签订合同的考虑因素

作者：宁永俊

来源：《科学与财富》2018年第07期

摘要：交易双方签订合同是为了保证交易能够顺利进行，产品的生产方式会对交易产生很大的影响，因此根据生产产品时是否使用专用技术设备把交易分为两类：使用通用技术设备生产产品和使用专用技术设备生产产品。当使用的是通用技术设备时只需要签订普通的合同即可，当使用的是专用设备时，交易会存在很大的不稳定性，为了保护交易能顺利进行避免潜在的敲竹杠现象，就需要采取一定的保护措施。

关键词：合同资产专用性保护措施

一、假设条件

假定可以使用两种不同的方法提供某种产品和服务，其中一种方法是使用通用技术，另一种使用的是专用技术。前者使用的设备除了可以生产该种产品和服务外也可以用来生产别的产品，因此这种通用技术设备可以在市场上进行交易，生产者如果想退出就很方便，只需要将设备在市场上出售即可；后者使用的设备只能用来生产该种产品和服务，如果停止这种产品和服务的生产，那么这个设备也不能用来生产其他产品，也就是说如果在合同到期以前这种交易就告结束则必然要牺牲准用设备的生产性价值。因此在使用专用设备时就存在着风险，如果不采取保护措施市场治理关系就会因孤立无援而陷入困境，这就促使交易双方设计出一种安全措施，以保护此后交易中的投资安全。

二、图形分析

用k来表示专用资产的投资量，k=0表示没有进行专用资产的投资，使用的是通用设备生产产品和服务，当k>0表示进行了专用资产的投资，使用的是专用设备生产产品和服务。当使用的是专用设备生产产品和服务时，交易所赖以进行的合同会是一种很不稳定的合同，则需要一定的保护措施来保护交易的顺利进行，用s来表示有无保护措施，当s=0时表示交易双方没有采取保护措施保证交易的顺利进行，当s>0时，表示交易双方采取了保护措施。可以用下图来表示。

其中p1表示使用通用技术设备生产产品和服务时产品和服务的市场均衡价格，表示使用专用技术设备但没有采取安全措施生产产品和服务时产品和服务的市场均衡价格，表示使用专用技术同时采取了安全措施生产产品和服务时产品和服务的市场均衡价格。

使用通用设备的市场均衡价格大于使用专用技术设备的市场均衡价格，即 p1> ，p1> 。买方之所以使用专用技术设备生产产品和服务，进行专用技术设备的投资就是为了节约成本，如果使用专用技术设备时的均衡价格大于使用通用技术设备时的均衡价格，那么生产者就不会进

行专用设备的投资，因为使用专用技术设备是有风险的，如果买方毁约专用技术设备由于不能再用来生产别的产品和服务，因此也就必然要牺牲生产性价值，由于使用专用设备时的产品和服务价格高于使用通用技术设备时的价格，买方也不会愿意购买使用专用技术设备生产出来的产品和服务，即使签订了合同也有很大的动机毁约，因为这不符合买方的利益，或者说如果卖方使用专用技术设备生产的产品和服务的价格高于通过使用通用技术设备生产出来的产品和服务，而卖方选择使用专用技术设备来生产产品和服务，在这种情况下买房很可能就不会和卖方达成一致而签约，因此可以推断使用专用技术设备时产品和服务的价格一定是小于使用通用技术设备时产品和服务的价格。

当使用的时专用技术设备生产产品和服务时，没有保护措施时的价格是大于有保护措施时的价格，即 > 。因为买卖双方无论使用的是什么样的保护措施，这种保护措施都是对买方的一种限制，为的是使买方能够遵守合约而始终购买卖方的产品和服务，如果没有保护措施时的价格小于有保护措施时的价格，买房肯定会选择没有保护措施的交易方式，因此可以推断没有保护措施时产品和服务的价格大于有保护措施时产品和服务的价格。

三、保护措施

当使用专用技术设备生产产品时为了避免买方的敲竹杠等影响交易顺利进行的行为，就需要采取一定的保护措施来保证交易的顺利进行。第一种措施就是调整激励机制，即为了防止提前终止合同，一般都规定了解雇金或罚金的标准。解雇金或罚金的金额一定要大于买方毁约所能带来的好处，这样就能避免买房单方面的毁约，在这里我们都假定有外在力量能保证合同双方都能按合同的准则行事，不考虑毁约且拒交罚金的情况。第二种措施是建立并使用某种专门的治理结构，以应付并解决有关的纠纷。从分支c所对应的治理结构来看，其特点就是通过调解仲裁来解决各种纠纷，而不是诉诸法庭。第三种措施是依靠贸易规则，鼓励并判断双方持续合作的意向。把一买一卖的单方面贸易扩展为互相买卖的双边贸易——例如双边互惠就是这样一种解决双边贸易不平衡问题的措施。这样也能避免潜在的敲竹杠行为的发生。

四、总结

1.以通用资产为实际内容的交易，都落在分支A上；对这种交易，无须建立保护性的治理结构。它面对的是一个竞争性的世界，只要在市场上分别签订合同即可。因为无论买方还是卖方如果毁约，另一方都可以重新回到市场中去进行交易，而不会有任何的损失。

2.如果是涉及重大专用资产投资的交易，交易双方必须进行互惠贸易，交易才有效率。

3.无需安全措施的交易（即s=0）都处于分支B上，其中，能使预期收支达到平衡的供给价格就比较高（即 > ）。这种交易所赖以进行的合同会是一种很不稳定的合同，因此他很可能退回到分支A上（分支A表示，即使使用的是专用技术也可以用通用技术来代替）；或者这些交易会转移到分支c上（办法是制定安全措施，用来鼓励继续使用k>0的那种技术）。

4.属于分支c的那些交易，都需有安全措施，方可保护私人财产免遭侵犯。

参考文献：

[1]李贝贝，刘凤翔. 资产专用性视角下的资本结构研究综述[J]. 知识经济. 2012（06）

[2]张鹏飞，陈景辉. 资产专用性影响资本结构的交易成本分析[J]. 东方企业文化. 2010（04）

[3]朱琼. 资产专用性和组织中的交易成本[J]. 商业文化（学术版）. 2007（07）

[4]企业的资产专用性与资本结构[J]. 戴书松，张伟欣. 会计之友. 2014（27）

作者简介：

宁永俊（1990—），男，山西运城人，山西财经大学2015级（理论经济学）学术硕士研究生，研究方向：城镇化.