清算与结算的比较 1
业务流程不同
2
清算的历史较之结算要短得多
3
“结算”与“清算”均是实现债权债 结算” 清算” 务清偿的经济手段， 务清偿的经济手段，只不过两者发生 作用的层面有所不同； 作用的层面有所不同；
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1.1.2 支付体系及构成
支付体系的涵义
支付体系，是指为实现和完成各类支付活动所做 的一系列法规制度性安排和相关基础设施安排的有机 整体。它包括对传达支付指令的支付工具和支持支付 工具运用的支付系统，以及为确保货币资金流通的一 系列法规制度安排和基础设施安排。
监管原则
一般监管原则 （1）透明度 ） （2）国际标准 ） 3） （3）有效的权力和能力 （4）一致性 ） （5）与其他当局合作 ）
.
联合监管原则 （1）知会相关中央银行 ） （2）确定主要责任 ） （3）将系统作为一个整体进行评估 ） （4）结算安排 ） （5）不稳健的系统 ）
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清算： 在结算之前对支付指令进行发送、核对以及在某些 清算 ： 情况下进行确认的过程，可能包括指令轧差和最终结算头 寸的建立。
结算： 将清算过程产生的待结算债权债务，在收付款人金 结算 ： 融机构之间进行相应的账簿记录、处理、完成货币资金最 终转移并通知有关各方的过程。
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1.1.1 支付基本概念
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1.1.2 支付体系及构成
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1.2 中央银行在支付体系中的作用和职能
1.2.1 中央银行在支付体系中的作用 1
A. 干预支付市场，缓解市场失效 干预支付市场，
B. 维护支付市场，防止市场垄断 维护支付市场，
C. 参与支付市场，提供支付服务 参与支付市场，
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1.2 中央银行在支付体系中的作用和职能
监督清算机构和在支付系统中起关键作用的银行
提供账户之间的结算
操作大额转账体系
制定正确的公共政策来指导私营清算和结算安排的结构
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1.3 中央银行对支付体系的监管
监管目标
促进中央银行职能的履行和支付体系公共政策目标— —安全和效率的实现。除了安全和效率外，其他公共政策 目标，如反洗钱、保护消费者、避免竞争缺失等同样成为 设计和运行支付结算体系时要考虑的要素。
第一章
支付体系与中央银行
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主要问题
支付体系概述 中央银行在支付体系中的作用和职能 中央银行对支付体系的监管
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1.1.1 支付基本概念
1.1 支付体系概述
货币的发展
商品货币
实物、黄金
信用货币
纸币、电子货币
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1.1.1 支付基本概念
支付、 支付、清算与结算
支付： 在经济活动中，引起的债权债务清偿以及货币资金 支付 ： 的转移。
（2）运作责任
支付系统中运作方面的责任，包括大额支付运作机制，是中央银行 在清算、结算和支付系统中所负有的另一重要作用。
（3）政策责任
指导国家支付系统整体结构和操作政策的发展，尤其重要的是保证支 付系统安全和健全的政策。
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1.2 中央银行在支付体系中的作用和职能
1.2.3 中央银行各种职能之间的相互关系 1 支付系统和其它中央银行责任之间的联系如下： 支付系统和其它中央银行责任之间的联系如下：
实施货币政策
对银行和金融市场稳定性的监管
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1.2 中央银行在支付体系中的作用和职能
1.2.3 中央银行各种职能之间的相互关系 1 支付系统现在被认为是市场经济下顺利运行的、有效的、与金融 支付系统现在被认为是市场经济下顺利运行的、 有效的、 体系至关重要的一部分。中央银行在几个方面都应发挥相应的作用： 体系至关重要的一部分。中央银行在几个方面都应发挥相应的作用：
1.2.2 支付体系与中央银行职能 1 1、支付体系为中央银行履行基本职能提供了基础和通道，这主要表现在： 支付体系为中央银行履行基本职能提供了基础和通道，这主要表现在：
安全、 1） 安全、高效的支付体系是实施货币政策的需要
安全、 2） 安全、高效的支付体系是维护金融稳定的需要
Байду номын сангаас
3）安全、高效的支付体系是提供支付结算服务的需要 安全、
监测: 监测:
评估: 评估:
中央银行通过监测获得的信息主要有两方面的评估 。
引发变革: 引发变革:
强制等都有。
中央银行引发变革的手段性质上差别很大，从参与者自愿到法律
1、道义劝告 4、参与系统
2、公开声明 3、自愿协议与合约 5、与其他当局合作
6、法定权力和制裁措施
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1.3 中央银行对支付体系的监管
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1.2 中央银行在支付体系中的作用和职能
1.2.2 支付体系与中央银行职能
2、中央银行的基本职能如下： 中央银行的基本职能如下： 1 （1）监督责任
市场经济的中央银行在全国结算、清算和支付系统中起很多不同的 主要作用。这些作用包括监督、监管、操作、提供信贷和流动性，但是 这些职能的组合并不急是相同的。
1
监管的国际标准
《重要支付核心系统原则》 《证券结算系统建议》 《中央对手建议》
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1.3 中央银行对支付体系的监管
支付系统 第三方服务 提供者
证券结算系统 与中央对手
监管 范围
代理银行和 托管机构 支付工具
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1.3 中央银行对支付体系的监管
监管手段
为实施有效监管，中央银行需要掌握支付系统各部分的功能以及它们相互 之间的关系。为此，中央银行首先要了解系统的设计和运行。