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对冲案例

案例:我司为大陆客户A垫付航运费合计USD1000,对现汇卖出价(6.4946)按照101.5%上浮后收取A客户RMB6590;同时我
司为国外客户B垫付采购费RMB6500,对现汇买入价(6.4687)
按照98.5%打折后收取B客户USD1020。

(以HKD50000流动资金为例,会出现以下2种情况)
情况一:无对冲。

在无对冲的情况下,我司为A、B客户垫付的USD1000以及
RMB6500会消耗我司HKD15500的流动资金,同时支付1%至
1.5%的购汇手续费。

这种情况会导致我司消耗HKD15500的流动资金,同时损失1.5%左右的购汇手续费。

情况二:有对冲。

在有对冲的情况下,我司将从A、B客户手上收到的资金进行
交叉支付。

将收取A客户的RMB6590为B客户垫付,剩余
RMB90。

将收取B客户的USD1020为A客户垫付,剩余USD20。

不需要使用流动资金,也不需要损失购汇手续费。

由此可见,对冲能够减少公司流动资金的消耗,同时避免因购汇而导致的损失。

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