票据贴现业务上开展，通过将票据质 押给互联网金融平台，由平台上的小 额投资者支付资金贴现给持票企业。 出质人以其拥有的股权作为质押标的 物而设立的质押股票出质后，质权人 股权质押 只能行使其中的收益权等财产权利， 公司重大决策和选择管理者等非财产 权利则仍由出质股东行使 融资租赁公司，即融资租赁收益权持 融资租赁收益权转让 有人转让融资租赁合同项下收取租金 的权利给投资人，释放规模压力，拓 宽融资渠道 受益人将其享有的信托受益权通过协 议或其他形式转让给受让人持有。通 信托受益权转让 过这种转让或卖出回购方式阶段性转 让信托受益权融资
今天整个中国的金融格局当中，大的金融机构是现代金融的主动脉，他们为大 多数企业提供服务，蚂蚁金服替代不了也不具备这样的能力，
彭蕾
蚂蚁金服服务的是草根，要做的是毛细血管。
资金量
互联网金融的内在逻辑在于增量逻辑
（增量思维是逻辑，长尾效应是结果）
客户量
用户思维
思考：
思考：
• 我们服务的主体是谁，这些主体有怎样的需求，我们能提供多少服务 来满足他们的需求
1，票据的真假 2，商业承兑汇票的贴现要严格考察开票企业 的偿付能力 3，二次质押中形成的平台资金池或自融问题
1，股权价值的认定 2，违约后股权变现能力 1，承租人的还款能力 2，融资租赁公司的回购能力 3，租赁设备等的市场变现能力 1，法律风险：银监会规定受益权进行拆分转 让的，受让人不得为自然人 2，信托资金来源的合法合规性问题 3，信托资金的投向
奢侈品的需求加大，许多高档鞋、包、衣服的后续保养都是个空白。” 这个发现让他产生了回老
家创业的冲动，并开始去一些擦鞋店考察，四处偷师学艺。 但是，创业需要资金，虽然资金量不 大，借款期限也较短（先借三个月），可资金从哪里来呢？想想自己的父母，都是老实巴交的农民，
供自己上完大学已经很不容易了，亲戚们也更是靠不上…… 该怎么办呢？
配额以及金融资产单调等现象，也就是金融市场发展不够、金融商品较少 、居民储蓄率高。表现为利率 管制 、实行选择性的信贷政策、对金融机构进行严格管制， 人为高估本国汇率、提升本国币值等。
利率市场化加快
存货款利差
存贷款利差收窄
未来货币基金与银行 活期存款之间的利差势必要收 窄
收益下行
蚂蚁金服前CEO