▪ 付款交单凭信托收据借货 ▪ 出口打包放款/出口押汇 ▪ 保付代理 ▪ 包买票据 ▪ 票据贴现
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第一章 国际结算导论
1. 国际结算概述 2. 国际结算的产生和发展 3. 国际支付清算体系 4. 国际结算业务中的银行机构
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一、国际结算的历史演变过程
❖ 背景：国际贸易＋金融业(商业银行)＋通讯技术
❖ 优点是快速、便捷、安全
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结算与融资相结合
❖ 形式多样
▪ 付款交单凭信托收据借货 ▪ 出口打包放款/出口押汇 ▪ 保付代理/包买票据 ▪ 票据贴现
❖ 方法简便
❖ 促进银行功能重组
❖ 结算制度与惯例日益丰富完善
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二、国际结算制度的演变过程 ❖国际结算制度（System of International Settlement）：各国
❖ 国际惯例：法律上没有明文规定，但为国际所普 遍接收到做法。约束力低于法律。
▪ 国际惯例应具备的条件：
• 在国际范围内被人们反复地采用 • 具有明确的、易于被人们接收到内容 • 在国际范围内为人们所公认并对当事人具有约束力
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国际结算所涉及的国际惯例类型：
1、与票据有关的法律和国际惯例 2、与结算方式相关的国际惯例 3、与单据相关的国际公约与国际惯例
• 商品贸易/劳务提供/收入收付/经常转移 • 国际资本流动
▪ 角度：商业银行 ▪ 性质：
• 学科：国际贸易＋国际金融 • 业务：商业银行中间业务/比国内结算业务复杂
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比国内结算业务复杂
❖ 货币的比价不一致 ❖ 货物在什么地方卖断不一致 ❖ 买卖双方距离远，运输费用由谁来承担 ❖ 货物运送途中要进行保险，保什么险别，保费由
1. 国际结算概述 2. 国际结算的产生和发展 3. 国际支付清算体系 4. 国际结算业务中的银行机构
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（一）银行处理国际业务机构设置的主要类型
❖ 银行开展国际结算业务，必须有海外分支机构或 代理行的合作。否则，业务就无法顺利进行。根 据与本行的关系，可将往来银行分为两种类型：
谁来承担 ❖ 各国度量衡不尽一致 ❖ 要有一些商品方面的知识 ❖ 要懂得地理知识 ❖ 要熟悉各国政府的海关和外汇管制方式
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国 际 结 算
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二、国际结算的分类
国际贸易结算
有形贸易结算 记帐贸易结算 资本性货物贸易结算 综合类经济交易中的贸易结算 无形贸易结算（服务、收入）
国际结算
International Settlement
中南财经政法大学新华金融保险学院
第一章 国际结算导论
1. 国际结算概述 2. 国际结算的产生和发展 3. 国际支付清算体系 4. 国际结算业务中的银行机构
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第一章 国际结算导论
1. 国际结算概述 2. 国际结算的产生和发展 3. 国际支付清算体系 4. 国际结算业务中的银行机构
▪ 应具备的条件：
• 自由兑换性：该外币资产能与主要国际货币进行自由兑 换，即在经常账户和资本账户都可自由兑换；
• 普遍接受性：该外币资产在国际经济往来中被各国普遍 地接受和使用；
• 可偿性：该外币资产是可以保证得到偿付的。
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货币的可兑换性
国际货币
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人民币：有限自由兑换货币
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常用的几种国际惯例
❖ 《国际贸易术语解释通则，2000年》，即 Incoterms 2000
❖ 《托收统一规则》—— Uniform Rules for Collections，即 UCR 522（ 1996年1月1日起全球实行）
❖ 《跟单信用证统一规则》——Uniform Customs and Practice for Documentary Credits，即UCP 600（2007年7月1日起全球 实行）
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C E
D F
管制的双边国际结算制度
❖ 两国政府通过签订支付协定，开立清算账户，用集中 抵消债权债务的办法，清算两国之间由于贸易和非贸 易往来所产生的债权债务的一种结算制度。
❖ 主要内容：
▪ 签订贸易和非贸易的支付协定 ▪ 互为对方建立清算账户 ▪ 规定清算范围 ▪ 规定清算货币 ▪ 信用摆动额度 ▪ 差额清偿办法
⑥
⑤汇 票
货 款
纽约 卖方D
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①商品
伦敦 卖方B
②汇票 ③货款
①商品 ④汇票
伦敦买方C
票据结算的三个阶段 ❖ 汇兑票据时期：11～12世纪，据时期：13世纪前后，票据开始有了支付 的功能，但必须是到期的票据。
❖ 流通票据时期：16～17世纪，有了背书制度，使 得票据具有信用融资和流通转让功能。
之间结算债权债务关系的基本方法和总的原则。 自由的多边国际结算制度
管制的双边国际结算制度
多元混合型的结算制度
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自由的多边国际结算制度
❖ 多边结算制度：在外汇买卖自由的情况下，使用 可兑换货币自发地在各国之间进行结算的一种制
度——金本位制下
A
B
❖ 内容：
▪ 外汇自由买卖 ▪ 资本自由输出入 ▪ 黄金自由输出入 ▪ 黄金外汇自由市场
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一、国际结算的含义
❖ 国际结算（International Settlement）：国际间由于政治、经 济、军事等方面的交往或联系而发生的以货币表示的债权债 务的清偿行为或资金转移行为。（运用一定的金融工具、采 取一定的方法、利用一定的渠道、通过一定的媒介机构）
▪ 范围：国际间 ▪ 原因：
❖ 《合约保函统一规则》——Uniform Rules for Contract Guarantees
❖ 《银行间偿付办法》——Bank-to-bank Reimbursements
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（二）使用可以兑换货币进行国际结算
❖ 可兑换货币：外汇
▪ 外汇：以外国货币表示的、能用来清算国际收支差 额的资产。
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多元混合型的结算制度
❖ 全球自由的多边结算制度 ❖ 区域性的多边结算制度 ❖ 管制度双边结算制度
并存
❖ 有限的外汇自由兑换 ❖ 程度不同的外汇管制
并存
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三、国际结算的发展趋势—— 电子化、无纸化、标准化、一体化
1、关于SWIFT（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications)：是一个国际银行同业间非盈利性的国际 合作组织，总部设在比利时的布鲁塞尔。该组织成立于1973年5 月，由北美和西欧 15个国家的 239家银行发起。
特点：标准化、费用低、安全、服务多样、会员资格
目的：利用其高度尖端的通讯系统在会员间转递信息、帐单和同 业间的头寸划拨。当一金融机构收SWIFT的信息后，将按其内容 去执行。由于 SWIFT的通讯是电脑化，会员间的资金转移便大 大地加速，它的传递只要几分钟就可以了。SWIFT每星期7天运 转，每夭24小时运转。
司法信用：涉及电子商务法律问题，即传统的法律 体系如何接纳和调整以适应电子商务和电子支付
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第一章 国际结算导论
1. 国际结算概述 2. 国际结算的产生和发展 3. 国际支付清算体系 4. 国际结算业务中的银行机构
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（一）支付系统概述 ❖ 按经营者身份不同划分 ❖ 按单笔业务支付金额划分 ❖ 按支付系统服务地区划分
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国际结算与贸易融资相结合
从现金结算发展到票据结算
❖ 现金结算：直接用运送金属铸币或条块的方法进 行结算
▪ 风险大 ▪ 运费大 ▪ 时间长 ▪ 清点麻烦
❖ 票据结算：用代替现金起流通手段、支付手段的 信用工具来结算国际间的债权债务关系
▪ 克服现金结算的种种弊端
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纽约 买方A
任何地方的个人或企业，但是票据的付款人或担 当付款的人必须是所付货币清算中心的银行。 ❖ 为了遵守国际支付系统对付款人的严格要求，各 国银行纷纷将外币存款账户开设在该种外币的发 行和结算中心，以便顺利地完成跨国的货币支付。 ❖ 在国际经济交往中，付款货币不同，所涉及的要 素就有所不同。
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从凭实物结算发展到凭单据结算 ❖ 货物单据化
▪ 代表货物所有权（B/L） ▪ 交单=交货
❖ 履约证书化
▪ 按时（B/L日期） ▪ 按质（质量证书） ▪ 按量（数量证书）
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从直接结算到间接结算 ❖ 贸易范围和规模的扩大
❖ 银行功能的丰富和完善
▪ 交易中介 ▪ 信用中介 ▪ 风险中介 ▪ 信息中介
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❖ 国际结算的单据：单据的传递和使用是实现国际结算 的必备条件之一，具有举足轻重的作用。
▪ 发票/保险单/运输单据
❖ 以银行为中心的支付体系：只有通过各国货币清算中 心支付体系的良好运行，才能保证国际结算的及时与 可靠。
▪ SWIFT：全球银行间通讯系统 ▪ CHIPS：美国清算所同业支付系统 ▪ CHAPS：英国交换银行自动支付系统
❖ 货币的稳定性分析
▪ 背景：1973年以来布雷顿森林体系崩溃，汇率自 由浮动，汇率风险加大。
▪ 收硬币付软币：“一厢情愿” ▪ 可用的策略：
• 利用金融衍生工具：远期合约/期权合约/期货合约 • 调整收付汇时间：提前或挪后
❖ 货币的时间价值与加速收汇
▪ 货币具有时间价值 ▪ 运用多种渠道加速收汇
（四）主要国家的支付清算体系
❖ 美元支付清算体系 联邦资金转账系统FEDWIRE 清算所同业支付系统 CHIPS