附件3

寿险合同负债评估测试方案

一、总体评估方法及要求

（一）本测试方案适用于保险公司对寿险负债进行评估，包括长期寿险业务、长期健康险业务和长期意外险业务等。

（二）寿险合同负债由未到期责任准备金和未决赔款准备金组成。

未到期责任准备金评估按照本测试方案相关规定执行；未决赔款准备金评估按照现行会计规定执行，以会计账面价值为认可价值。

除非特别说明，本测试方案所指准备金为未到期责任准备金。

（三）未到期责任准备金等于最优估计准备金和风险边际之和。其中，最优估计准备金是指，保险公司根据监管机构审慎监管的原则及相关要求，并结合公司的实际经验和行业有关参数，将未来估计现金流折现得到的现值。

（四）保险公司在评估准备金时，应当将单个保险合同作为一个计量单元，也可以将具有同质保险风险的保险合同组合作为一个计量单元。

（五）保险公司在评估未到期责任准备金时，预测未来净现金流出的期间为整个保险期间。对于包含可续保选择权的保险合同，如果保单持有人很可能执行续保选择权并且保

险人不具有重新厘定保险费的权利，保险公司应当将预测期间延长至续保选择权终止的期间。

（六）本次测试应按照账户（至少应该包括：万能账户、分红账户、传统账户），分别对最优估计准备金和风险边际进行评估并上报各个帐户的评估结果。

二、最优估计准备金

（一）最优估计准备金应当以保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现金流入的差额，即预期未来净现金流出为基础进行计量。

其中，预期未来现金流出，是指保险人为履行保险合同相关义务所必需的合理现金流出，主要包括：

1. 根据保险合同承诺的保证利益，包括死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满期给付、退保给付等；

2. 根据保险合同构成推定义务的非保证利益，包括保单红利给付、万能结算收益相关给付等；

3. 管理保险合同或处理相关赔付必需的合理费用，包括保单维持费用、佣金及手续费、理赔费用、监管费用等；

4. 履行保险合同义务必须支出的税金等。

预期未来现金流入，是指保险人为承担保险合同相关义务而获得的现金流入，包括保险费和其他收费。

最优估计的现金流应当客观的考虑保险公司管理层策略以及保单持有人行为的影响。

（二）万能保险最优估计准备金应整体评估保险部分与投资部分现金流，不进行拆分。

（三）投资连接保险的最优估计准备金应按照投资账户部分和账户外部分分别评估。投资账户部分的最优估计准备金为其评估当日的市场价值，账户外部分现金流的最优估计准备金按照本规则的相关规定进行评估。

（四）折现率测试方案

最优估计应反映合同履约中相关现金流所对应的货币时间价值的影响。最优估计所采用的折现率，应根据客观、便于统一监管的原则确定。折现率假设的测试方案包括：方案一：保监会定期指定行业统一的折现率，本次测试分红、万能、投连业务设定为4.5%，其它业务设定为3.5% 方案二：所有业务的折现率采用评估日的国债收益率曲线加综合溢价。其中综合溢价根据不同业务类型分为三种水平，适用范围（以下规则也适用于本附件其它方案下的溢价确定）为：

1. 1999年（含）之前签发的高利率险种适用高档综合溢价水平

2. 传统险及分红险适用中档综合溢价水平

3. 万能险、投资连结险及变额年金适用低档综合溢价水平

相关假设见《寿险公司偿二代定量测试报告模板》（附件13）。

方案三：折现率等于基础折现率与综合溢价之和，其中综合溢价假设及确定方法与方案二一致。基础折现率采用750日移动平均国债收益率曲线，相关折线率假设见《寿险

公司偿二代定量测试报告模板》（附件13）。

方案四：现金流映射法

根据负债的现金流结构，并考虑其与资产现金流的映射关系确定合适的折现率。

本次测试只收集方案四的相关基础数据（填报要求见附件13），具体测试范围及测试方法另行通知。

（五）费用假设

费用假设应包括维持有效保单所有必须的相关业务管理费用，且考虑费用中未来通货膨胀的影响。本次测试的费用假设须包含应该由有效业务分摊的所有相关费用。

公司应明确费用分摊原则，把应该由有效业务分摊的未来费用超支部分计入费用假设。

保监会定期制定并发布费用假设（不含佣金手续费）下限表和通货膨胀率假设。保险公司采用的最优估计评估费用假设不得低于保监会规定的费用假设下限。

本次测试的假设下限表如下：

I类公司和II类公司的划分按照《保险公司偿付能力监管规则第X号：偿付能力风险管理要求与评估》中的要求确定，即满足下列任意两个条件的保险公司为I类保险公司，其他为II类保险公司：

（1）公司成立超过5年；

（2）财产保险公司、再保险公司规模保费超过50亿元或总资产超过200亿元，人身保险公司规模保费超过200亿元或总资产超过300亿元。规模保费是指保险公司按照保险合同约定，向投保人收取的保费；

（3）省级分支机构数量超过15家。

3.每保单费用的通货膨胀率假设下限为每年度2%。

在以上费用假设下限规定的基础上，公司应在费用假设中按照实际情况考虑佣金手续费、保险保障基金、监管费和营业税的影响，并根据保监会相关规定设臵。

上表中未涉及的渠道维持费用最优估计假设，请公司根据相应的费用分析结果确定，不设下限要求。

（六）退保率假设

保险公司应基于自身退保率（含续期缴费率、部分领取率）经验分析等方法，根据审慎性原则确定最优估计退保率假设。

保监会将定期发布退保率假设指导区间表。

如果保险公司的退保率假设在某些保单年度突破指导区间，公司可以提供经验分析等材料证明退保率假设合理性的情况下，继续采用公司自身的最优估计假设；否则公司应

根据指导区间调整退保率假设，保险公司退保率假设小于指导区间下限时，采用下限假设，大于指导区间上限时，采用上限假设，并采用以下公式确定最优估计准备金：Max(BER保险公司最优估计，BER保监会指导区间)

其中：BER保险公司最优估计为基于保险公司自身退保率最优估计假设计算的最优估计准备金；

BER保监会指导区间为基于上述方法调整退保率假设后计算的最优估计准备金。

本次测试的假设指导区间或下限表如下：

1.传统非高现价产品退保率指导区间