现金分红
• 现金分红主要来源于利息收入，相对于资产利得来 说收入有限，并且每年派发现金红利，对投资的流 动性要求比较大，投资性不强，导致其收益更低。
保额分红
• 保额分红的收益主要来源于资产增值，并且由于每 年只是公布分红利率，并没有实际的现金支出，因 此资产的稳定性较强，可以更合理的进行投资，获 得长效稳定的投资收益。
• 保单生效对应日与分红率公布日为同一天的，适用该公布日公布的分 红率。
• “年度红利公布等待期间”指某一会计年度末（分红率核算日）至该 分红率公布日的期间（不包括该公布日）。
终了红利分配方式
• 除减保外，一般情况下，终了红利在该合同有效期间内至多出现一次。 • 在该合同因发生保险事故、退保等情形而终止时给付。 • 减保时，给付该合同的终止部分所对应的部分。
释义： 在保额分红方式下，将未分配盈余通过终了红利进行体现，对于当 期发生理赔或期满的客户，有相对公平的利益给付。
年度红利与终了红利
年度红利
终了红利
可分配盈余 的70%
未分配盈余 的70%
全部盈余
年度红利与终了红利
• 举例:上海房市火的比北京早，上海很多人都买了第二套房子，都是先付了首付之 后，用房租来付月供，如果房租收入超过月供，就相当于每个月或每年都有红利 ，这就是年度红利。假如说当初花80万买的房子现在价值120万，就是资产增值 了，这增值的部分就是终了红利。
保额分红机制－－演示图
保额分红制度主要由红利来源、盈余分配、分配方式、平滑机制四部分 组成。它们也是保额分红制度的特色与优势的重要体现 。 红利来源－－全差利源，有福同享 盈余分配－－让客户“不是股东，胜似股东” 分配方式－－长期积累，聚沙成塔 平滑机制－－以丰补歉，平滑回报
保额分红机制－－红利来源
新华分红保险的分红方式
保额分红
课程大纲
1. 中国分红保险的分红方式 2. 分红增额红利来源 3. 保额分红机制图 4. 分红增额的魅力
分红来源－－经营成果
•分红业务经营的成果主要包括死差益、费差益和利差益 和其他各项差益。
实际投资情况好于假定投资情况－－赚得多了，产生利差益 实际死亡人数少于假定死亡人数－－死得少了，产生死差益
• 3、特别红利：在本合同生效一年后，因上述以外的其它原因导致合同效力非正 常终止时，本公司将根据分红保险业务的实际经营状况进行核算，若确定本合 同终止时有红利分配，则将以特别红利的形式相应增加本合同的现金价值。
课程大纲
1. 中国分红保险的分红方式 2. 分红增额红利来源 3. 保额分红机制图 4. 分红增额的魅力
分红方式的区别之一
现金分红
现金分红的红利是保费的一定比例 几千元保费每年可以领取几十块钱
现金分红只是一种锦上添花，如果花 小的都看不见，那花就没什么意义了
保额分红
增额分红的红利是以保额为基数 每年进行复利递增，提高了保障利益
保险注重的是保障功能，增额分红对客户 来说是雪中送炭，能够解决燃眉之急。
分红方式的区别之二
（养老年金产品除外） 实际发生的费用低于假定的费用率－－花得少了，产生费差
益
•释义： •保单状态的各项变动都有可能产生损益。例如保单状态的变化，包括退 保、减保、质押贷款、领取变更等等，精算评估方法与基础变动，税收 政策及财务核算方法的变动产生的损益。 •简单举例，某客户保单5月到期，但他10月份才来领取，这就会产生一 定收益。
分红来源－－总盈余
•总盈余＝可分配盈余+未分配盈余
•每年的分东，这一部分称为可分配盈余。总 盈余扣除可分配盈余部分就是未分配盈余。 •根据《分红保险管理暂行办法》，保险公司每一会计年度向保单 持有人实际分配盈余的比例不低于当年全部可分配盈余的70%。 •可分配盈余的确定应当有一个客观的标准，遵循一贯性的原则。
分红方式的区别之三
• 现金分红保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈 余的比例不低于当年全部可分配盈余的70％。
• 保额分红可在合同终止时以现金的方式给付终了红利。
可分配盈余的70%-----年度红利 未分配盈余的70%-----终了红利
《分红保险管理暂行办法》
——中国保监会2000.3
第12条规定：
•全差利源，有福同享
旧房子 出租
第一种收益: 租金
第二种收益: 原价
新房子 还贷款
月供
现价
年度红利分配方式
• 保单生效对应日不在“年度红利公布等待期间”的，公司将在该保单 生效对应日的前一生效对应日有效保险金额的基础上，按照最近一次 已公布的分红率。
• 保单生效对应日在“年度红利公布等待期间”的，公司将在该保单生 效对应日的前一生效对应日有效保险金额的基础上，按照最近一次将 公布的分红率。
保险公司每一会计年度向保单持 有人实际分配盈余的比例不低于 当年全部可分配盈余的70％。
中国保监会[2003年第67号]文件 《个人分红保险精算规定》
• 第十一条红利分配方式---增额红利：
– 增额红利分配指在整个保险期间内每年以增加保额的方
式分配红利，增加的保额作为红利一旦公布，则不得取 消。 – 采用增额分红方式的保险公司可在合同终止时以现金的 方式给付终了红利。
• 终了红利分为三种：
• 1、满期生存红利：被保险人生存至保险期间届满，本合同终止，本公司将根据 实际经营状况进行核算，如确定有红利分配，则将该红利以满期生存红利的形 式与满期时的生存保险金和满期保险金一并给付
• 2、体恤金：被保险人在本合同生效一年后全残或身故，本公司将根据分红保险 业务的实际经营状况进行核算，若确定本合同终止时有红利分配，则将该红利 以体恤金的形式相应增加有效保险金额，本合同终止。
分红基础知识
课程大纲
1. 中国分红保险的分红方式 2. 分红增额红利来源 3. 保额分红机制图 4. 分红增额的魅力
☼ 分红保险的分红方式
中国分红保险的分红方式
分红方式简介
分红类型 盈余来源 可分盈余 未分盈余
同业分红产品 美式：现金分红
两差或三差 70%作为年度红利分配
不分配
新华分红产品 英式：增加保额 多差(全部盈余) 70%作为年度红利分配 70%作为终了红利分配