中国高端饮用水行业分析一、中国高端饮用水行业基本情况（一）高端饮用水概述1、高端水界定高端水是一个市场产品品类术语，是高端瓶装饮用水的简称，由于各个产品水质特点不同，高端水并不属于单独的产品类别。

一般而言，高端水须水源地、水质、品牌、市场地位等多种条件同时具备1。

2、高端水概况高端水的首要特征是安全，其水质检验项目除《生活饮用水卫生标准》中要求的106项外，还要参照欧盟水质标准和美国水质标准的部分指标以保证高端水的安全性。

其次，高端水必须有优质的水源地，水源地可能是没有受到污染的冰川也可能是著名的长寿地区，这些地区的水质具有独特的物理特性，如氘含量较低，呈弱碱性，小分子水团等，长期饮用对人体健康有益。

此外，高端水的品牌形象、市场定位也必须高端，如果水质优良，但品牌形象欠佳，市场定位较低的水仍不能称为高端水2。

图表1: 高端水水源地条件近些年来，人们的饮水方式发生了较大的变化，从最初的自然水、自来水、纯净水到矿泉水，这与我国经济的发展、人民生活水平的提高、健康理念的转变1中国日报《专家为高端水定位中国国际高端瓶装水联盟成立》/micro-reading/dzh/2012-04-10/content_5649884.html2新华网《国内高端水均来自纯天然水源地人为加工的水未列入》/fortune/2012-05/31/c_112083893.htm不无联系。

目前，自来水仍为我国人民主要的饮用水来源，但纯净水、矿泉水早已经走进人们的生活，并作为很多家庭、商业、政务活动的主要饮用水。

纯净水因其不含杂质曾受到广泛的欢迎，但它没有杂质的同时也过滤掉了对人体有益的各种矿物质和微量元素，相反，矿泉水含有各种不同的矿质元素，是一种更为健康的饮用水，越来越多的人们开始关注矿泉水。

目前，我国的高端水主要是各类高端瓶装矿泉水。

作为高端水的矿泉水，除了富含各种矿质元素，还具有其他的优良特性，如水呈弱碱性、富含小分子水团，长期饮用对人体健康大有裨益。

（二）行业相关法律法规1、采矿相关的法律法规我国政府已设立监管制度并颁布了一系列法律、法规和政策调控矿泉水行业，将矿泉水的勘探、开采以及矿泉水产品都纳入管控范围。

矿泉水具有矿产资源和水资源的双重属性，国家相关部门先后颁发了《国土资源部关于进一步加强地热、矿泉水资源管理的通知》（国土资法[2002]414号）等政策文件澄清了矿泉水的勘察、开采、利用、保护和管理适用《中华人民共和国矿产资源法》、《中华人民共和国矿产资源法实施细则》和《矿产资源补偿费征收管理规定》以及其他适用于矿产资源的法律法规。

申请矿泉水开采许可证的企业须附水资源行政主管部分的审查意见。

2、食品相关法律法规为保证国民的饮食安全和健康，国家相关部门制定了多项有关食品卫生安全的法律法规以规范食品的生产销售活动。

《中华人民共和国食品安全法》以及卫生部2009年6月10颁布的《食品安全企业标准备案办法》规定，国务院的卫生管理部门及省级部门必须分别负责实施及颁布国家食品安全准则及地方食品安全准则；尚未有国家或地方食品安全准则时，企业须自行制定企业食品安全准则管理其食品生产过程。

根据《食品卫生许可证管理办法》，食品生产商销售商必须取得所在地卫生管理部门发出的食品卫生许可证方可从事一般食品生产及运营；2009年6月《中华人民共和国食品卫生法》废除了食品卫生许可证的要求，规定食品生产商须取得食品生产许可证方能从事食品生产活动。

饮用水的生产也必须遵守这些食品生产相关法律。

3、饮用水相关标准GB5749-2006《生活饮用水卫生标准》是国家针对饮用水强制实施的标准，规定了生活饮用水水质卫生要求、生活应用水水源水质卫生要求、集中式供水单位卫生要求、二次供水卫生要求、设计生活饮用水卫生安全产品卫生要求、水质监测和水质检验办法。

该标准制定了106项生活饮用水水质指标，因此高端饮用水生产中不仅要保证优质的水源地和优良的工艺技术，还必须在所有项目上达标，这对高端饮用水的生产企业提出一定的技术要求。

欧盟98/83/EC法案《欧洲对拟供人类饮用水的质量法规》规定，欧盟成员国须采取必须要措施以确保拟供人类饮用的是是卫生及清洁的，并提出具体的水质指标供成员国强制执行；欧盟2003/40/EC法案《欧洲对天然矿泉水成分的规定》则对公众健康构成风险的成分清单、这些成分的可接受水平上限、应用这些上限的最后日期以及若干成分的标签规定。

我国高端水生产中采用这些标准中部分对饮用水、矿泉水水质有更加严格要求的指标以保证水的品质。

二、高端饮用水市场需求（一）我国瓶装水市场概况1、我国瓶装水市场发展迅速我国瓶装水市场由矿泉水、矿物质水、纯净水等不同种类组成。

近年来我国经济的快速增长、城市化进程的迅速推进以及居民可支配收入的大幅增加和生活方式消费习惯的转变，共同促进了我国瓶装水市场的发展。

2010年，我国瓶装水零售渠道总销售额达到621亿元，总计销量达2460万吨，2005～2010年销售额复合增长率为11.1%，销量复合增长率为9.7%3。

33《西藏5100水资源控股有限公司招股说明书》94页第二段图表 2：2005～2010年我国瓶装水销售情况（零售渠道）数据来源：欧睿信息咨询有限公司2、瓶装水还有巨大的发展空间尽管我国的瓶装水市场发展迅速，但我国瓶装水人均消耗量远低于发达国家。

2010年，我国瓶装水年度人均开支约为5.7美元，而同期美国、德国及全球平均为120.6美元、153.7美元和23.8美元。

这表明我国的瓶装水市场还有非常大的发展空间4。

图表 3：我国人均瓶装水消耗情况单位：美元4《西藏5100水资源控股有限公司招股说明书》94页 第四段367.4403.5 440.1520.1 568.7621.20%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%100200300400500600700200520062007200820092010销售额（亿元）销售额增长率1,5471,7051,8832,0702,2622,4638.0%8.5%9.0%9.5%10.0%10.5%11.0%5001,0001,5002,0002,5003,000200520062007200820092010销量（万吨）销量增长率133.8139.7155.9167.8160.7153.796.1107.2117121.7122.6120.617.519.221.823.722.923.82.93.33.74.85.35.7数据来源：欧睿信息咨询有限公司（二）我国高端瓶装水市场概况 1、瓶装矿泉水的市场分类我国的瓶装矿泉水市场按平均零售价可分为两大板块：高端瓶装矿泉水及大众市场瓶装矿泉水。

一般地，高端瓶装矿泉水拥有高端的品牌形象，且售价较高，其零售价一般不低于5元/500毫升，而大众市场瓶装矿泉水定位于大众市场，零售价较低，一般低于5元/500毫升。

2、高端矿泉水的市场容量巨大，市场增长速度快我国的瓶装矿泉水市场虽然处于早期发展阶段，但已经是全球增长最快的市场之一。

2005~2010年间，我国瓶装矿泉水市场销售量从190万吨增加到360万吨，年复合增长率为14.1%，而其市场销售额则从51.8亿元增加到114.9亿，年复合增长率为17.3%。

相对于瓶装水行业总体销售额11.1%的年复合增长率，矿泉水的发展速度更快5。

图表 4：2005-2010年我国瓶装矿泉水销量情况数据来源：欧睿信息咨询有限公司我国高端瓶装矿泉水板块的平均定价大幅高于大众市场板块。

据2013年3月“一号店”网上商城的商品标价，330毫升的依云矿泉水7.9元，330毫升佩里埃矿泉水11.5元，330毫升5100西藏冰川矿泉水7.5元，而大众市场瓶装水5《西藏5100水资源控股有限公司招股说明书》95页 第二段177.5199.2225.4255.5292.5335.9111315.719.824.228.60.050.10.150.20.250.3050100150200250300350400200520062007200820092010大众瓶装矿泉水（万吨）高端矿泉水（万吨）大众瓶装矿泉水增长率高端矿泉水增长率零售价在500毫升1.5元左右，可以看到高端瓶装矿泉水的价格是大众市场瓶装水的7~12倍左右。

因此，虽然高端瓶装矿泉水的销售量远低于大众市场瓶装水，但总销售额与大众市场矿泉水的销售额只有较小差距。

这是因为，高端矿泉水的生产成本更高，其对水源、生产工艺等方面有更高的要求，导致其最终定位及定价都较高；而大众市场矿泉水的水源水质比较一般，品牌定位也走大众路线，因此定价贴近大众市场，价位较低。

图表 5：大众市场及高端瓶装矿泉水销售额单位：亿元数据来源：欧睿信息咨询有限公司三、高端饮用水发展前景（一）个人消费者会推动高端饮用水市场的发展高端饮用水的消费群体主要包括个人消费者和团体消费者。

个人消费者主要是意识到饮用水对于自身健康问题的重要性并有能力消费高端饮用水的富人群体。

团体消费者主要包括大型企业及政府。

未来高端饮用水市场需求的增长，将主要依赖这两类消费群体。

推动高端饮用水市场增长的个人消费者因素主要有以下几个方面： 1、人均消耗量低，待开发的潜在需求量大目前中国的瓶装水人均消耗量相对于发达国家仍然十分低，意味着待开发的增长潜力十分巨大。

2010年，中国的瓶装水年度人均消耗量为18公升，而西欧32.035.940.746.253.162.919.923.528.335.843.952.1则为117.5公升6。

中国瓶装水年度人均消费量远低于西欧发达国家的人均消费量，意味着这个市场待开发的潜在需求量十分巨大。

再考虑到当前城市化的大背景，越来越多的人从农村迁往城市居住，意味着包括饮用水在内的众多消费将需要商品化，这些因素都将推动整个饮用水行业的市场的扩大，并终将带动高端饮用水市场需求的扩大。

2、越来越多的饮用水安全问题促使民众健康意识的不断提高近来发生的越来越多的水污染问题促使民众更多的关注水源的质量及卫生，亦倾向于引用更多瓶装矿泉水而非地方自来水。

尤其是其中的富人群体不仅意识到也有能力消费高端饮用水由于中国消费者日益注重健康，所以瓶装矿泉水加上天然、清新及无污染的水源，因而具备非常良好的条件成为这些富人群体的日常主要饮料。

3、中国城市人口可支配收入增加，富人群体迅速扩大根据国家统计局的资料，最近几年中国的城市人口及中国城市居民的人均家庭可支配收入持续稳定增长。

2005年开始，我国城镇居民可支配收入首次突破万元大关，并且连续多年保持稳定增长。

城市可支配收入的相应增长意味着城市消费者对高端饮用水的负担能力在不断增强，高端饮用水的潜在消费人群在不断扩大。

图表6：2005-2011中国城镇居民家庭可支配收入单位：元6《西藏5100水资源控股有限公司招股说明书》第98页第3段同时，中国的富人群体也在不断扩大。