二是委托经纪人代理买卖证券。

指符合中国证监会和中国人民银行发布的《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》规定的条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局批准的投资额度的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构。

合格投资者应当委托境内具有托管人资格的商业银行作为托管人托管资产（每个合格投资者只能委托1个托管人，并可更换托管人），并委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动（每个合格投资者可分别在上交所、深交所委托3家境内证券公司进行证券交易）。

证券公司 指依照《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）规定和经国务院证券监督管理机构审查批准的、从事证券经营业务的有限责任公司或者股份有限公司。

设立证券公司的条件（注意两点）（与债券、基金的设立条件结合复习；区分净资本、净资产、注册资本）1、主要股东最近3年无违规；2、净资产>亿元。

证券公司可以经营的业务，注册资本的要求1、证券经纪；2、证券投资咨询；3、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；4、证券承销与保荐；5、证券自营；6、证券资产管理；7、其它证券业务考点：区分注册资本5000证券交易市场的作用一是为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件；二是为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格；三是实施公开、公正和及时的信息披露；四是提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务。

指依该办法规定条件设立的，不以营利为目的的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的理事会和专门委员会。

理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设立其他专门委员会。

证券交易所设总经理，负责日常事务。

证券登记结算机构 证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、托管与结算服务，不以营利为目法人。

我国证券登记结算机构是中国证券登记结算有限责任公司（上海分公司、深圳分公司）证券交易的基本过程 开户、委托、成交、结算证券交易机制目标 、1、流动性 2、稳定性 3、有效性会员的权利 1、参加会员大会；2、有选举权和被选举权；3、对证券交易所事务的提议权和表决权；4、按规定转让交易席位；5、对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督；6、参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务。

特别会员享有的权利 1、列席证券交易会员大会；2、向证券交易所提出相关建议；3、接受证券交易所提供的相关服务。

成为特别会员的条件 1、依法设立且满1年；2、承认证券交易所章程和业务规则，接受证券交易所监管；3、其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，且有良好的信誉和业绩；4、代表处及其所属境外证券经营机构近交易席位可以从不同的角度进行第一，根据席位的报盘方式不同，可分为有形席位和无形席位。

第二，根据席位经营的证券品种不同，可分为普通席位和专用席位。

第三，根据席位使用的业务种类不同，可分为代理席位和自营席位。

交易所成立时间、正式营运时间 121向证券交易所申请转让向证券公司租用的股席位。

3严禁会员将席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他机构或个人使用。

位不得退回，但可以转让。

会员公司因公司更名、营业部迁址、更换席位使用单位等原因，需要变更席位名称的，须交易所会员部批准。

取得席位的条件 1、具有会员资格；2、缴纳席位费。

其它：1、店头市场（又称柜台市场）是场外交易市场的主要形式2、证券交易所接纳的会员分为普通会员和特别会员。

3、经证券交易所理事会批准后，可成为证券交易所的会员。

（区分会员大会、理事会、专门委员会的职责）第二章 证券经纪业务开户代理机构有证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会员。

证券经纪业务的基本含义 证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。

在证券经纪业务中，包含的要素委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。

证券经纪商 指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人证券经纪商的作用主要表现 （一）充当证券买卖的媒介 （二）提供咨询服务经纪关系的建立过程 签署《风险揭示书》和《客户须知》资金第三方存管协议中的资金台账等1、签暑《风险揭示书》和《客户须知》—2、签订《证券交易委托代理协议》务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。

委托人的权利（看每项权1、选择经纪商的权利；2、要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利；3、对自己购买的证券享有持有权和处置权4、知情权简称A股账户;A股账户按持有人还可以分为：自然人证券账户（上海为A字头账户）、一般机构证券账户（上海为B字头账户）、证券公司自营证券账户和基金管理公司的证券投资基金专用证券账户（上海均为D字头账户）等。

A股账户是目前我国用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，它既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券和证券投资基金。

人民币特种股票账户 简称B股账户（上海为C字头账户），它是专门用于为投资者买卖人民币特种股票而设置的。

B股账户按持有人可以分为：境内投资者证券账户（上海以C90打头）和境外投资者证券账户（上海以C99打头）。

证券投资基金账户 证券投资基金账户简称基金账户（上海为F字头账户），这是只能用于买卖上市基金的一种专用型账户，该账户也可用于买卖上市的国债。

开立证券账户的基本原则 合法性和真实性1、合法性：指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能到指定机构开立证券账户。

对国家法律、法规不准许开户的对象，结算公司及其代理机构不得予以开户。

不得开户的人员一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。

但是，对于同一类别和用途的证券账户，一个自然人、法人只能开立一个。

2、真实性：指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。

特殊法人机构证券账户开立要求 1、申请开立多个自营账户的，不得超过按照证券公司每户；2、每设立1项集合资产管理计划开立3、信托公司每项立4、保险机构投资者每一保险产品开立证券投资基金每租用每一特定客户证券投资产品开立全国社保基金每设立单个企业年金计划最多可开立深圳证券交易所交易证券的存管制度 证券转托管—投资者将其托管证券从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管。

转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。

目前托管券商制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。

零数委托：指投资者委托证券经纪商买卖证券时，买进或卖出的证券不足证券交易所规定的一个交易单位。

(1股至99股，我国只在卖出证券时才有零数委托)国债交易计息原则 “算头不算尾”（计算题）当日有效和约定日有效 1、当日有效是指从委托之时起至当日证券交易所营业终了之时止的时间内有效；2、约定日有效是指委托人与证券公司约定，从委托之时起到约定的营业日证券交易所营业终了之时止的时间内有效。

我国现行规定的委托期为当日有效。

非柜台委托 非柜台委托主要有电话委托、函电委托、自助终端委托、网上委托（即互联网委托）等形式。

委托受理的验证 验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。

验证的合法性审查包括投资主体的合法性审查和投资程序的合法性审查。

同一性审查是指委托人、证件与委托单之间的一致性的审查，包括委托人与所提供的证件一致及证件与委托单一致两方面。

委托申报原则 证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。

时间优先，是指证券营业部应按受托时间的先后次序为委托人申报。

客户优先，是指当证券公司自营买卖申报与客户委托买卖申报在时间上相冲突时，应让客户委托买卖优先申报。

竞价原则 （一）价格优先 表现为：价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报。

（二）时间优先 表现为：同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。

（一）集合竞价 是在每个交易日上午全部有效委托进行一次集中撮合处理的过程。

（二）连续竞价 集合竞价结束、交易时间开始时，即进入连续竞价，直至收市。

我国目前中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定 （一）退市风险警示（须注意的几点）最近一个会计年度，1、股东权益为负值；2、对外担保余额>1亿元且占净资产100%以上；3、公司违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额>2000万元或占净资产0%以上；4、受公开谴责后，24个月内再次受到公开谴责；连续20个交易日，每日收盘价均<每股面值； 连续120个交易日内，累计成交量<300万股。

（二）暂停上市（须注意的几点）1、对外担保余额>1亿元且占净资产100%以上；2、公司违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额>2000万元或占净资产50%以上；3、被实行退市风险警示后12个月内受公开谴责。

（三）恢复上市（须注意的几点）首个中期报告中，1、股东权益为正；2、对外担保余额<5000万元且占净资产50%以下；3、违规提供资金已收回；4、补暂停上市后，12个月内未受公开谴责。

（四）终止上市（须注意的几点）首个中期报告中，1、2、3、4与恢复上市相反；5、被实行退市风险警示后9个交易日内，没有出现过连续20个交易日，每日收盘价均>每股面值。

固定收益证券综合电子平台（简称“固定收益平台”） 2007年7月25日起开始试行《上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易试行办法》 固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。

交易商分两种：1、经上交所核准，司、财务公司、保险资产管理公司及其他机构益平台交易中持续提供双边报价选定做市的品种，至少应对在固定收益平台上挂牌交易的各关键期限国债中的进行做市，可进连续双边对应收益率价差<10交易时间：9：30~1固定收益平台交易采用式申报；询价交易中，交易商须以证券交易所编制指数时，采用接受客户的全权委托等。

（二）管理风险 主要有下列情形：1.客户开户时审核证件、资料不严而导致的风险2.客户取款时审核证件、身份不严或付款差错而导致的风险3.客户委托买卖时审核凭证不慎而造成的风险4.证券公司工作人员申报差错引起的风险5.无权或越权代理而造成的风险6.交割失误引起的风险（三）技术风险 一般主要来自于硬件设备和软件两个方面。

证券账户挂失与补办 补办原号的证券账户卡只是原证券账户卡的复制；而更换新号码的证券账户卡则包含了新开立证券账户和证券的非交易过户两项内容。

交易参与人不得为其申报撤销指定交易的情形： 1、撤销当日有交易行为的；2、撤销当日有申报；3、新股申购未到期的；4、因回购或其他事项未了结的；5、相关机构未允许撤销的。