《技术经济学》课程设计任务书
一、题目
项目可行性研究报告（财务评价部分）
二、原始资料
1、项目建设期2年，生产期8年，营业税以销售收入的5％计。

所得税税率为33％。

基准折现率为12％。

2、投资估算及资金来源：
建筑工程费600万元，设备费2400万元，综合折旧率12％，固定资产残值为固定资产投资的4％，无形资产及开办费500万元（第一年投入），生产期内均匀摊入成本费用。

资金投入计划下表
3、经营成本第3年1682万元，第4年2360万元，第5－10年为3230万元。

第3年产销量57万件，第4年产销量85.5万件，第5－10年为114万件。

产品价格为40元/件。

4、还款方式
建设期借款利率为10％，借款当年计半年利息，还款当年及全年利息，投产后（即第3－10年）按等额本金偿还，建设期利息用自有资金偿还。

流动资金借款利率8％，每年付利息，借款当年和还款当年均即全年利息，项目期末还本。

三、设计任务
1、作借款还本付息表；
2、作成本表；
3、作损益表；
4、作全投资现金流量表，计算静态投资回收期、动态投资回收期、NPV、IRR；
5、作自有资金现金流量表，计算静态投资回收期、动态投资回收期、NPV、IRR；
6、分别就产品价格、经营成本、建设投资在正负20％范围内，对项目全投资净现值作敏感性分析。

7、在以上分析基础上给本项目做结论和建议。

四、报告格式（详见经济与管理系课程设计要求）
1、封面：按经济与管理系课程设计报告统一封面要求编制
2、目录
3、正文
4、参考文献
2010-3-1
分组方式：
1班：第1组产品价格35元，第2组产品价格45元，第3组建设投资增加10%，第4组建设投资减少10%，第5组产销量增加10%，第6组经营成本增加5%
2班：第1组所得税25%，第2组基准折现率10%，第3组经营成本降低5%，第4组建设期借款还款方式为等额摊还，第5组产销量增加5%，第6组产销量减少5%，第7组流动资金增加5%
目录
1．项目总投资及资金筹措 (4)
2．经济、社会效益分析 (6)
2.1.生产成本、费用分析 (6)
2.2销售收入、税金和赢利预测 (7)
2.3经济效益分析.............................................................................................8.
2.4项目不确定性分析 (10)
3．结论 (11)
1．项目总投资及资金筹措
项目建设期2年，生产期8年，建筑工程费600万元，设备费2400万元，综合折旧率12％，固定资产残值为固定资产投资的4％，无形资产及开办费500万元（第一年投入），生产期内均匀摊入成本费用。

资金投入计划下表
还款方式
建设期借款利率为10％，借款当年计半年利息，还款当年及全年利息，投产后（即第3－10年）按等额本金偿还，建设期利息用自有资金偿还。

流动资金借款利率8％，每年付利息，借款当年和还款当年均即全年利息，项目期末还本。

项目的偿还能力见附表——借款还本付息表见表1—1
表1—1
2．经济、社会效益分析
1).生产成本、费用分析
成本费用的主要参数
建筑工程费600万元，设备费2400万元，其中建设期借款利息进入固定资产部分，折旧采用直线折旧法，折旧年限按8（生产期内）年计，综合折旧率12％，固定资产残值为固定资产投资的4％，无形资产及开办费500万元（第一年投入），生产期内均匀摊入成本费用。

经营成本第3年1682万元，第4年2360万元，第5－10年为3230万元。

总成本估算表见表1-2。

表1—2
2).销售收入、税金和赢利预测
销售税金为营业税金，无附加。

产品价格为40元/件。

项目建设期2年，生产期8年，营业税以销售收入的5％计。

所得税税率为33％。

若有亏损则不计算所得税，第二年若有盈利需弥补上一年的亏损后再计算所得税。

第3年产销量57万件，第4年产销量85.5万件，第5－10年为114万件，产品价格为40元/件。

由此测算的项目损益表见表1—3
，
表1—3
3).经济效益分析
（1）本项目计算期为10年（主要是为了预测未来10年的经济效益），其中建设期2年，生产期8年，以前述数据位基础，对全部资金投资和自由资金投资进行现金流量分析，计算结果见表1—4和表1—5
表1—4
表1—5
（2）预测计算10年内的主要财务和经济效益指标见下表1—6
4）.不确定性分析 （1）盈亏平衡分析
本项目的盈亏平衡分析采用正常生产年份第5年的成本和销售数据为计算依据，测算生产能力利用率指标。

BEP(生产能力利用率)
=
年销售税金
年可变成本年销售收入年固定成本
--×100%
=228
323045605
.434--×100%=37.9% 则：盈亏平衡点的总产量=114×37.9%=43.2万件 盈亏平衡点销售收入=4560万元×37.9%=1728.3万元
（2）项目敏感性分析
项目敏感性分析表
由敏感性分析结论可知：本项目的最敏感因素是经营成本，其次是产品价格，而建设投资对方案净现值影响最小。

我们可以通过减少经营成本来提高项目的可行性，也可以通过适当增加产品价格来提高收益率。

3.结论
根据计算的财务指标，其内部收益率（10%）低于项目的基准收益率，动态投资回收期大于10年，风险较打，且财务净现值小于零，经济上不合理且不可行。