一、现有法律法规对创新的有关表述目前关于创新业务方面的相关规定主要有：《证券公司监督管理条例》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司业务范围审批暂行规定》（以下简称《规定》）、《证券公司业务（产品）创新工作指引（试行）》（以下简称《指引》）、《证券公司专业评价施行办法（试行）》、《深圳证券交易所会员创新业务方案专业评价办法》等。
《证券公司监督管理条例》规定：“国家鼓励证券公司在有效控制风险的前提下，依法开展经营方式创新、业务或者产品创新、组织创新和激励约束机制创新。
” 00 年，中国证监会发布《证券公司业务范围审批暂行规定》。
《规定》指出：“证券公司经营的创新业务，应当不违反现行法律、行政法规和证监会的规定，风险可测、可控、可承受，且与现有证券业务相关性强，有利于充分利用公司现有营业网点、客户资源、业务专长或者管理经验，有利于优化对客户的服务和改善公司盈利模式。
” 011年，中国证监会下发《证券公司业务（产品）创新工作指引（试行）》。
《指引》加大了对证券公司创新行为的鼓励，在完善容错机制的同时，支持相关自律机构对证券公司创新进行评价，奖励对证券行业发展做出突出贡献的证券公司及个人。
支持证券公司在风险可测、可控、可承受的前提下，推出新产品，试办新业务，拓展业务空间，改善盈利模式。
以上规定的发布有效增强证券公司创新的动力，进一步提升证券行业的整体竞争力，摆脱靠天吃饭的现状，继而转向多元化、专业化发展阶段。
同时《规定》中明确：“证券公司经营创新业务，应当建立内部评估和审查机制，对创新业务的合规性、可行性和可能产生的风险进行充分的评估论证，并制定业务管理制度，明确操作证券公司创新业务开展中的合规管理方式流程、风险控制措施和保护客户合法权益的措施。
”《指引》中亦规定了开展业务（产品）创新需要具备的条件：最近两年各项风险控制指标持续符合规定；具备健全的风险管理制度、内部控制制度与合规管理制度；最近两年未因重大违法违规行为受到处罚，最近一年未被采取重大监管措施和自律纪律处分措施；信息系统安全稳定运行，最近一年未发生重大事故等。
同时应遵循的原则包括：合法合规；市场有需求、公司有能力；内控有配套；风险可控制；客户权益有保护；外部监管有保障等。
《证券公司合规管理试行规定》要求：“合规总监应当对公司内部管理制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，并出具书面的合规审查意见。
”以上规定不仅说明了监管机构非常重视创新工作开展中的合规管理工作，而且也明确规定了新产品和新业务方案必须经过合规审查，合规管理在创新活动中的重要作用可见一斑。
二、合规与创新的关系合规管理的目标是通过一系列有效的合规手段，实现外部监管与公司内部约束的有效统一，确保公司各项经营活动合法、合规开展。
合规管理的有效性是决定证券公司能否健康稳定发展的前提，而证券公司的稳定发展是证券行业稳定发展的基础，证券行业的稳定与发展又是创新工作能否顺利开展的保障，所以，合规管理的有效性直接影响和决定着证券行业的稳定与发展。
我们认为，证券公司要达到平稳健康发展的目标，必须协调好创新与合规二者的关系。
（一）制约与促进证券公司是盈利性的金融机构，其性质决定了实现利润最大化是目标。
为了实现这一目标，各家券商都在积极开展创新活动。
但创新同时又是一把“双刃剑”，既能给券商带来效益，又会使其面临前所未有的风险。
证券公司如果只是一味地强调发展，忽视业务发展所带来的合规风险，可能会导致难以估计的严重后果；而合规是控制创新所带来风险的有效手段。
所以，虽然创新和合规有一定的对立性，但证券公司本身无法放弃任何一方，创新业务可以带来效益，而合规管理可以降低风险，合规与创新不仅仅是制约关系，还存在相互促进、共同发展的关系。
（二）协调发展合规管理是对创新业务风险的有效控制关口，但合规管理不能是一成不变的管理理念和方式。
要做到合规与创新的协调发展，不仅仅是日常工作中的合规，更重要的是在坚守合规底线的前提下，更好地支持创新活动的开展，更好地为公司发展服务。
因此应当利用合规管理部门的优势，对证券公司创新业务从合规方面及时给予分析和评价，在留出创新空间的同时，改变长期以来业务被动接受合规审查的局面，密切关注并全程跟进各业务部门创新工作的开展情况，对出现的问题做到早发现、早沟通、早解决，明确创新失误与违规行为的界限，帮助创新业务部门对二者进行详细区分，及时报告、迅速纠正出现的违规行为，消除公司的后顾之忧，有序推进公司创新业务发展。
（三）和谐共赢无论是创新业务还是合规管理，都是为了证券公司的可持续发展。
新的业务和产品的诞生，必然要求有新的合规管理方式与之相配套。
而这些新的合规管理方式又是对以往合规管理方式的一种延伸和拓展，所以创新业务与合规管理的关系应重新界定，即二者是紧密联系的，一方的发展可以促进另一方的发展，二者的协调发展不但1．合规从高层做起公司高层是企业内部规章制度和运行机制的设计者和完善者，也是企业合规文化氛围形成的重要因素，尤其在行业创新业务大力发展的背景下，难以完全识别和准确计量的风险越来越多。
如果没有科学的合规保障机制，没有公司高层对合规文化的深入理解和推广，券商将面临巨大的风险。
高层对合规管理的推动力度直接决定了公司合规管理的深入程度，高层要通过建立一整套制度保障体系和设计一系列传导机制，将合规文化建设的各个落脚点连接起来，才能让各方面联动共同发挥作用，在员工中形成合规经营的理念。
．积极利用各种工具营造合规文化目前各证券公司的信息化程度均已达到一定标准，为了充分利用现有的信息化优势，让更多的员工和投资者真正感受到合规管理工作的重要性和紧迫性，除了利用传统方式在公司宣传合规文化外，还可利用手机短信、电子邮件、网络平台、即时通讯工具等方式建立信息化的合规教育园地，让员工及时了解到相关的法律知识、典型案例，并实现与合规管理专家的实时互动，及时了解和掌握员工的思想动态和困惑，方便及时找出创新工作开展过程中出现的新问题，并有针对性地提出解决方案。
证券公司可以充分利用自身优势，对各种方式善加利用，比如利用“企业网络商学院”进行培训和在内刊上设置独立的栏目，宣传创新工作的目的、关注点、程序和保障奖励措施等，并吸引员工投稿，在公司范围内展开探讨和辩论，发挥各种媒介的优势，做到合规文化在创新活动中的全方位覆盖（见图 ）。
（二）组建一支高效的合规队伍无论是制定制度和流程、督导各相关部门高效履职还是从合规角度区分创新失误与违法违规，都对合规管理人员自身的业务素质有着很高的要求。
如果没有一支高效的合规队伍，就谈不上合规管理工作的顺利实施，也无法保障创新工作的有序开展。
1．建立专家咨询团队在实际工作中，合规管理部门要处理的问题各种各样，合规人员和其他员工也经常需要就具体业务进行咨询，但我们很难将所有专家都纳入合规管理部门，尤其是面对创新业务，专业知识和经验显得更为重要。
我们建议各证券公司可以考虑建立自己的专家团队，通过内部选拔的方式，将熟悉各项业务并具有相当从业经验的人员组织起来进行培训，成立专家团队；也可以根据需要外聘专家，凭借其自身特长为公司员工提供咨询，帮助公司创新业务合法合规开展。
．加强对合规管理专员的管理目前各券商分支机构设置的专职或兼职合规专员，其岗位大致可分为两种：一种是由职级较高的运营总监等担任；另一种是由职级相对较低的后台大堂经理岗、综合业务岗等（各券商的岗位名称设置不同）担任。
如果由后台岗位职级较低的员工担任，其获取营业部相关业务信息的及时性和全面性将会受到影响，上传下达的作用也难以充分发挥。
所以，我们建议各分支机构的合规专员应由岗位职级较高的运营总监等担任，他们在日常工作中能够更加全面、及时地了解营业部的工作情况，并有效督导其他员工的工作，从而更好地履行合规管理职责。
．改革合规人员的选拔和淘汰机制目前业内各家证券公司都已建立合规管理人员的选任机制，明确了其所应具备的条件和资格，但是创新工作的开展对合规人员技能提出了更高的要求，不仅要求其熟悉现有法规，还必须具备创新性的思维模式和敏锐的分析判断能力。
受制于编制和岗位的限制，以往的选拔和聘用方式亟待改善，可以考虑对合规人员进行专项培训、到一线锻炼、增加考核次数等，并适当提高合规人员的待遇，或建立专项基金，给予补贴等，以适应实际工作的需要。
另外，各证券公司也可根据实际情况建立合规专员的淘汰机制，对于不符合要求或缺乏责任心的合规人员可以根据考核结果实行淘汰制，既能激励合规人员努力工作，也给更适合的人选留出晋升空间。
．加强合规人才储备我国证券行业合规管理建设起步不久，行业缺少必要的合规管理人员储备。
各证券公司合规管理部门的人员多由原来的法律、稽核或风控部门的人员组成，或者由其他业务部门调入。
这些人员虽然具备法律专业背景或多年从业经验，但与有效执行合规管理的工作要求尚存在一定差距。
随着证券公司创新业务的推进，合规管理人员的知识结构越来越向复合型发展，除法律专业人员外，还需要配备懂得财务、信息技术及公司各项业务的专业人员。
合规管理人员需要在工作理念、专业素养和责任意识等方面进一步提升。
目前，关于合规方面的考试只有合规管理人员胜任能力考试，而且并不是每个合规人员必须通过的考试，业内还缺乏对合规人员所应具备资质的系统研究和全面分析，尚未建立起统一的合规人才选拔机制。
因此有必要尽快制定统一的选拔标准，以便优秀的人才有机会向合规方面发展。
（三）形成一套切实可行的合规管理制度目前各证券公司已基本建立了适合自身发展的合规管理制度，下一步应将重点放在将合规制度的各项要求全面、持久地落实到位，做到在创新工作开展过程中主动防止违规、及时发现违规、迅速纠正违规，并严格实施违规问责制，将违规的概率和损害减至最小。
各证券公司应共同维护合规管理制度的严肃性和有效性，并在创新实践中继续完善制度，健全机制，努力形成公司自律与外部监管有机结合的良好格局。
1．制定创新业务规范制度建设是合规管理工作的根本，建议证券公司根据《证券公司业务（产品）创新工作指引》的相关要求，制定适合证券公司实际情况的创新业务规范，从制度层面规范创新工作中各部门的职责、创新工作的申请及审批流程、奖励及处罚措施、保障和支持机制等，为创新工作在本公司的开展奠定良好的制度基础。
．建立和完善法律法规库合规管理部门的优势是对法律法规的全面掌握和理解，合规管理部门可利用自身优势为公司建立起法律法规库，并密切关注行业创新工作的最新动态，将国家最新的法律法规、部门规章、其他规范性文件以及公司收到的最新监管要求等收录于法律法规库中，方便公司员工查阅。
当行业内相关法律法规发生变动时，及时对法律法规库进行更新，并由合规管理部们督导各业务部门梳理各自制度和流程中不适应创新工作开展的条款和内容，为创新工作扫清障碍，完善创新工作机制。