《信用管理》2011年10月考试考前练习题一、单项选择题1．中国第一家全国性专业信用担保机构中国经济技术投资担保公司成立于（1993）年。

2．（现代信用风险度量技术）这种现代信用风险度量模型在确定资产价值和损失回收时具有更强大的处理能力。

3．当前信用法律建设的热点是（民营企业融资相关法律）。

4．《巴塞尔协议》规定的银行资本充足率最低要求是（8%。

5．《中华人民共和国担保法》颁布实施于（1995）年。

6．首先提出货币应该与黄金脱钩的经济学家是（凯恩斯）。

7．下列（信用记录）不是行业分析的主要指标。

8．第三封收账信发出的时间是（过期60天）。

9．我国四大国有商业银行倚仗的信用后盾是（国家信用）。

10．适用于公开招股公司，不能处理非线性产品的现代风险度量模型是（信用监测模型）。

11．目前信用管理方面法律最健全的国家是（美国）。

12．适用于传统商业贷款和合约，但忽略贷款和债券担保的差别的现代风险度量模型是（信用度量术模型）。

13．下列（技术支持）不是企业经营能力评价内容的主要指标。

14．（安全性高）不属于信用指数评级与信用评估模型相比的优点。

二、多项选择题1．当前各国的征信报告，依据提供内容深浅度、“三F五C”涵盖范围及功用之不同，大致分为（一般征信报告，深度征信报告，基本报告，财务分析报告，信用追踪报告）类。

2．我国企业信用评级业取得的显著成绩，主要体现在（企业信用评级业务不断拓展，企业信用评级行业龙头初步显现市场集中度逐步提高，企业信用评级方法和指标体系初步建立，企业信用评级的制度建设已具备一定基础，企业信用评级市场的开放度已比较高）方面。

3．穆迪的短期债券评级中，“Prirne－1”的偿还能力一般表现出（在完善的工业中占有领先的市场地位，从外界取得的融资具有较高的收益率，对债务有适当依赖的保守性资本结构有充足的财产保证，除去固定的融资费用和内部现金使用有大量现金余额，接近大的金融市场以及获得替代流动性保证资源的渠道畅通）特征。

4．构成银行业不良贷款的是（逾期贷款，呆滞贷款，呆账贷款）。

5．为信用的产生和发展提供了解释的现代经济学理论是（信息非对称理论，交易成本论，博弈论）。

6．以下关于信用评级制度的叙述中正确的有（美国侧重发展发行评级，日本侧重发展企业评级，英国发行评级与企业评级兼顾）。

7．根据企业提供的财务报表，评级机构分析的主要内容包括（收益性分析，财力结构分析，财务弹性分析，清算价值分析）。

8．企业的稳定取决于（销售额，自有资金，总资本）几个统计指标。

9．美国模式的社会信用管理体系有（信用管理行业的以自我管理方式来运作，政府仅负责提供立法支持和监管信用管理体系的运转，信用中介机构发挥主要作用）特点。

三、名词解释1. 穆迪定义的Baa级债券Baa级的债券被认为是一种中级债券(也就是说，它缺乏高度的保证但风险也不太大，从短期来看，利息的支付和本金的安全有充分的保证。

但从长期来看，一些保证因素很可能显得不足或者，会明显地表现出不可靠性。

这种债券缺少突出的投资特色，而具有一定的投机性特征。

2. 复数评级制度复数评级制度是指，如果评估委托者对某一评级机构的评级结果感到不满意，可以另行选择其他评级机构进行再次评级，而评级结果的利用者也可以在比较选择不同机构的评级结果之后选择自己将利用的评级结果。

3. 资信调查业资信调查是现代市场经济发展到一定阶段的必然要求，是以一定的调研技术(包括调查技术、财务技术、管理技术、法律技术)和专业人员为基础，应具有资信调查服务需求的机构、企业或个人的请求，对相关企业或个人的资信情况或专项项目的真实性等方面进行调查、分析、研究、评测，为申请者提供专业化服务。

4. 社会信用管理体系的欧洲模式以欧洲为代表的"政府+国家银行为主导"的模式，是政府通过建立公共的征信机构，强制性地要求企业和个人向这些机构提供信用数据，并通过立法保证这些数据的真实性。

5. 基本报告基本报告在国际上一般称为Company Search，内容提供企业注册的基本资料。

大致包括公司登记名称；负责人、资本额、成立日期、企业型态、地址、电话等，甚至可包括董监事及股东资料，帮助判断被调查公司是否为合法登记经营或是已经解散、清算。

有些国家的基本报告除了企业注册的基本资料外，亦会提供企业负面纪录在内，包括被调查公司是否有诉讼纪录、破产或退票纪录等。

6. 信用价值指数概念及公式信用价值指数是考查企业信用发展水平和信用形成过程的一个重要内容，它是通过选用相关的企业经营指标和财务数据，编制成的信用指数体系。

按照指数编制的原理，其标准公式如下：评估期企业信用价值系数某企业的信用价值指数=基期企业信用价值系数四、简答题1. 简述我国的信用担保业主要模式类型及其典型代表和运营优势。

一是各级财政建立共同基金，集中使用，委托管理，典型代表为上海市。

1．集中分散的财政资金，扩大担保基金的规模，符合大数原理；2．可以利用专业担保机构提高担保质量，防止行政干预；3．有利于引入竞争机制，提高担保的质量和效率。

二是企业互助担保基金委托专业机构代理担保，典型代表为深圳。

1．集中分散的小额互助担保基金；2．利用专业担保机构提高互助金的管理水平；3．互助金对代理机构的选择引起代理机构的竞争，引入竞争机制；4．互助金和商业担保机构的结合，发挥了企业担保金的作用，解决了企业互助金进入担保领域的难题。

三是再担保模式，典型代表为安徽省担保中心。

1．通过再担保进一步降低了担保机构的风险；2．有利于发挥各级财政的作用。

2. 简述美国穆迪公司的信用评级指标体系内容。

美国穆迪公司的信用评级指标体系主要包括：资产流动性分析、负债比率分析、金融风险分析和资本效益分析。

其中，资产流动性分析是从资金周转角度衡量企业的偿债能力和生产经营能力；负债比率分析是从发行者负债总量和负债结构的角度，衡量偿债能力和盈利水平；金融风险分析是衡量和考察投资者的投资风险和筹资者的筹资风险；资本效益分析从经济效益的角度分企业的偿债能力。

3. 企业的状态可以用哪三个重要指标来衡量？信用与这三个指标之间有什么关系？企业的状态可以用：企业的销售额、企业的自有资金、企业的总资本，三个重要指标来衡量。

销售额就是一个企业的产品信用，销售规模的大小直接反映了广大消费者对一个企业产品和服务的认同程度；总资本是一个企业的社会信用的体现，总资本规模的大小反映了一个企业在社会经济活动中的地位和重要程度，是一个企业社会信用的存量；自有资本就是企业的自身信用或初始信用，它是一个企业在社会中最初立足和发展的依据，我们很难想像一个连自己生存与基本保障都做不到的企业能获得足够的社会信任和发展条件。

由此可见，影响企业稳定的三个重要指标归结起来就是一个企业的信用度，可以说，信用才是企业稳定的核心和本质，也是企业安定成长的最终原因。

4. 根据对我国现行法律缺漏的分析，专门的信用管理法律法规应该包括哪些因素？1．明确界定可以向公众开放的征信数据。

2．征信机构取得数据的方式、数据处理和传播的限制；数据商业化的规则和征信数据的经营方式。

3．制定规范征信类中介机构的行业规范制度，对提供不真实数据的征信机构予以处罚。

4．加强数据库保护的立法。

5．信息数据保密范围的界定。

6．建设企业经营者个人信用征信数据源。

7．对经营者个人隐私权的保护；企业和个人的申诉程序。

8．针对我国拖欠债务的严重问题，制定专门的有关债务催收的法律。

9．惩罚失信行为。

5. 简述信息非对称理论与信用的关系。

信息非对称是指交易双方所掌握的信息不同，部分人所掌握的自身信息总比另一部分人多。

如果交易行为透明度低，或者交易行为的信息传递不畅，企业或个人的失信行为就不能被所有潜在的市场参与者及时发现，那么企业或个人就容易摆脱信用的约束。

因此，信息非对称性的存在是企业或个人失信的重要原因之一。

如果交易行为透明度高，同时交易行为的信息传递畅通，社会失信行为就会减少。

因为其他市场参与者可以有足够的信息判断交易对手的信用状况，从而制定正确的对策。

信息非对称理论认为，要解决失信问题就必须增加交易行为的透明度，健全交易行为的信息传递机制，减少信息非对称性。

为了做到这一点，就必须建立健全信息披露制度。

例如，目前我国证券监管部门正是通过强制上市公司进行适当的信息披露来减少信息的非对称性，以达到防止上市公司失信行为、保护投资者利益的目的。

五、论述题1.试述主要的评级原则。

评级原则是具体评级过程及应用评级方法的指导思想，是要求评级服务必须具备的基本要素。

除了评级机构必须坚持的独立、客观、公正、合理等评级标准之外，几乎所有评级机构都注意到了以下几个原则：（1）评级结果要能够综合反映企业的违约可能性及违约损失程度。

每一个信用等级都应代表评级机构对企业违约概率以及由此产生的信用损失的合理估计。

这要求评级机构不仅需要大力控掘历史违约数据，必须同时推进对评级结果的统计检验工作，还要侧重对评级对象未来偿债能力的分析评估。

在大量数据和实际案例积累的基础上，需以同类企业作为参考，实现评级的一致性。

（2）评级中要特别注重企业在处境困难时的违约风险。

这符合信用评级的公正性标准，因为授信人在信用过程中的风险与收益不对称，所以评级要站在授信人的立场上考虑风险的严重程度。

（3）评级中必须结合使用定性和定量两类评级指标，而且要注重定性分析。

穆迪是这一原则的典型代表，认为信用评级是艺术而不是科学，有方法而没有公式。

除在财务分析和部分指标预测中采用定量分析外，评级中大量采用定性分析，综合各种因素分析和专家意见得到评级结果，从而全面反映受评对象的风险构成。

（4）在财务分析中注重现金流量的分析和预测。

由于清偿到期债务的能力大部分取决于企业的现金流量是否充足，所以现金流量分析成为了目前信用评级工作的普遍核心。

（5）最终评级结果应在评级小组初步评价的基础上由专家委员会集体确定。

如此既可以加强评级机构的内部控制，保持信用评级人员的意见独立性，杜绝"评级采购"等侵害机构信誉的事件发生，又可以在质疑与辨论的过程中更加明确对被评级企业的认识，提高定性分析乃至最终评级结果的准确性。

（6）要有效跟踪并监控被评级企业信用状况的变动，实现连续的信用考察和及时的评级调整。

评级机构不但要提高初次评级的质量，而且必须充分考虑研究转移矩阵等相关问题。

因为企业的信用品质随时间不断变化，甚至有时变动的幅度相当大，不能准确提供信用迁移情况的评级机构是不完整的，最终还是会被市场抛弃。

2.试述企业信用评级指标体系设置原则。

要设计出系统基本原则，要求设有系统性和全面性严密、科学的指标体系，应该遵守一些普遍性的基本原则，要求设计出的指标体系必须具有针对性、科学性，必须富有指标体系要使得评级具有可比性。