信用证结算的缺点
1.贸易风险依然存在。 信用证结算中存在的贸易风险包括进口商的提货风险和出口商的
收款风险两方面。 2.进口商资金占用时间长。
为降低开证风险，开证行通常要向进口商收取信用证金额一定比 例的押金，增加进口商的资金负担。免收押金的客户则要占用银行提 供的信用额度，减少贷款、担保金额。 3.结算速度慢、费用高。
信用证结算的优点
1.出口商收款风险较小
由于信用证结算的信用基础是银行信用，银行（开证行、保兑行） 取代进口商成为第一性付款，只要出口商能履行合同并提供与信用证规 定相符的单据，那么开证行一般会付款，或者说出口商通常能收回货款 。这是信用证结算被普遍采用的最主要原因。
2.进口商可以控制出口商的履约情况
通过信用证条款可以规定出口商的装货日期，使货物的销售能适合 时令。
3.融资较方便
从前面的分析中可以看出，信用证结算与贸易融资的关系十分密 切，贸易融资已成为信用证结算的重要组成部分，进出口商在与银行打 交道时每一个环节都可能从银行得到资金融资，并且融资手续比较简单 。贸易融资在很大程度上解决了贸易双方的资金周转困难，对出口商的 作用尤为明显。
信用证结算环节多、单据量大,使得货款收付所需时间较长,结算 速度较慢,不利于贸易双方提高资金使用效益。
费用种类多，比如业发票、运输 单据
汇票、本票、 支票
1、 托收（ Collection ）:出口商（债权人）开立金融票据或 商业单据或两者兼有，委托托收行通过其联行或代理行向进口商 （债务人）收取货款或劳务费用的结算方式。
信用证结算流程图
开证申请人 （进口人）
（9） （8） 付通
款知
赎 单
付
款
（1） 申 请 开 立 信 用 证
信用证
受益人 （出口人）
（3） 传 递 信 用 证
（4） 交 单 议 付
（5） 垫 付 货 款
付款行
开证行
（2）寄交信用证
通知行 议付行
(6)索偿货款
(7)偿还货款
信用证流程图说明
• ①进口商根据买卖合同规定，填写开证申请书，并交纳押金或 • 提供其他保证，向开证行申请开立信用证。 • ②开证行接受进口方开证申请，收取开证押金后，依据开证申请书内容开
如托收、信用证。
顺汇和逆汇示意图
付款人主动 顺
信用工具 资金 汇
收款人主动 逆
信用工具 资金 汇
收款人 法
付款人 法
一、信用证
• 信用证（Letter of Credict,L/C)是银行作出的有条件的 付款承诺，即银行根据开证申请人的请求和指示，向受益人开具 的有一定金额、并在一定期限内凭规定的单据承诺付款的凭证。 简言之，信用证就是银行开立的一种有条件承诺付款的书面文件 。这里的条件是指受益人必须提交符合信用证规定的各种单据。
• ⑥议付行将汇票和货运单据寄往开证行或付款行索偿。 • ⑦开证行或付款行核对单据无误后，付款给议付行。 • ⑧开证行通知进口商付款赎单。 • ⑨进口商付款赎单。
信用证的特点
• 1、信用证是一种银行信用
信用证支付方式是以银行信用作保证，因此，开证行应承担第一性的付款 责任。
• 2、信用证是一项自足的文件
出信用证，寄往出口商所在地通知行。
• ③通知行鉴定信用证表面真实性后，将信用证交与受益人（出口商）。 • ④出口商审核信用证与合同相符后，按信用证规定装运货物，备齐各种货
运单据并开立汇票，在信用证规定的交单期和有效期内送交当地银行（议 付行）议付。
• ⑤议付行按信用证条款审核单证一致、单单一致后，按汇票金额扣除贴现 息和手续费，将余额垫付给出口商。
期付款的汇票较多。）
（二）跟单托收（Documentary Bill for Collection）
(1) 金融票据随附商业单据的托收（Financial documents accompanied by commercial documents）
汇票＋发票、提单、保险单
凭汇票付款
卖方开立
（国际贸易中常见方式）
信用证是依据买卖合同开立的，但一经开立，即成为独立于买卖合同之外 的契约。信用证各当事人的权利和责任完全以信用证条款为依据，不受 买卖合同的约束。
• 3、信用证是一种单据的买卖
信用证业务是“单据业务”。银行处理的是单据，而不是单据可能涉及的 货物、服务或履约行为。银行仅基于单据本身确定其是否在表面上构成 相符交单，从而决定是否付款。
国际货款的主要结算方式
International Settlement
2014.03.03
国际货款主要结算方式
信用证
逆汇 （常用） 银行信用
结
算
托收
逆汇
方 式
商 业
信
用
汇付
顺汇
精品资料
(1) 顺汇（REMITTANCE） 指资金流向与结算工具传递方向一致的一种结算方式，
如汇款。
(2) 逆汇（REVERSE REMITTANCE） 指资金流向和结算工具传递方向相反的一种结算方式，
（2）商业单据不随附金融票据的托收（ commercial documents not accompanied by financial documents ）
付款交单（D/P） 跟单托收
承兑交单（D/A）
（Documentary Bill for Collection）
托收的种类
（一）光票托收（Clean Bill for Collection） 1、出口商仅开立汇票而不随附商业货运单据（主要指货运单据），委托 银行收取货款的一种托收方式。（光票托收并不一定不附带任何单据，有时也
银行只是受托代理人，并不保证收回货款。因此，能否收回汇款，完全依 靠买卖双方的商业信用。
托收流程简图
委托人 买卖合同、发货 （出口人）
付款人 （进口人）
跟申
单请 汇书 票、
货 款
提 示
承交
兑 付
单
委托书、汇票、全
款
套单据
托收行 （出口地银行）
转账
代收行 （进口地银行）
托收的种类与交单方式
托收
光票托收（Clean Bill for Collection）
附有一些非货运单据，如发票、垫款清单等，这种情况仍被视为光票托收。）
2、光票托收主要用于收取货款尾数、代垫费用、佣金、样品费或其他从 属费用。 3、在即期汇票下，代收行立即向付款人提示，要求付款。 4、在远期汇票下，代收行向付款人提示要求承兑，承兑后，代收行收回 汇票，到期日提示要求付款。（但在实际业务中，由于一般金额都不太大，即